Зміст
- Перетворити активи на прибуток до пенсії
- Плани систематичного відкликання
- Майбутнє SWP
- Вибір SWP
- Суть
Оскільки бейбі-бумери економили для виходу на пенсію, галузь взаємних фондів відповіла створенням продуктів, щоб допомогти їм накопичити багатство. Тепер, коли вони наближаються до пенсійного віку, галузь взаємних фондів починає зосереджувати свою увагу на створенні інвестиційних продуктів, які можуть створити потік доходу для фінансування пенсій. Страхова галузь давно використовувала фіксовану та змінну ануїтети як засіб перетворення активів у дохід, а галузь взаємного фонду тільки почала впроваджувати подібні продукти.
Класифікація продуктів, що називається систематичним вилученням коштів або керованими виплатами, допомагає забезпечити дисциплінований підхід до залучення активів. (Для ознайомлення з фоном див. П'ять способів фінансування пенсії .)
Ключові вивезення
- Нам усім кажуть бути сумлінними з нашим пенсійним заощадженням - вкладати гроші в ІРА та 401 (к) плани та накопичити гарне гніздо яйце. Але що станеться, коли нарешті настане пенсія, і настав час використати ці активи за призначенням - Пенсійні доходи Плани систематичного виведення (ДЗП) - це група методів, що використовуються для виведення здогадок щодо перетворення активів у пенсійний дохід. СЗПП включають використання ануїтетів, виведення з утриманням капіталу та виведення з виснаження капіталу.
Як перетворити активи на прибуток до пенсії
Оскільки зростаючій кількості пенсіонерів доводиться розраховувати на власні накопичені заощадження, кожен повинен перетворити свої активи на прибуток. Доступні методи включають:
Знімайте самі
Багато людей, самі або за допомогою радника, придумають власну схему виведення. Ті, у кого є достатні кошти, можуть жити за рахунок доходу від своїх інвестицій, не торкаючись жодного капіталу, дозволяючи їх капіталу зростати. Іншим доведеться залучати свій капітал, щоб забезпечити достатній дохід. Більшість людей не мають систематичного методу - вони просто ліквідують активи, коли вимагають гроші.
Щорічні доходи за доходи
Пожиттєві ануїтети - це добре відомі ануїтети, які забезпечують пожиттєву виплату покупцю. Більшість ануїтетів забезпечуватимуть фіксовані щомісячні платежі, а деякі пропонують розрахунки з урахуванням інфляції. Щомісячний дохід, який отримує людина з пенсійного плану з визначеними виплатами, по суті є довічною ануїтетною доходністю. Аналогічно, виплати за соціальне страхування можна розглядати як фіксовану ануїтет із виплатами з урахуванням інфляції. (Щоб дізнатися більше, прочитайте Огляд ануїтетів .)
Змінна ануїтет із гарантованими перевагами від доходів від життя (GMWB)
Цей тип змінної ануїтету пропонує гарантовану виплату виплат (GMWB) на все життя, що забезпечує мінімальну оплату протягом життя покупця. Цей варіант дозволяє виділити акції та облігації в рамках контракту зі змінною ануїтетом, створюючи можливість збільшення доходу, а також деякий захист від інфляції.
План систематичного відкликання (СЗП)
Систематичне виведення дозволяє акціонеру вилучати гроші з існуючого портфеля взаємних фондів. При систематичному плані вилучення фіксовану або змінну суму вилучають через рівні проміжки часу. Зняття коштів може здійснюватися щомісячно, щоквартально, піврічно або щорічно. Часто для систематичного плану виведення коштів використовують пенсійні витрати під час виходу на пенсію. Власник плану може вибирати інтервали відкликання, виходячи зі своїх зобов'язань та потреб.
Типи планів систематичного відкликання
План систематичного відкликання капіталу (CRSWP)
Метою систематичного плану вилучення капіталу є встановлення фіксованих ставок виплат, але з повним наміром зберегти капітал. Як правило, ці плани будуть використовувати підхід до фінансування, забезпечуючи необхідну диверсифікацію активів.
Модель групи Vanguard - один із прикладів такого типу плану. Він має три різні фонди, кожен з яких має різну ціль розподілу: 3%, 6% та 7%. Сума, яка повинна виплачуватися щороку, ґрунтується на ставці виплат та середній вартості портфеля за три попередні роки. 3% фонд повинен забезпечити щорічну виплату в розмірі 3% при незначному збільшенні зростання та доходу. План 5% призначений для забезпечення довгострокової захисту від інфляції та збереження капіталу. Фонд 7% сподобається тим, хто потребує більшої виплати для задоволення поточних потреб у витратах - не очікується, що він буде в курсі інфляції. Найвищий рівень забезпечить найвищу виплату за попередні роки, але має найбільший ризик втрати капіталу. Якщо ринкові показники не забезпечать достатнього зростання, кошти ліквідують частину активів для фінансування виплат. Немає гарантій, що кошти будуть відповідати заявленим цілям забезпечення доходу та утримання капіталу. Слабкий ринок спричинить значне зниження доходу.
Систематичні плани виведення капіталу (CDSWP)
У цій формі плану наміром є дозволити плану виплачувати як основний, так і нарахований дохід та приріст капіталу до визначеної дати. У принципі це схоже на володіння іпотекою із визначеним строком. Грошовий потік від іпотечного кредиту - це сукупність відсотків та повернення капіталу до кінця строку іпотеки. У випадку з цими типами планів дохід не визначений так, як це було б під заставу, а залежить від основних інвестицій.
Одним із прикладів Фонду CDSWP, фонду заміни доходів на пенсію Fidelity, призначений фонд фондів. Кожен портфель пайових фондів розрахований на тривалість від 10 до 30 років з цільовим кроком на два роки. Перший орієнтований на 2016 рік, а останній - на 2036 рік. Загалом буде 11 планів заміщення доходів. Це за концепцією схоже на популярний фонд цільової дати. Особливістю, подібною до фонду цільової дати, є те, що зміна активів змінюватиметься, коли фонд наближатиметься до цільової дати. Коли наближається кінцева дата, і фонд ліквідується, набір активів стане більш консервативним.
На відміну від фонду цільової дати, капітал буде вичерпаний після досягнення цільової дати. Дохід призначений для того, щоб не відставати від рівня інфляції, тобто ставка виплат буде збільшуватися в міру наближення цільової дати, тому чим довший часовий горизонт, тим нижча початкова норма виплат. Дохід може змінюватись, залежно від ефективності основних інвестиційних фондів; погані роки можуть призвести до падіння доходу в наступні роки. Структура складна, це ускладнює її розуміння, тому, якщо ви розглядаєте такий тип планування фінансування своєї пенсії, ви, швидше за все, захочете обговорити свої варіанти з фінансовим фахівцем. (Щоб дізнатись більше про цей вид фонду, прочитайте "Плюси та мінуси фондів життєвого циклу" .)
Майбутнє планів систематичного відкликання
ДПП мають на меті забезпечити додатковий вибір ринку пенсійного доходу. Вони пропонують гнучкість та ліквідність, яких немає ануїтетів. На відміну від ануїтету, гроші можуть бути вилучені з цих планів безкоштовно. Ці плани передбачають більш повторюваний та дисциплінований підхід до виведення коштів, ніж випадковий підхід до ліквідації інвестицій для забезпечення доходу.
Зростаючий апетит до цих продуктів SWP означатиме лише одне: все більше і більше компаній впроваджуватимуть ці продукти в майбутньому. Цілком ймовірно, що кожен новий продукт матиме дещо інші особливості щодо виплат та різних схем утримання або виснаження капіталу. Очікується також, що гібридні продукти будуть поєднувати різні особливості, як-от цільові дати із збереженням капіталу.
Вибір плану систематичного вилучення
Перш ніж поспішати купувати будь-який із цих видів продукції, слід врахувати ряд факторів. Зрештою, незалежно від схеми виведення коштів, важливо забезпечити, щоб основні інвестиційні фонди та інвестиційні стратегії були надійними та давали хороші результати. Фонд, який має найбільш підходящу для вас функцію, не принесе вам великої користі, якщо основні інвестиції будуть поганими. Багато з цих продуктів дуже складні. Не тільки існуватимуть різні схеми виплат, але вони використовуватимуть різні інвестиційні стратегії, з різними розподілами активів та різними коштами, які слід враховувати. Крім того, очікувані додаткові учасники на ринку можуть призвести до плану, який більше відповідає вашим унікальним обставинам.
Вивчіть кожен тип плану, щоб визначити, чи може бути відповідним вашим потребам у пенсійному доході. Багато нових продуктів можуть бути перероблені, щоб зробити майбутні продукти більш привабливими. Не потрібно поспішати з судженнями.
Суть
Галузь взаємних фондів почала зосереджувати свою увагу на створенні планомірних планів виведення пенсіонерів для сприяння створенню пенсійного доходу з їх базових активів. Є два чіткі підходи; один призначений для виснаження активів через певний проміжок часу, а другий для виплати постійного коефіцієнта виплат. У кожного є свої переваги та недоліки залежно від унікальних потреб людини. Перш ніж кидатися в будь-який із цих планів, уважно проаналізуйте кожен, щоб знайти той, який найкраще відповідає вашим потребам у пенсійному доході.
