Що таке розрив виснаження?
Розрив виснаження - це технічний сигнал, який відзначається падінням цін (як правило, щоденним графіком), що виникає після швидкого зростання ціни акцій за кілька тижнів до цього. Цей сигнал відображає значний перехід від купівлі до продажу, що зазвичай збігається з падінням попиту на акції. Наслідком цього сигналу є те, що тенденція до зростання може скоро закінчитися.
Ключові вивезення
- Цей технічний сигнал відзначає потенційну зміну від тенденції до зростання до тенденції до зниження. Сигнал має три основні характеристики, включаючи збільшення обсягу та зниження ціни. Відмінність виснаження означає, що покупці звикли або виснажені і не мають достатньо замовлень, щоб перекрити значне кількість нових продавців, які, схоже, вийшли на ринок.
Розуміння сигналу прогалини виснаження
Є багато авторів та аналітиків, які писали про прогалини виснаження. Навчальний план для Асоціації CMT, професійної асоціації технічних аналітиків, визначає, що розрив виснаження "виникає наприкінці стійкого та мінливого цінового руху та підтверджує зміну". Це визначення виявляється корисним для розуміння динаміки, пов'язаної з цим сигналом цінової схеми.
Принцип розриву виснаження полягає в тому, що кількість ймовірних покупців зменшилася, а продавці агресивно вийшли на ринок. Покупці можуть бути в значній мірі вичерпані, маючи на увазі, що тенденція до зростання, швидше за все, припиниться, оскільки продавці отримують прибуток від раніше розширеного подорожчання акцій. Розрив виснаження має три особливості.
- Кілька тижнів чи місяців зростання цін акцій акції. Значний розрив між найнижчою ціною попереднього дня та найвищою ціною останнього торгового дня (приблизно вдвічі менше, ніж у середньому, або середнього, середнього торгового дня) для цієї акції). Вищий за середній ступінь обсягу торгів, що відбувається в поточний день.
Коли всі ці три компоненти існують у дводенній ціновій схемі, це зазвичай називається розривом виснаження, і технічні аналітики очікують, що цей сигнал передбачає, що ціни будуть нижчими протягом наступних днів і тижнів. Наступний графік - приклад розриву виснаження, який стався на акціях Netflix влітку 2018 року.
Розрив виснаження - ввічливість Tradingview.com.
Зверніть увагу, як цінова дія, показана на цій діаграмі, зростає до розриву виснаження, і, здається, розрив та наступне падіння цін порушують останню тенденцію. У першому зазначеному прикладі ціна досягає клімактичного піку, а обсяг збільшується вище, що досягає найвищого обсягу в день, що настає за низхідним розривом виснаження. Раніше покупці з ентузіазмом купували акції, надсилаючи ціну швидко вище. Що б не спонукало цих покупців купувати акції за цими цінами, привертало увагу багатьох потенційних інвесторів. Як тільки ціна досягла свого найвищого рівня, тоді було так, ніби просто не було більше покупців, щоб підняти ціни вище.
День розриву показує, що продавці агресивно вийшли на ринок і, здається, більше стурбовані виходом за будь-яку ціну, а не збереженням гарної ціни на акції. Таким чином, на наступний день розрив відкривається вище і закривається нижче, залишаючи велику свічку червоного кольору, що зображує величезну кількість продажу в цей день. Другий приклад, накручений на графіку, не відбувається безпосередньо після піку цін, але він чітко порушує лінію тренду і встановлює етап для значного зниження цін після цього.
Оскільки цінні папери не тривають у напрямку тенденції нескінченно, в якийсь момент вони, як правило, спостерігають уповільнення імпульсу цін. Коли імпульс ціни сповільнюється, можливо, виникне розрив виснаження. Виснаження прогалини означають, що останній поштовх у напрямку перед захистом показує зворотній зв'язок. Виявлення вичерпань важко визначити, і їх можна легко сплутати з пробіжками.
Частина плутанини, що стоїть за цим, випливає з того, що деякі автори описували розрив виснаження як розрив, що вищий у ціні, що виникає наприкінці тенденції до зростання, але з цим визначенням є дві проблеми. По-перше, це визначення робить розрив невідмінним від інших, більш поширених сигналів проміжку, таких як розбіжний зазор. По-друге, це визначення означає, що сигнал може бути класифікований як розрив вичерпання заднім числом після того, як тенденція не вдається, і робить її марною для прогнозування.
Наведене визначення сприяє більш корисному сигналу для прогнозування розвороту трендів. Прогалини вичерпання зазвичай виникають як початок зміни тренда, про що свідчить те, як цінова дія після розриву часто порушує попередню лінію тренда. Цей момент часу, коли ціна порушує колишню тенденцію, створює значну ринкову можливість для трейдерів, які хочуть брати участь у ранніх стадіях нового тренду.
