ВИЗНАЧЕННЯ справедливих коштів для інвесторів
Положення про справедливі фонди для інвесторів було запроваджено у 2002 році відповідно до розділу 308 (а) Закону про Сарбанаса-Окслі (SOX). Справедливі кошти для інвесторів були вкладені на користь тим інвесторам, які втратили гроші через незаконну чи неетичну діяльність фізичних осіб чи компаній, які порушують норми щодо цінних паперів.
НАРУШЕННЯ ВНІЧІ Справедливі кошти для інвесторів
До надання справедливих фондів гроші, стягнуті Комісією з цінних паперів та бірж (SEC) у вигляді цивільних покарань, що стягуються з порушників регуляторних норм, перераховувалися до казначейства США, і SEC не мала права розподіляти ці кошти назад інвесторам які стали жертвами жертв. По суті, це положення дозволило СЕК додавати покарання за громадянські гроші до коштів зневаги для допомоги жертвам махінацій.
Дослідження щодо забезпечення справедливих фондів
Дослідження, проведені Урскою Великою з Університету Еморі та опубліковані у 2014 році в Stanford Law Review, показали, що зусилля SEC з метою компенсації ошуканих інвесторів за допомогою Положення про справедливі фонди були більш успішними, ніж очікували опоненти. Починаючи з 2002 року, справедливі фонди дозволили SEC передати 14, 33 мільярда доларів інвесторам, які стали жертвами шахрайства. Середній розмір справедливого виплати коштів приблизно такого ж розміру, як і середній розмір виплат за розрахункові дії, пов’язаний з позовами на дії цінних паперів.
Дослідження Великоня також показало, що справедливі кошти відшкодовують інвесторам різні види проступків, ніж приватні судові спори з цінними паперами. Більшість приватних судових процесів компенсує інвесторів за бухгалтерські шахрайства, тоді як справедливі кошти компенсують інвесторів, які стали жертвою антиконкурентної поведінки чи шахрайства споживачів. Справедливі кошти компенсували інвесторів, які стали жертвою змови між фондами та брокерами, встановлення процентних ставок, нерозкритих комісійних платежів, помилкової реклами, несвоєчасних торгів, схем викачки та скидання, термінів взаємного продажу фондів та інших форм шахрайства та маніпуляцій з цінними паперами.
У більшості випадків потерпілі не можуть вести приватні судові процеси, оскільки вони недоступні або недоцільні. Більшість інвесторів, які отримують справедливі розподіли коштів, не отримують компенсації з приватних судових процесів з цієї причини; справедливі фонди забезпечують єдиний спосіб доступу до компенсації, і вони, як правило, отримуватимуть компенсацію на рівні, що дорівнює принаймні 80 відсоткам втраченого. Дослідження Великоня також встановило, що відповідачі мають більше шансів внести свій внесок у справедливий розподіл коштів, ніж вони сплачують збитки, пов'язані з приватними судовими процесами.
