Що таке собаки Доу?
Собаки Доу - це інвестиційна стратегія, яка намагається щороку перемагати індустріальне середнє значення Dow Jones (DJIA) шляхом оптимізації до високодохідних інвестицій. Загальна концепція полягає в тому, щоб виділити гроші на 10 найвищих дивідендних акцій із синіми фішками серед 30 компонентів DJIA. Стратегія вимагає перезбалансування на початку кожного календарного року.
Ключові вивезення
- The Dogs of Dow - це добре відома стратегія, вперше опублікована в 1991 році. Стратегія намагається максимізувати прибутковість інвестицій, купуючи найбільш високооплачувані акції дивідендів, наявні у DJIA. 10-річний розтяг після фінансової кризи.
Розуміння собак Доу
Оскільки Dow - це один із найстаріших та найбільш розповсюджених індексів у світі - і, як правило, сприймається як барометр для більш широкого ринку - не рідкість ринкові стратеги базувати методи інвестування на деяких компонентах DJIA. Основна причина, за якою слідкувати за Собаками, полягає в тому, що в ній представлена чітка формула, розроблена таким чином, щоб вона відповідала приблизно Dow.
Хоча це не зовсім нова концепція, у 1991 році ця стратегія вперше стала популярним пристосуванням з публікацією книги Майкла Б. О'Гігґінса «Побиття Доу», в якій він також ввів назву «Собаки Доу».
Собаки методології Доу
Собаки Dow покладаються на передумову того, що компанії, що працюють з фішкою, не змінюють свій дивіденд, щоб відображати умови торгівлі, і, отже, дивіденд є мірою середньої вартості компанії. Навпаки, ціна акцій коливається протягом усього ділового циклу. Це повинно означати, що компанії з високим дивідендом відносно ціни акцій знаходяться біля нижньої частини ділового циклу, тому ціна їх акцій, швидше за все, зросте швидше, ніж компанії з низькою дивідендною прибутковістю. У цьому сценарії інвестор, що реінвестує у компанії з високим рівнем доходу, щорічно повинен перевершити загальний ринок.
Акції дивідендів пропонують поточний потенціал доходу та зростання, тому не дивно, що багато інвесторів приваблюють їх. Усі 30 компаній, до складу яких входить DJIA, виплачують дивіденди і є одними з найважливіших фірм «блакитних чіпів» у світовій економіці. Існує багато способів придбання цих цінних паперів. Ви можете вибирати власні акції та створювати власний портфель; інвестувати безпосередньо в Dow за допомогою фондових бірж (ETF); або замість того, щоб інвестувати цілий Dow, ви можете слідувати стратегії Dogs of Dow, акції якої дають кращі врожаї, ніж Dow загалом. Насправді, насправді Собакам вдалося перевершити Доу протягом року.
У 2018 році стратегія Dogs of Dow зуміла обіграти більш широкий ринок, втративши 1, 5 відсотка проти 6-відсоткової втрати для DJIA.
Нижче наведено перелік собак Доу 2019 року.
| Собаки Доу 2019 року | |||
|---|---|---|---|
| Тикер | Ім'я | Вихід дивідендів | |
| 1 | IBM | Машина міжнародного бізнесу | 5, 5% |
| 2 | XOM | Корпорація Exxon Mobil | 4, 8% |
| 3 | VZ | Verizon Communications | 4, 3% |
| 4 | CVX | Корпорація "Шеврон" | 4, 1% |
| 5 | PFE | Pfizer | 3, 3% |
| 6 | КО | Компанія "Кока-Кола" | 3, 3% |
| 7 | JPM | JP Morgan Chase & Co. | 3, 3% |
| 8 | PG | Компанія Proctor & Gamble | 3, 1% |
| 9 | CSCO | Cisco Systems | 3, 0% |
| 10 | МРК | Merck & Co. | 2, 9% |
Як працюють собаки стратегії Dow?
Ідея полягає в тому, щоб зробити збір запасів дещо легким і відносно безпечним, останнє тому, що Всесвіт обмежений запасами синіх чіпів. Як тактика, Dogs of Dow виходить так: Після закриття фондового ринку в останній день року виберіть 10 найвищих акцій дивіденду в DJIA. Потім у перший торговий день нового року вкладіть у кожну з них рівну суму долара. Тримайте портфель протягом року, а потім повторіть процес на початку кожного наступного року. Просте, правда?
Однак для більшості непрофесіоналів вкладати гроші ніколи не так просто, особливо з безліччю стратегій. Отже, звичайному інвестору потрібно зрозуміти, що вона робить зі своїми грошима. Значить, у собак інструментів Dow є багато. Просто перегляньте Інтернет, щоб побачити думки Dogs of Dow, коментарі, аналізи, калькулятори, графіки, прогнози, провідники акцій, навіть веб-сайт Dogs of Dow.
Оскільки це має бути довгостроковою стратегією з низьким обслуговуванням, яка імітує продуктивність DJIA, не повинно дивуватися, що довгострокові результати схожі. Були роки, коли Доу перевершував Собак і навпаки, але його ефективність з часом вражає.
Зразок порівняння продуктивності
Собаки Доу зазнали більших втрат під час фінансової кризи 2008 року, ніж DJIA, але в наступне десятиліття скромно перевершило показник дзвінки за вісім із десяти років.
Порівняльне повернення 2008-2018.
Сукупний ефект від цього року з року в рік показує, що, незважаючи на те, що в 2008 році було втрачено більше, ніж індекс, стратегія виправдалася і стала десятиліттям респектабельним. Інвестори, які почали з 10 000 доларів США та утримували його в DJIA з початку 2008 року до кінця 2018 року, вважають, що їхній рахунок виріс приблизно до 17 350 доларів. Однак інвестор, який дотримувався стратегії Dogs of Dow, виявив би, що виплати дивідендів великі зміни. Їх кінцевий баланс у 21, 420 доларів показує величину коригування позицій раз на рік.
Загальна ефективність 2007-2018. Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальника
Пов'язані умови
Визначення Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) - це індекс, який відслідковує 30 великих державних компаній, що торгують на Нью-Йоркській фондовій біржі (NYSE) та NASDAQ. докладніше Що таке собака? Собака - це підрозділ бізнесу з невеликою часткою ринку у зрілій галузі. Це ні приносить сильного грошового потоку, ні вимагає великих інвестицій. більше Індекс Blue-Chip Індекс blue-чіпа спрямований на відстеження результативності фінансово стійких, добре утверджених компаній, які забезпечують інвесторів постійну віддачу. детальніше Визначення механічного інвестування Механічне інвестування - це будь-який із ряду способів купівлі та продажу акцій відповідно до заздалегідь встановлених критеріїв. більше Визначення акцій Blue-Chip Синя фішка - це компанія, яка зазвичай має велику ринкову кришку, репутацію стерлінгів та багаторічний успіх у світі бізнесу. докладніше Що таке синій чіп? Синій чіп - це національно визнана, добре утверджена та фінансово обгрунтована компанія. більше Партнерські посиланняПов'язані статті
Топ ETF
Топ-4 ETF, які відстежують Dow
Запаси
Чому Dow має значення
Фондова торгова стратегія та освіта
Чи можете ви заробляти гроші на запасах?
Фондові ринки
Що це за бали, які Dow завжди набирає чи втрачає?
Топ ETF
5 найкращих ETF з виплатою дивідендів (SDIV, LVL)
Індекс стратегії торгівлі та освіти
Як працює Dow Jones?
