Яке правило п'ять відсотків
Правило на п'ять відсотків вимагає від посередників використовувати справедливі та етичні практики при встановленні комісійних ставок за трансакціями, що продаються без рецепта. Правило на п'ять відсотків, яке є більш орієнтиром, ніж фактичним регулюючим органом фінансової індустрії (FINRA), передбачає, що брокер може стягувати відсотковий комісійний відсоток на 5%, або вгору, або вниз, на стандартних торгах, так що ціни інвестори платять розумно пов'язані з ринком цих цінних паперів. Це правило, відоме також як політика розміщення 5% FINRA, також застосовується до інших операцій, включаючи продаж виручки та безризикові транзакції.
Порушення п'яти відсоткових правил
Правило на п'ять відсотків не визначає жодного критерію розрахунку. Натомість це вказує на те, що брокер повинен виконувати вказівки. Саме правило має кілька винятків. Правило застосовується до різних транзакцій, включаючи наступні:
- Основні операції: Брокер-дилер купує або продає цінні папери у власних фондів і, виходячи з цього, стягує націнку або надбавку. Агенційні операції: Брокерська фірма, виступаючи в ролі посередника, стягує комісію за транзакцію. дилер продає цінний папір для клієнта і використовує ці надходження для придбання інших цінних паперів; являє собою одну транзакцію, а не дві. Безризикові транзакції: Такі одночасні транзакції бачать, що фірма купує цінні папери у власних акцій та негайно продає їх клієнту.
Правило п'яти відсотків: що визначає справедливу комісію?
Елементи, які враховуються при визначенні того, що є справедливим і розумним, включають:
- Ціна цінного цінного папера Загальна вартість транзакції (більші транзакції можуть бути сприятливими для дисконтованого ціноутворення) Що таке цінні папери (опціони та акції з акціями мають більші витрати, ніж облігації, наприклад) Загальна вартість послуг членів Що таке варто здійснити транзакцію (деякі фірми ухиляються від мінімальної транзакції)
Слід зазначити, що кожен фактор може сприяти більшій чи меншій комісії, ніж 5%; велика операція з власним капіталом, яку було легко виконати, може бути здійснена набагато менше ніж на 5%, тоді як невелика, складна транзакція з більш легкою торгівлею цінного папера може бути набагато більше 5%.
Приклад правила п'яти відсотків
Якби клієнт хотів придбати 100 акцій Hypothetical Co. за 10 доларів за акцію, загальна вартість цієї операції становила б 1000 доларів. Якщо брокерська мінімальна вартість трансакції становила 100 доларів США, загальна комісія склала б 10%, що набагато перевищує правило 5%. Однак, оскільки клієнт знав мінімальну плату за транзакцію, правило п'яти відсотків не застосовуватиметься.
Правило на п'ять відсотків та інвестування
П'ятивідсоткове правило, в контексті інвестування, може також посилатися на практику не дозволяти більше 5% будь-якого пайового фонду, сектору або акцій компанії накопичуватися в портфелі. У цьому контексті правило п'яти відсотків - це допомога в диверсифікації та управлінні ризиками.
