Брокер, також відомий як брокер, - це компанія, яка з'єднує покупців та продавців інвестиційних транспортних засобів, таких як акції та облігації. Брокерський рахунок часто є тим, де інвестор зберігає активи. Який тип брокерських послуг вибрати - це питання потреб та переваг інвестора.
Коротка історія посередництва
До середини двадцятого століття доступ до ринків акцій та облігацій був обмежений заможним, хто мав достатньо грошей для вкладень і хто міг дозволити собі послуги, що надаються людьми-брокерам, щоб розміщувати торги та діяти як інвестиційний радник.
У 1970-х і 1980-х роках виникла ціла низка так званих дисконтних брокерських фірм, таких як Vanguard і Charles Schwab. Вони були готові взяти на себе менш заможну клієнтуру, оскільки їхні бізнес-моделі прагнули накопичити велику кількість маленьких клієнтів.
В кінці 90-х років відбувся підйом Інтернету, і Інтернет-брокерські послуги, такі як E * TRADE та FOREX.com, були засновані, щоб скористатися можливістю нових технологій. Вони розширили модель дисконтного посередництва за рахунок зменшення комісійних та мінімальних залишків. Це тому, що вони мали набагато менше накладних витрат у фізичному просторі та людських посередників, які здійснювали торги, тож вони могли передати ці заощадження споживачеві.
Повстання власного інвестування та брокерства в Інтернеті
З меншими витратами на торгівлю, рахунок посередництва через Інтернет-брокер також приніс із собою самонаправленого інвестора - інвестора, який самостійно проводить інвестиційні дослідження, а потім вибирає, які акції та облігації придбати для свого портфеля.
Сьогодні існує широкий спектр традиційних, дисконтних та онлайн-брокерських платформ, які мають свої плюси та мінуси.
Крім того, новою розробкою протягом останніх кількох років стала поява робо-радника. Це автоматизовані програмні платформи, часто доступні як мобільні додатки, які дуже дешево турбуються про майже всі ваші інвестиційні рішення.
Можливо, перший робот-радник, Betterment, запущений у 2010 році після Великої рецесії. З тих пір робото-консультування спостерігається експоненціальне зростання у прийнятті та шквал як стартапів, так і існуючих брокерів, додаючи руку радника-консультанта.
З урахуванням усіх цих варіантів тоді давайте розглянемо, який тип брокерських послуг найбільше підходить для того, який тип інвестора.
Людські брокери та фінансові консультанти
Деякі люди вважають за краще по-людськи впоратися зі своїми фінансами. Якщо це ти, то традиційний радник з людини може підходити тобі краще, ніж робо-радник. Людські брокери та фінансові консультанти існують з початку сучасних фондових ринків, і вони вирізали простір у сьогоднішньому конкурентному ландшафті, обслуговуючи більш заможного інвестора (як правило, із вкладенням 100 000 доларів або більше) або тих, хто вважає за краще людську взаємодію.
Ефективні фінансові консультанти не тільки створюють та контролюють інвестиційний портфель, але вони пропонують фінансові консультації у всіх сферах життя своїх клієнтів та надають допоміжні послуги, такі як страхування, планування нерухомості, бухгалтерські послуги та кредитні лінії, самостійно або через реферальну мережу..
Клієнти цих брокерів можуть розраховувати платити близько 1% на рік або більше активів, що знаходяться в управлінні, раднику, або до 50 доларів США за торгівлю за окремі операції. Багато радників стверджують, що ці збори заслуговують на додаткову вартість, яку вони приносять, будь то їх здатність вибирати акції, що підходять для портфелів своїх клієнтів, їх доступ до унікальних продуктів та пропозицій, або всебічний фінансовий план.
Багато радників доступні по телефону або електронною поштою і досить чуйні. Зазвичай вони зазвичай роблять бажання особисто зустрітися зі своїми клієнтами.
Порівнюючи цей набір брокерів, зверніть увагу на незалежність. Поцікавтеся, чи змушений ваш радник продавати певний товар чи послугу (наприклад, ту, яку пропонує їхня конкретна компанія), чи чи вони можуть запропонувати вам найкращі продукти, незалежно від того, з якого сімейства фондів він прийшов.
Також зверніть увагу на збори. Якщо вони стягують більше 1%, запитайте, чому і судіть самі, чи варта додаткова вартість. Професійні сертифікати, такі як CFP або CFA, свідчать про те, що ваш брокер пройшов навчання та склав ряд суворих іспитів, пов'язаних з фінансовими ринками та плануванням.
Клієнти повинні скористатися інструментом BrokerCheck FINRA, щоб перевірити, чи підлягають їх брокеру регуляторні скарги чи порушення етики.
Інтернет-рахунки брокерів в Інтернеті
Інтернет-самокеровані платформи включають подібні E * TRADE, TD Ameritrade та Robinhood, серед багатьох інших. Сьогодні більшість фінансових установ і навіть багато банків пропонують своїм клієнтам самостійно керований Інтернет-брокерський рахунок.
Наприклад, Capital One, Citibank або Wells Fargo всі пропонують інвестиційні платформи. Майже через двадцять років у ХХІ столітті більшість дисконтного брокерського простору консолідувались в онлайн-інвестиції.
Здебільшого ці платформи залишають за вами зрозуміти, які інвестиції найкращі, але вони, як правило, пропонують набір інструментів для дослідження та аналізу, а також експертні рекомендації та уявлення, щоб допомогти вам приймати обґрунтовані рішення. Потім ви самостійно здійснюєте торги зі створення свого портфоліо через їх веб-сайт або мобільний додаток.
Ці платформи стягують комісію за транзакцію, яка зазвичай становить від 4, 95 до 9, 95 дол. США за торгівлю акціями та додаткові $ 0, 50 до 1, 00 долара за опціонний контракт. Вони дозволяють торгувати з маржею, створювати стратегії опціонів та безпосередньо інвестувати у взаємні фонди, а також в окремі акції, валютні (форекс) та фондові торги (ETF).
Інтернет-брокерські послуги найкраще підходять для самостійного інвестора, який знає про ринки або знає, як провести власне дослідження, щоб вибрати портфель, який найкраще підходить для їх цілей. Якщо ви збираєтесь робити кілька торгів на рік, ви можете заплатити трохи більше за торгівлю, щоб отримати доступ до більш високої якості досліджень та аналізу. Якщо ви щоденний торговець, ви, ймовірно, захочете розглянути веб-сайт, який роздає безкоштовні торги своїм найактивнішим користувачам.
Кожен інтернет-брокер має свої сильні та слабкі сторони. Хто ти є і що ти цінуєш, спрямовує тебе на той, хто найкраще для тебе. Наприклад, деякі люди можуть цінувати зручність ведення всіх своїх фінансових рахунків під одним дахом. Інші можуть цінувати інтерактивні графіки. Проте інші можуть цінувати доступ до IPO.
Робо-радники
Робо-консультанти автоматизують інвестиції та використовують технології для управління вашим портфелем. З моменту запуску Betterment у 2010 році спостерігається розповсюдження як стартапів, так і існуючих фінансових компаній, що пропонують такий вид алгоритмічних торгових послуг.
На відміну від алгоритмів торгівлі, які забезпечують харчування високочастотних торгових столів у хедж-фондах та банках, роботодавці, швидше за все, спрямовують гроші на роботу, використовуючи недорогі індексирувані ETF. Насправді, саме зближення ультрафінансових ETF з наднижньою платою і недорогих технологічних рішень, доступних на мобільних платформах, роблять можливим консультації з роботи.
Тепер ви можете інвестувати за ціною лише $ 1 на деякі платформи за цілих 0, 15% в рік комісійних платежів. Деякі платформи взагалі не стягують дорадчу плату, але вони стягують додаткові додаткові послуги.
Перед роботами-радниками, якби у вас було вкладено лише кілька сотень доларів або навіть кілька тисяч доларів, вам доведеться зайти в Інтернет на самостійну платформу. Тепер ви можете покласти свої 200 або 2000 доларів на роботу без необхідності проводити інвестиційні дослідження, вибирати будь-які акції або турбуватися про відновлення балансу свого портфеля.
Робо-радники на основі алгоритму мають на меті розмістити вас у ефективному та різноманітному пасивному портфоліо. Багато з цих платформ навіть оптимізують ваші портфелі зі збиранням збитків від податків - процес, завдяки якому інвестор продає втрачені позиції, щоб компенсувати приріст капіталу, отриманий виграшними позиціями. Самі алгоритми є фірмовим секретом роботи роботодавців.
Робо-консультанти - ідеальний варіант для нових або молодих інвесторів, яким мало інвестувати. Мінімальні залишки на рахунках роботодавців-консультантів досить низькі, а деякі дозволяють почати з 1 долара. Ці платформи також хороші для людей, які є шанувальниками пасивних стратегій інвестування, оскільки найчастіше ви знайдете, що ваш роботодавець розробляє портфоліо індексованих ETF від вашого імені.
Робо-консультанти також світяться до тих довгострокових інвесторів, які просто занадто зайняті (або немотивовані), щоб зробити власне дослідження, щодо якого ETF має найкращі характеристики ризику / віддачі в поєднанні з пов'язаними з ними комісіями, витратами та податковими наслідками.
Але роботодавці, безумовно, не для всіх. Якщо ви є активним трейдером, ви можете вважати їх нудними або непрофесійними. У той час як роботи пристосовуються до цього, надаючи можливість більшої настроюваності вибору портфоліо (наприклад, більшість роботів тепер дозволить вам відрегулювати вагу розподілу подалі від їх первинної рекомендації), це перемагає призначення цих продуктів почати спекуляції на гарячих запасах або мінливих компанії в рамках цих платформ. Так само, якщо ви складний інвестор, який потребує маржі, торгів опціонами та технічних графіків, роботодавець, ймовірно, не для вас.
