Що таке коефіцієнт оборотності основних засобів?
Коефіцієнт оборотності основних фондів - це показник, який вимірює, наскільки ефективно компанія генерує продажі за допомогою своїх основних фондів. Не існує ідеального співвідношення, яке вважається орієнтиром для всіх галузей. Натомість інвесторам слід порівняти коефіцієнт оборотності основних фондів компанії з коефіцієнтом оборотності інших компаній того ж сектору. Якщо компанія має більш високий коефіцієнт оборотності основних фондів, ніж її конкуренти, вона показує, що компанія використовує свої основні засоби для отримання кращих продажів, ніж конкуренти.
Ключові вивезення
- Коефіцієнт оборотності основних фондів - це коефіцієнт ефективності, який вимірює, наскільки добре компанія використовує свої основні засоби для отримання продажів. Він обчислюється шляхом ділення чистого обсягу продажів на чисту вартість його основних засобів, обладнання та обладнання. Високе співвідношення вказує на те, що компанія ефективно використовує основні засоби для отримання продажів, тоді як низький коефіцієнт вказує на те, що фірма не ефективно використовує свої основні засоби для отримання продажів. Інвестори використовують коефіцієнт для визначення прибутку інвестицій (ROI), а кредитори використовують його для оцінки того, наскільки добре компанія може повернути кредити, використані для придбання обладнання.
Розуміння коефіцієнта оборотності основних засобів
Коефіцієнт оборотності основних фондів - це коефіцієнт ефективності, обчислений діленням чистих продажів компанії на чисті основні засоби, засоби та обладнання (основні засоби, обладнання та обладнання - амортизація). Він вимірює, наскільки добре компанія генерує продажі за рахунок своїх основних засобів, обладнання та обладнання. З точки зору інвестицій, це співвідношення допомагає інвесторам наблизити рентабельність інвестицій (ROI), особливо у виробничій промисловості. Для кредиторів це співвідношення допомагає оцінити, наскільки добре нові механізми можуть приносити дохід для повернення позик.
Високий коефіцієнт оборотності основних фондів часто свідчить про те, що фірма ефективно і ефективно використовує свої активи для отримання доходу. Низький коефіцієнт оборотності основних фондів, як правило, вказує на протилежне: фірма не використовує свої активи ефективно або з повним потенціалом для отримання доходу. Самі коефіцієнти не підтверджують, наскільки ефективно компанія використовує свої основні засоби. У поєднанні з іншими аналізами він може дати чітке уявлення про операції, результати діяльності та управління активами.
Приклад коефіцієнта обороту з фіксованим активом
Розглянемо приклад, у якому інвестор порівнює коефіцієнти оборотності основних фондів напівпровідникових компаній AA, BB та CC:
- Компанія AA мала 2 мільйони доларів чистих продажів та чистих основних фондів 500 000 доларів за рік. Компанія BB мала 1 мільйон доларів чистих продажів та чисті основні активи в розмірі 600 000 доларів за рік. Компанія CC мала 5 мільйонів доларів чистих продажів та чисті основні активи 2 долари мільйон за рік.
Ці три компанії мають такі коефіцієнти оборотності основних фондів:
- AA = 4, 0 або (2 000 000 $ / 500 000 $) BB = 1, 67 ($ 1, 000, 000 / $ 600 000) CC = 2, 5 ($ 5 000 000 / $ 2 000 000)
У цьому прикладі компанія AA має найвищий коефіцієнт оборотності основних фондів серед трьох компаній, що свідчить про те, що вона використовує свої основні засоби ефективно для отримання продажів. Однак важливо проаналізувати, чому, наприклад, активи компанії CC є настільки низькими порівняно з активами її партнерів. Можливо, компанія CC передала в оренду частину свого виробництва і, як наслідок, має менше основних фондів і є більш ефективною завдяки кращому контролю за витратами.
Коефіцієнт оборотності основних фондів також може бути розрахований шляхом коефіцієнта накопиченої амортизації, при цьому чистий продаж поділяється на різницю між основними фондами та накопиченою амортизацією. Однак інвестор повинен знати, що якщо основні фонди компанії старі, вони матимуть велику кількість накопиченої амортизації та більший знаменник, що впливатиме на коефіцієнт. Інвесторам необхідно визначити, чи інвестує компанія в нові заводи та обладнання, щоб сприяти зростанню в наступні роки.
