Що таке переднє завантаження?
Фронтальне навантаження - це комісійні або комісійні витрати, що застосовуються під час первинної покупки інвестиції. Цей термін найчастіше застосовується до інвестицій у взаємний фонд, але може застосовуватися і до страхових полісів або ануїтетів. Переднє завантаження віднімається з початкового депозиту або коштів на придбання, і, як наслідок, знижується кількість грошей, що фактично надходить в інвестиційний продукт.
Прямі навантаження виплачуються фінансовим посередникам як компенсація за пошук та продаж інвестицій, які найкраще відповідають потребам, цілям та толерантності до ризиків своїх клієнтів. Отже, це разові витрати, а не частина поточних операційних витрат інвестицій.
Протилежністю переднього навантаження є зворотне навантаження, яке виплачується шляхом вирахування його з прибутку або основної суми, коли інвестор продає інвестицію. Існують також інші види завантаження коштів, включаючи рівневі навантаження, які стягують поточну річну плату.
Переднє завантаження
Основи фронтових навантажень
Фронтальні навантаження оцінюються у відсотках від загальної суми інвестицій або премії, сплачених у взаємний фонд, ануїтет чи договір страхування життя. Відсоток, що сплачується за основне навантаження, залежить від інвестиційних компаній, але зазвичай знаходиться в межах від 3, 75 до 5, 75%. Нижчі передові навантаження виявляються у пайових пайових облігаціях, аннуитетах та полісах страхування життя. Більш високі витрати на продаж оцінюються за пайові фонди на основі власного капіталу.
Взаємні фонди, що здійснюють передні навантаження, називаються фондами завантаження. Чи сплачує інвестор фронтальне навантаження, залежить від типу акцій фонду, яким він заборгував. Акції класу A, також відомі як A-акції, зазвичай несуть переднє навантаження. Як правило, плата за продаж у взаємному фонді навантаження скасовується, якщо такий фонд включений як інвестиційний варіант у пенсійний план, такий як 401 (k).
Ключові вивезення
- Фронтальне навантаження - це плата за продаж або комісія, яку інвестор сплачує "на передній план" - тобто при купівлі активу. Процент, що сплачується за переднє завантаження, залежить від інвестиційних компаній, але, як правило, знаходиться в межах 3, 75 % до 5, 75%. Поки вони залишають менше капіталу для інвестування, фонди, що завантажуються, мають нижчі коефіцієнти витрат і витрат.
Як працює компенсація завантаження на передньому кінці
Коли вперше на ринок були введені інвестиції з взаємного фонду та ануїтети, інвестори отримали доступ до них лише через ліцензованих брокерів, інвестиційних радників або фінансових планувальників. Концепція навантаження на передній план виникла із намагання забезпечити компенсацію для цих людей, і, звичайно, заохотити їх ставити клієнтів у конкретний продукт.
В даний час люди часто можуть купувати продукцію безпосередньо у компанії взаємного фонду або страхової компанії. Левова частка сучасного фронтального навантаження припадає на інвестиційну компанію або страховий перевізник, який спонсорує товар. Інша частина виплачується інвестиційному раднику або брокеру, який сприяє торгівлі.
Деякі фінансові фахівці стверджують, що навантаження на передній план - це витрати, які інвестори мають на отримання експертизи інвестиційного посередника щодо вибору відповідних коштів. Також можна вважати оплатою заздалегідь за експертизу професійного фінансового менеджера для нагляду за грошима клієнта.
Інвестиції, які оцінюють передову навантаження, не стягують додаткову плату за викуп раніше придбаних акцій, хоча можуть застосовуватися торгові збори. Аналогічно, більшість інвестицій на передній план не вимагають від інвесторів додаткової плати за продаж, коли обмінюються акції на іншу інвестицію, якщо та сама сім'я фонду пропонує нові інвестиції.
Переваги фронтальних навантажувальних фондів
Інвестори можуть вибрати плату за попередні платежі з кількох причин. Наприклад, фронтальні навантаження позбавляють від необхідності постійно сплачувати додаткові збори та комісії з часом, що дозволяє капіталу безперешкодно зростати в довгостроковій перспективі. А-паї взаємного фонду - клас, який здійснює передові навантаження - сплачують менші коефіцієнти витрат, ніж інші акції. Коефіцієнти витрат - це щорічна плата за управління та маркетинг.
Крім того, кошти, які не несуть авансових платежів, часто стягують щорічну плату за технічне обслуговування, яка збільшується разом із вартістю грошей клієнта, тобто інвестор може закінчитись платити більше. На противагу цьому, навантаження на передній план часто знижується, оскільки розмір інвестицій зростає.
Плюси
-
Нижчий коефіцієнт витрат фонду
-
Принцип росте безперешкодно
-
Знижені комісії за більші інвестиції
Мінуси
-
Менше капіталу вкладається
-
Потрібний довгостроковий інвестиційний горизонт
-
Не оптимально для коротких інвестиційних горизонтів
Недоліки фронтальних фондів навантаження
З іншого боку, оскільки вантажні перевезення вивозяться за ваші первісні інвестиції, менше ваших грошей буде працювати на вас. Враховуючи переваги складання сумішей, спочатку менше грошей впливає на спосіб зростання ваших грошей. В довгостроковій перспективі це може не мати значення, але цінні фонди не є оптимальними, якщо у вас короткий інвестиційний горизонт; у вас не буде шансів відшкодувати плату за продаж, реалізуючи прибуток у часі.
Крім того, враховуючи безліч взаємних фондів без навантаження, деякі фінансові консультанти стверджують, що ніхто не повинен сплачувати будь-які збори з продажу - передній, задній або поточний.
Приклад реального світу
Багато компаній пропонують пайові фонди з різними навантаженнями, щоб відповідати стилю інвестування будь-якого інвестора. Американський фонд зростання фондів Америки (AGTHX) - приклад взаємного фонду, який несе передньогрупову навантаження.
Щоб проілюструвати, як працює навантаження, скажімо, інвестор вкладає 10 000 доларів у фонд AGTHX. Вони заплатять навантаження на 5, 75% або 575 доларів. Решта 9 425 доларів США використовуються для придбання акцій пайового фонду за поточною ціною чистої вартості акцій (NAV).
