Що таке валюта фінансування
Спекулянти з іноземною валютою позичатимуть валюту з низькою процентною ставкою, щоб використовувати її як валюту фінансування. Ці трейдери сподіваються отримати прибуток від розвороту або здійснювати торгівлю між низькопроцентними грошима та вищим доходним активом, придбаним у валюті фінансування. Часто торговець купує активи, такі як акції, облігації, товари, валюти та інші високопродуктивні продукти з валютою з нижчим рівнем доходу.
Ця стратегія торгівлі є ризикованою, і намагатимуться намагатися лише ті, хто має досить глибокі кишені, щоб зазнати значних втрат.
НАРУШЕННЯ ВНИЗУ Валюта фінансування
Валюта фінансування фінансує валюту, здійснюючи торгівлю, одну з найпопулярніших стратегій на валютному ринку, при цьому немає мільярдів кредитів за кордон. Кажуть, що торгівля перевезенням схожа на збирання грошей перед пароплавом, оскільки торговці часто використовують масивні важелі для збільшення своїх невеликих норм прибутку. Будь-яка світова валюта може стати валютою фінансування. Валюти фінансували долар США (USD), євро (EUR), японська ієна (JPY) та швейцарський франк (CHF).
Центральні банки країн, що фінансують валюту, такі як Банк Японії (Федеральний резерв США) та Федеральний резерв США, часто беруть участь в агресивному грошовому стимулі, що призводить до низьких процентних ставок. Ці банки використовуватимуть фіскальну політику для зниження процентних ставок, щоб прискорити зростання в час рецесії. Коли ставки падають, спекулянти позичають гроші і сподіваються відмовити свої короткі позиції до підвищення ставок.
Використання валют фінансування для здійснення торгів - це практика, повна ризиків. Окрім ризику різкого зниження ціни фінансованого активу, спекуляційна торгівля також несе ризик різкого подорожчання валюти фінансування, якщо вона не є домашньою валютою спекулянта.
Спекулянти з глибокими кишенями запозичать валюту з низькою процентною ставкою і перетворять ці гроші в ту, яка пропонує більш високу ставку відсотка. Найчастіше торгівля не передбачає хеджування форекс. Варіанти іноземної валюти - один з найпопулярніших методів хеджування валюти. Як і у випадку опціонів на інші види цінних паперів, опціони в іноземній валюті дають покупцеві право, але не зобов'язання, купувати або продавати валютну пару за певним курсом на деякий час у майбутньому. Іноді торгівля працює, і трейдер бачить прибуток, але в інших випадках трейдер затримується занадто довго, і зміни процентних ставок їх вирівнюють паровозом.
Валютні казки про застереження
Японська ієна (JPY) є вигідною валютою торгівлі на початку 2000-х. Оскільки економіка впала в рецесію та економічне нездужання частково до дефляційного ефекту скорочення чисельності населення, Міністерство юстиції запровадило політику зниження процентних ставок. Його популярність прийшла від майже нульових процентних ставок в Японії. На початку 2007 року єна була використана для фінансування приблизно 1 трлн дол. У 2008 році ієна вражаюче розгадала торгівлю, коли глобальні фінансові ринки зазнали краху, внаслідок чого ієна зросла майже на 29% проти більшості основних валют. Це масштабне збільшення означало, що набагато дорожче повернути позичену валюту фінансування та відправити ударні хвилі через ринок торгівлі валютою.
Ще однією переважною валютою фінансування є швейцарський франк (CHF), який часто використовується в торгівлі CHF / EUR. Національний банк Швейцарії (SNB) утримував низькі відсоткові ставки, щоб не допустити сильного зростання курсу швейцарського франка до євро. У вересні 2011 року банк порушив традиції і прив'язав валюту до євро, встановивши виправлення в 1, 2000 швейцарських франків за євро. Він захищав кілочок продажами CHF на відкритому ринку, щоб підтримувати прив’язку на ринку форекс. У січні 2015 року SNB несподівано скинув прив’язку і змінив валюту, спричинивши хаос на фондових та форекс-ринках.
