Далеко не всі інвестори зацікавлені в тому, щоб позбутися від нестабільних припливів та потоків ринку, щоб лише фінансувати їх потребу в скромному потоці доходу. У будь-якому разі, інвесторам з агресивним зростанням це легко, оскільки весь портфель можна створити за лічені хвилини, скануючи заголовки та купуючи найгарячіші акції або сектори. Тим часом інвестори доходів до виходу на пенсію стикаються з різними проблемами. Об'єднати консервативний, диверсифікований та збалансований портфель, який відповідає своїй назві, може бути складніше, ніж більшість планів.
Прагнення до низької мінливості та збереження вкладеного капіталу зазвичай прирівнюється до неефективного поєднання активів, що не надихають, але цього не потрібно. Насправді, існує багато ефективних стратегій, які інвестори на пенсію можуть використовувати, щоб заповнити свій проміжок у доходах. Використання фондових біржових фондів (ETF) є одним із них.
Факторинг ваших потреб
Ви починаєте процес створення пенсійного портфеля, визначаючи, який дохід вам потрібен, і додаєте це поряд з вашими очікуваннями на загальну віддачу. Наприклад, якщо вам потрібно від 3% до 4% доходу від свого портфеля, ви, як правило, очікуєте загального прибутку в районі від 6% до 7%. Розподіл між вашою ціллю доходу та вашою загальною ціллю повернення можна вважати буфером для інфляції, медичних витрат, бюджету на поїздки або просто додатковою мережею безпеки.
Важливе уявлення про свої потреби є важливим, оскільки воно безпосередньо співвідноситься з тією кількістю ризику, яку вам потрібно буде взяти на себе, щоб досягти такої норми прибутку. Це також безпосередньо впливає на розподіл активів та тип ETF, який ви, в кінцевому рахунку, будете купувати. Для клієнтів у нашому Стратегічному портфелі доходів ми вживаємо ці самі кроки, щоб визначити ліміти на суму акцій, облігацій та альтернативних активів доходу. Наприклад, інвестор із консервативним доходом з тими ж переліченими вище цілями може встановити ліміт розподілу активів у розмірі 35% акцій, 50% облігацій, 10% альтернативи та 5% буфера грошових коштів. Як тільки ці ліміти заблоковані, ви можете почати купувати ETF, які відповідають вашим цілям доходу та мають потенційну можливість перевершити досягнення вашої загальної цілі повернення.
Звичайно, підтримка низьких інвестиційних витрат є важливою увагою в будь-якому портфелі. Зважаючи на це, ви повинні почати зі створення основної експозиції основних фондів за рахунок недорогих та широко диверсифікованих фондів. Декілька наших улюблених прикладів включають Vanguard High Dividend ETF (VYM) Vanguard або ETF (HDV). Звідти інвестор може почати купувати екзотичні або езотеричні стратегії, такі як принципово зважені або розумні бета-індекси, які визначають конкретні критерії для їх складових. Кілька популярних прикладів включають в себе iShares MSCI США з мінімальною волатильністю ETF (USMV) або WisdomTree US Total Dividend Fund (DTD).
Експозиція з фіксованим доходом
Такі самі правила повинні застосовуватися і при виборі експозиції з фіксованим доходом. Однак кілька стратегій з фіксованим доходом, які активно керуються, показали, що з часом перевершують пасивно керовані стратегії індексів. В першу чергу це пов'язано з правилами складання індексу та методологією зважування. Це часто буває в прямому конфлікті з основами володіння борговими цінними паперами. Щоб подолати ці найтонші аномалії, інвестори могли обрати такий фонд, як Фонд загального повернення PIMCO (PTTRX) або ETF з диверсифікованим доходом PIMCO (DI)
Після того, як ця основна експозиція буде встановлена, ключовим компонентом інвестицій з фіксованим доходом є використання секторів для підвищення доходу або компенсації волатильності інших рукавів у межах всього портфеля. Якщо необхідно заповнити більший розрив у доходах, інвестор може обрати такий фонд, як iShares High Revilization Corporate Bond ETF (HYG) або активно керований, низькотривалий AdvisorShares Peritus High Rield ETF (HYLD).
Облік нестабільності власного капіталу
І навпаки, інвестор, занепокоєний мінливістю, яка може випливати з рукава власного капіталу під час корекції ринку, може обрати для Vanguard проміжний строковий облігаційний фонд (BIV) або Vanguard середньостроковий корпоративний облігаційний ETF (VCIT). По суті, ця стратегія збільшить середню тривалість гільзи з фіксованим доходом, щоб ефективно врівноважувати мінливість власного капіталу, передбачаючи падіння процентних ставок. Використання даного типу стратегії для компенсації волатильності лежить в основі консервативного інвестування, забезпечуючи, щоб портфель залишався збалансованим та працював чудово в будь-яких ринкових умовах.
Не ігноруйте альтернативи
Нарешті, вибір альтернативних активів доходу, таких як трести для інвестицій у нерухомість (REITs), майстерні товариства з обмеженим доступом (MLP) або привілейовані акції, можуть покращити ваші потоки дивідендів, одночасно пропонуючи неспіввідносне рух цін. Ці класи активів можуть стати відмінним способом урізноманітнити портфель та знизити загальну волатильність, забезпечивши противагу традиційним акціям та облігаціям.
Фонд iShares Цільові цінні папери та привілеї (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) та Alerian MLP ETF (AMLP) - приклади ETF з альтернативними доходами, які пропонують значно більшу дохідність, ніж традиційні акції з виплатою дивідендів або цінні папери з фіксованим доходом. Ці кошти можуть бути використані для доповнення існуючих фондів та захисту вашого портфеля від інфляційних сил.
Суть
Реалізація портфеля консервативного доходу за допомогою ETF потребує досліджень та збалансованості для успішного досягнення ваших цілей. Якщо зосередити увагу на своїх доходах та толерантності до ризику, ви допоможете керувати рішеннями щодо управління портфелем, щоб гарантувати, що ви досягаєте загальної цілі повернення.
