Що таке географічна диверсифікація?
Диверсифікація, взагалі кажучи, - це практика розподілу грошей на найрізноманітніші інвестиції, щоб мінімізувати ризик. Це фінансовий еквівалент не класти всі яйця в один кошик.
Географічна диверсифікація означає зберігання цінних паперів з різних регіонів. Ви не хочете, щоб усі ваші гроші були в одній країні чи регіоні з тієї ж причини, коли ви не хочете, щоб все було в одному складі. Невдача цієї акції була б величезним ударом для вашого портфеля.
Термін також відноситься до практики великих компаній розміщувати операції в різних регіонах або країнах з метою зменшення бізнес-операційних ризиків.
Ключові вивезення
- Географічна диверсифікація - це спосіб зменшити ризик портфеля, уникаючи надмірної концентрації на будь-якому ринку. Географічна диверсифікація може передбачати інвестиції в країни, що розвиваються, які пропонують більший потенціал зростання, ніж розвинені економіки. Існують ризики, такі як несприятливі коливання валют та нестабільна політична система.
Розуміння географічної диверсифікації
Як і диверсифікація в цілому, географічна диверсифікація базується на передумові, що фінансові ринки в різних частинах світу можуть не бути сильно корельованими між собою. Наприклад, якщо фондові ринки США та Європи скорочуються через те, що їх економіка перебуває в рецесії, інвестор може виділити частину портфеля економікам, що розвиваються, з більш високими темпами зростання, наприклад, Китаю та Індії.
Більшість великих транснаціональних корпорацій також мають високий ступінь географічної диверсифікації. Це дає їм змогу зменшити витрати за допомогою розміщення рослин у регіонах з низькими витратами та зменшує вплив волатильності валюти на їх фінансову звітність. Крім того, географічна диверсифікація може мати позитивний вплив на доходи корпорації, оскільки регіони з високим зростом компенсують наслідки регіонів нижчого зростання.
Плюси і мінуси географічної диверсифікації
Диверсифікація портфеля в різних географічних регіонах може допомогти інвесторам компенсувати мінливість одного економічного регіону, за умови зменшення ризику щодо менш диверсифікованих портфелів. Фонди, якими торгуються біржі та пайові фонди, зробили інвестиції в усьому світі легшими, ніж будь-коли раніше.
Диверсифікація в стороні від розвинених економік також пропонує переваги. На передових ринках багато підприємств пропонують подібні товари та послуги, що сприяє жорсткій конкуренції. Однак розвиваються ринки можуть бути менш конкурентоспроможними і, таким чином, пропонувати більший потенціал зростання. Бізнес може продавати більше носячих пристроїв, наприклад, в азіатській країні, ніж на всьому ринку США.
Контр-аргумент полягає в тому, що все в глобальній економіці вже взаємопов’язане, так що розподіл ваших грошей по різних регіонах не дає переваги диверсифікації, яку він колись робив. Крім того, багато великих компаній, які ви купували б, скажімо, взаємний фонд, зареєстрований у США, вже працюють як багатонаціональні організації.
Швидше зростаючі економіки можуть також спричинити підвищений політичний ризик, валютний ризик та загальний ринковий ризик порівняно з розвиненими економіками.
Наприклад, курси валют завжди в курсі та можуть рухатися проти вас. Наприклад, інвестиції в Японію можуть впасти в доларовому вираженні, якщо єна ослабне (тобто знадобиться більше ієни, щоб купити долар). Однак інвестиції в кілька валют - ще один спосіб диверсифікації - можуть забезпечити додаткове зниження ризику.
