Що таке Глобальні стандарти ефективності інвестицій (GIPS)?
Глобальні стандарти ефективності інвестицій (GIPS) - це сукупність добровільних стандартів, що застосовуються менеджерами інвестицій у всьому світі для забезпечення повного розкриття та справедливого представлення їхніх інвестиційних показників. Метою стандартів є надання можливості інвесторам порівняти результати діяльності однієї фірми з результатами роботи іншої фірми.
Глобальні стандарти ефективності інвестицій були створені Інститутом CFA, глобальною асоціацією професіоналів з управління інвестиціями, і керуються Виконавчим комітетом GIPS.
Глобальні стандарти ефективності інвестицій (GIPS) покликані допомогти інвесторам порівняти інвестиційні фірми у всьому світі.
Як працюють стандарти глобальної інвестиційної ефективності (GIPS)
Глобальні стандарти ефективності інвестицій - це "набір стандартизованих етичних принципів, що мають загальну галузь, які орієнтують інвестиційні фірми на те, як розраховувати та представляти свої інвестиційні результати потенційним клієнтам", згідно з даними Інституту CFA. Оскільки стандарти є добровільними, інвестиційні фірми можуть вибрати їх дотримуватися чи ні. Однак, оскільки стандарти широко використовуються у всьому світі, їх дотримання полегшує ведення бізнесу в різних країнах, заощаджуючи їм час застосовувати різні заходи щодо розрахунку ефективності інвестиційних презентацій, залежно від місцевості.
Інститут CFA говорить, що стандарти:
- "Дозвольте інвесторам безпосередньо порівнювати результати діяльності однієї фірми з результатами іншої фірми. Включіть композиційну презентацію, покращуючи прозорість, усуваючи упередження щодо виживання, хибні уявлення та недоліки історичних даних". фірми вкладають значний час та ресурси у внутрішні механізми контролю за ризиками та встановлення показників ефективності - ознаки надійного довгострокового успіху. (Щоб претендувати на відповідність, інвестиційна фірма повинна продемонструвати дотримання вичерпних правил, що регулюють вхідні дані, методологію розрахунків, композиційну конструкцію, розкриття інформації та представлення та звітність.) "
Компанії з управління інвестиціями часто вказують на те, що вони "сумісні з GIPS". Це може надати додатковий авторитет компаніям, особливо тим, хто веде бізнес за межами більш зрілих ринків Північної Америки та Європи.
Ключові вивезення
- Глобальні стандарти ефективності інвестицій (GIPS) - це сукупність добровільних вказівок, які застосовують фірми з управління інвестиціями у всьому світі. Метою GIPS є заохочення до повного розкриття та справедливого представлення інвестиційних показників. Переглянута версія GIPS має вийти у 2020 році.
Історія глобальних стандартів ефективності інвестицій (GIPS)
Попередником Глобальних стандартів ефективності інвестицій стала Асоціація з управління інвестиціями та стандартами презентації досліджень та ефективності (AIMR – PPS). Створений у 1987 році, це був набір добровільних керівних принципів діяльності фірм із управління інвестиціями у США та Канаді.
У відповідь на необхідність створення більш міжнародного набору керівних принципів, Глобальні стандарти ефективності інвестицій були вперше введені в 1999 році. У 2005 році Інститут CFA, як Асоціація управління інвестиціями та дослідженнями був перейменований, затвердив переглянутий набір керівних принципів для створення єдиний глобальний стандарт ефективності інвестицій та замість попередніх стандартів ефективності інвестицій.
Остання редакція Глобальних стандартів ефективності інвестицій була випущена 30 червня 2019 року та набуває чинності з 1 січня 2020 року.
За даними Інституту CFA, Глобальні стандарти ефективності інвестицій в даний час використовуються на "більш ніж 40 ринках у всьому світі" і "84 із 100 найпопулярніших фірм з управління активами у всьому світі заявляють про відповідність стандартам GIPS в цілому або в частині свого бізнесу. Топ-100 фірм, сумісних з GIPS, становлять понад 50 трлн. дол.
