Раптовий зрив тенденцій ринку, ймовірно, осліпить багатьох інвесторів. "Атака акул може призвести до значного укусу портфоліо непідготовлених інвесторів, які не врівноважуються", - це барвисте попередження, яке дав Джефрі Клейнтоп, головний світовий інвестиційний стратег Чарльза Шваба, процитований MarketWatch. Він рекомендує три великі ухиляючі маневри, щоб "допомогти уникнути нападу акули".
| Старий | Нові |
| Акції США | Міжнародні акції |
| Запаси росту | Вартість запасів |
| Невеликі запаси ковпачків | Великі запаси ковпачків |
1. Подивіться за кордон
"Підготовлені інвестори повинні задуматися над тим, щоб бути контрабандистом та відновити співвідношення своїх портфелів із США до міжнародних акцій після десятиліття американської ефективності", - говорить Клейнтоп. Для підтвердження своєї думки він порівняв відносну ефективність індексу MSCI США та індексу MSCI EAFE з 2008 року. З його діаграми видно, що американський індекс за цей період вдвічі збільшив сукупний приріст індексу EAFE. "Ніхто не знає напевно, чи бачили ми пік переваги американських фондових ринків міжнародних акцій", - зізнається він і додає: "Але ризик нападу акули нам здається досить високим".
2. Полювання на угоди
Наступний графік Kleintop ілюструє, що показник світового зростання MSCI генерував сукупний приріст, який приблизно на 20% більший від показника світової цінності MSCI з 2015 року. Хоча він визнає, що зростання може продовжувати перевищувати деякий час, але він радить, що " підготовлений і збалансований від зростання до вартості зараз може виявитися мудрим ". (Докладніше див. Також: Ця виправлення запасів зараз найдовша за десятиліття .)
3. Думай велике
"Малі акції капіталізації випереджають великі ковпаки з моменту початку ринку биків у 2009 році, але щелепи зараз, здається, розтягнуті", - вказує він, додаючи: "Збалансування від дрібної до великої шапки може допомогти уникнути нападу акули. " Його діаграма порівнює індекс великого обмеження MSCI EAFE з індексом малих обмежень MSCI EAFE і вказує, що індекс малих шапок виробив майже вдвічі кумулятивний приріст, що генерується великим індексом капіталу з 2009 року. Однак зауважте, що він використовує індекси EAFE, які виключають запаси США.
Обмеження Стратегії
MarketWatch зауважує, що "глобальна рецесія та ринки ведмедя будуть вражати всі ці активи однаково сильно", і в цьому випадку ці стратегії відновлення балансу можуть не забезпечити особливого захисту. Тим не менш, спираючись на аналіз кривої прибутковості, безробіття та інфляції, Клейнтоп не бачить ані рецесії, ані ведмежого ринку на горизонті, і тому вважає, що інвестори ще не повинні бігти від акцій.
"Нова парадигма"
Тим часом Ларрі Глазер, менеджер з управління інвестиціями та ведучий партнер Mayflower Advisors, каже CNBC, що зростання інфляції та процентних ставок створюють "нову парадигму" для інвесторів. За його словами, типи інвестицій, які найімовірніше процвітають у цьому середовищі, - це невеликі акції з обмеженою вартістю, цінні папери, що захищаються від інфляції казначейства, фінансові запаси та енергетичні запаси. (Докладніше див. Також: 4 фінансові акції з 20% вгору: Goldman .)
Для насправді нервового інвестора Глазер радить тримати готівку. Він сказав: "Грошовий ринок на 2% звучить справді чудово. Це насправді перевершує багато областей фондового ринку".
Можливий "провідний показник"
Поки що цього року найкращі сектори японського індексу MSCI - це оборонні ігри, такі як комунальні послуги, охорона здоров'я, скоби для споживачів та запаси нерухомості, повідомляє Bloomberg. За словами Йосінорі Шигемі, глобального стратегія ринку JPMorgan Asset Management Japan Ltd.: "Ніхто не може реально сказати, чи будуть світові акції перейти на ведмежий ринок. Але коли японська дефініція переможе, це може бути провідним показником". Він додає: "Японія є циклічним фондовим ринком, і вона могла б більш чутливо реагувати на можливе уповільнення економіки США".
Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальникаПов'язані статті
Топ ETF
3 найкращих ETF для довгострокових інвесторів
Планування виходу на пенсію
Як захистити своє гніздо яйце від ведмежого ринку
Економіка
Історія ведмежого ринку
Фондова торгова стратегія та освіта
Чи можете ви заробляти гроші на запасах?
Управління портфелем
6 способів збільшити повернення портфеля
ETF
5 ETF для захисту від диких гойдалок ринку
Посилання партнераПов'язані умови
Визначення індексу EAFE Індекс EAFE - це фондовий індекс, який служить орієнтиром ефективності для основних міжнародних ринків цінних паперів, представлений 21 головним індексом MSCI з Європи, Австралії та Близького Сходу. більше MSCI Inc MSCI Inc - це інвестиційна дослідницька фірма, яка надає індекси інвесторам, аналітику ризиків та ефективності діяльності та інструменти управління інституційним інвесторам. більше Диверсифікація Диверсифікація - це інвестиційний підхід, зокрема стратегія управління ризиками. Дотримуючись цієї теорії, портфель, що містить різноманітні активи, становить менший ризик і в кінцевому підсумку дає більший прибуток, ніж один холдинг лише декількох. більше Сучасна теорія грошових коштів (ММТ) Сучасна теорія валюти - це макроекономічна база, яка каже, що грошово-суверенні уряди повинні підтримувати більш високий дефіцит і друкувати стільки грошей, скільки потрібно, оскільки їм не потрібно турбуватися про неплатоспроможність, а інфляція - це далека можливість. більше Визначення взаємного фонду Взаємний фонд - це тип інвестиційного інструменту, що складається з портфеля акцій, облігацій чи інших цінних паперів, який контролює професійний менеджер грошей. докладніше Фондовий індекс Індексний фонд - це портфель акцій або облігацій, призначений для імітації ефективності ринкового індексу. Ці кошти часто складають основні фонди пенсійних портфелів і пропонують менші коефіцієнти витрат, ніж активні фонди, що управляються. більше