Goldman Sachs Group, Inc. (GS) починає страшний старт у 2018 році, коли акції інвестиційного банку вже знизилися на 8% за рік, і майже 15% знизили свої максимуми з середини березня. Однак прогноз найближчим часом не покращується. Технічні діаграми передбачають, що акції можуть впасти ще на 9% від ціни на 233, 39 доларів 8 червня, передаючи акції потенційну втрату близько 22% від піку до корита. (Про пов’язане читання див.: Еволюція Goldman Sachs .)
Заробіток у 2018 році виглядає здоровим, проте проблеми полягають у 2019 та 2020 роках, коли прогнози зростання прибутків та доходів значно уповільниться. Крім того, оцінюючи компанію за ціною до відчутної балансової вартості, акції Goldman все ще торгуються на деяких з найвищих їх рівнів за останні п’ять років.
Дані GS по YCharts
Технічна слабкість
Ведмеді взяли під контроль запас, акції опустилися нижче критичної ціни технічної підтримки приблизно на рівні 234 долари, що дозволяє припустити зниження акцій до приблизно 213 доларів, падіння приблизно на 9%. З середини березня акції знижуються, і спадний рівень і рівень підтримки об'єднуються, утворюючи технічну схему, відому як низхідний трикутник - ведмежий малюнок - і ще один показник нижчих цін.
Немає імпульсу
Бики також не поспішають назад в акції, оскільки акції продовжують втрачати оберти. Індекс відносної міцності (RSI) також стабільно падає з моменту досягнення максимуму в 70 на початку року, що свідчить про перекуплення акцій. Поки RSI не зможе показати, що вона знизилася, починаючи зростати або відходити від падіння запасів, це дозволяє припустити, що акції також будуть падати.
Уповільнений ріст
Частиною причини боротьби акцій, можливо, є уповільнення прибутків та зростання доходів. Очікується, що прибуток збільшиться майже на 16% у 2018 році до 22, 89 доларів за акцію, тоді як дохід скажеться на 9, 6% до 35, 14 мільярда доларів у 2018 році. Однак зростання прогнозується істотно сповільнитись у 2019 році, а очікується, що дохід збільшиться лише на 2%, і 2, 7% в 2020 році. Прогноз щодо заробітку не кращий, піднявшись на 6% у 2019 році та близько 8% в 2020 році.
Дані щодо ціни на відчутну балансову вартість від YCharts
Незважаючи на різкі скорочення вже в 2018 році, акції компанії все ще торгуються деякими найвищими їхніми матеріальними кратними книжками за останні шість років - 1, 3. Як видно з діаграми нижче, акції торгувались на найвищих рівнях, починаючи з 2017 року. (Докладніше див. Також: Чи є Goldman Sachs переможцем? )
Прогнози щодо інвестиційного банку на найближчі кілька тижнів не виглядають сильними. Якщо наступний раунд квартальних результатів не відбудеться до середини липня, акції можуть продовжувати відставати, не змінюючи настроїв.
