Поліпшення перспектив торгівельної угоди між США та Китаєм може різко збільшити кількість акцій, компанії яких сильно залежать від продажів з Китаю. Голдман Сакс бачить галузі, починаючи від технологій та енергетичних рішень, до ігор та обідів, приносячи користь, оскільки дві найбільші економіки в світі працюють над вирішенням своїх торгових питань та вирішенням тривалої торговельної війни, повідомляє Business Insider.
Десять таких акцій, а також відсоток їх продажу з Китаю, включають Yum China Holdings Inc. (YUMC) на 100%, Wynn Resorts Ltd. (WYNN) на 75%, Qualcomm Inc. (QCOM) на 67%, Las Vegas Sands Corp. (LVS) на 62%, Monolithic Power Systems Inc. (MPWR) на 57%, Micron Technology Inc. (MU) на 57%, Qorvo Inc. (QRVO) на 57%, Broadcom Inc. (AVGO) на 49%, IPG Photonics Corp. (IPGP) на 44%, а Advanced Micro Devices Inc. (AMD) - на 39%.
"Якщо результат зустрічі G20 полегшить торговельну напруженість і пов'язана з ринком ймовірність торгівельної угоди зросте до 100%, множина S&P 500 P / E може розширитися на 1x, до 18x", - сказав Девід Костін, головний стратег акціонерного капіталу Голдмана, написав у записці клієнтам, коли світові лідери збиралися на саміті в Японії. "Інформаційна техніка, зокрема напівпровідники, і акції з високим рівнем збуту в Китаї, ймовірно, будуть найбільшими бенефіціарами".
Що це означає для інвесторів
Промисловість напівпровідникового та напівпровідникового обладнання, ймовірно, найбільше загрожує триваючим торговим конфліктом між США та Китаєм, оскільки вони мають найвищий рівень продажів у Китаї - 52 відсотки. Це означає, що у випадку, якщо дві країни досягнуть торгової угоди, акції, такі як Qualcomm, Micron, Qorvo, Broadcom, IPG Phototonics та Advanced Micro Devices, можуть зрости на зростаючій впевненості інвесторів, що продажі продовжуватимуться безперебійно зростати.
Ще одна галузь, яка виграє від торгової угоди, - це ігрова індустрія. У штаті Невада, готель високого класу та оператор казино Wynn Resorts, маючи власність у Лас-Вегасі, також є місця в Макао, невеликому автономному регіоні на південному узбережжі Китаю, відомому своїми гігантськими торговими центрами та казино. Компанія має більшу експозицію продажів до Китаю, ніж будь-яка інша американська компанія з ринковою обмеженням понад 3 млрд доларів, повідомляє CNBC.
Поки що Вінн був стійким в умовах зростання торговельної напруги. Її акції злетіли на 33% з початку року і отримали додатковий приріст у понеділок, коли дохід від ігор від Макао компанії за рік збільшився на 5, 9% у червні. Торгова угода може надіслати ці акції ще вище.
Лас-Вегас-Піски також має значні володіння в Макао. Акції компанії частково впали на 18%, побоюючись ескалаційного торгового конфлікту. Незважаючи на те, що акції нещодавно відскочили назад, він все ще знизився на цілих 13% від максимумів, досягнутих влітку 2018 року. Майбутня торгівельна угода, яка допомагає повернути акції до цих максимумів, представляє значний потенціал зростання.
Попереду
Ринки сприймають недавню зустріч президента США Дональда Трампа та президента Китаю Сі Цзіньпіна на саміті "Великої двадцятки" як позитивний знак, але цей оптимізм може бути короткочасним без офіційної підписаної торгової угоди між США та Китаєм. Якщо торгова війна буде продовжена, залишивши тарифи в силі або, що ще гірше, напруженість буде наростати, очікуйте, що акції будуть падати.
"Незважаючи на те, що результат G-20 виглядає позитивним і готовим до активів ризику в короткостроковій перспективі, угода сама по собі не сигналізує про будь-який серйозний прорив у вирішенні фундаментального торгового конфлікту", - Патрік Вакер, менеджер фонду з питань виникнення, - розповів Bloomberg фіксований дохід у UOB Asset Management в Сінгапурі.
