Що таке зростання 10K
Зростання 10K - це діаграма, яка висвітлює зміну вартості початкових інвестицій у розмірі 10 000 доларів США у фінансовий актив протягом певного періоду часу, що часто відбувається з моменту створення активу або протягом 10-річного періоду з моменту останнього закінчення фінансового року. Зростання 10000 графіка зазвичай порівнює доходність різних інвестицій, або відносно один одного, або з базовим базовим індексом. Дохідність активів, показана при зростанні експонатів на 10 тис. Доларів, зазвичай включає в себе реінвестування дивідендів та прибутків капіталу, але вони здебільшого виключають будь-які збори та збори з продажу, які можуть зазнати інвестори. Компанії, що займаються взаємним фондом, є значущими користувачами зростання 10К-графіків і помітно відображають їх у маркетингових матеріалах.
РОЗВ'ЯЗУВАННЯ Зростання 10K
Зростання 10-кадрових діаграм є основою річних звітів про взаємний фонд, і майже всі фондові компанії розміщують на своїх веб-сайтах інтерактивне зростання графіків 10К. Вони дозволяють інвесторам візуально порівнювати ефективність гіпотетичних інвестицій у розмірі 10 000 доларів у декілька фондів та їх орієнтири за різні періоди часу. Якщо інвестор бажає порівняти ефективність двох або більше фондів з моменту їх створення, початкова точка порівняння повинна відстати досить далеко, щоб включити запуск найстарішого фонду.
Хоча зростання діаграми 10 000 є зручним і популярним інструментом порівняння інвестиційних показників, воно має деякі обмеження. Оскільки це зазвичай виключає збори за управління фондами та інші витрати, включаючи витрати на збут та викуп, показаний приріст часто завищений. Таким чином, фактичний прибуток, який отримав би інвестор протягом відповідного періоду, ймовірно, буде нижчим, ніж показано.
Інвестор також повинен враховувати ефект мінливості під час прийняття інвестиційного рішення, але діаграма має в цьому відношенні обмежений характер. Наприклад, інвестиція на суму 10 000 доларів у Фонд А може вирости до 15 000 доларів за п’ять років, тоді як фонд Б може збільшитися до 16 000 доларів за ті ж часові рамки, але зі значно більшою мінливістю. Незважаючи на менший прибуток, фонд A може бути більш підходящим або бажаним для консервативних інвесторів, які віддають перевагу менш мінливим інвестиціям.
Зростання в розмірі 10 тис. Доларів США обов'язкове у річному обчисленні фонду
Відповідно до SEC, щорічний звіт про взаємний фонд повинен містити "лінійний графік, який порівнює результати діяльності за останні 10 років, або за життя фонду, якщо коротше, гіпотетичних початкових інвестицій у розмірі 10 000 доларів проти індексу". Хоча це не є обов'язковим, більшість піврічних звітів про акціонери також збільшують графік 10K. У будь-якому випадку короткий огляд діаграми дозволить виявити, чи були показники фонду стабільними чи бурхливими протягом останніх 10 років чи життя фонду. Струмлива лінія з кількома вершинами і долинами показує, що фонд значно змінився в продуктивності, тоді як поступовий ухил вказує на стабільніший прибуток за період.
