Коливання ціни на нафту протягом багатьох років породило багато питань. Два, зокрема, найбільші. Чи збережеться мінливість і чи це хороша чи погана новина для США?
Найбільша вигода від зниження цін на нафту - це зниження цін на насосі для споживача. Це звільняє капітал, який можна витратити в іншому місці, потенційно на дискреційні товари. Це короткостроковий позитив. З іншого боку, основною причиною зниження цін на нафту є зменшення світового попиту, особливо в економіках, що швидко розвиваються. Зниження глобального попиту призводить до дефляції, що означає зниження цін на товари та послуги. Перший натяк на дефляцію - це коли такі товари, як нафта, падають.
Дефляція
Оскільки ніхто живий сьогодні не пережив багаторічну дефляційну фазу, не багато людей це розуміють. Федеральний резерв веде боротьбу з зубами та нігтями, щоб запобігти дефляції, оскільки хоче уникнути іншої версії Великої депресії. До Великої депресії дефляційні фази були відносно поширеними. Хоча їм страшно пережити, оскільки зростання заробітної плати та зникнення робочих місць, дефляція дозволяє скинути економіку, щоб вона могла знову органічно зростати. Це кращий і здоровіший довгостроковий варіант, ніж спроба витратити свій шлях із кризи - це лише продовжує неминуче та створює величезну заборгованість.
Для спрощення, коли ціни на нафту знизяться, це може бути свідченням дефляції, що, як правило, є негативним для американців. Однак дефляція може бути одним із способів виходу із надзвичайно боргового середовища.
Давайте подивимось на п’ять найпопулярніших зворотних, залучених фондових біржових фондів (ETF) та біржових банкнот (ETN), які пропонують способи скоротити нафту. В ідеалі ви хочете побачити високий обсяг торгів, низький коефіцієнт витрат, здорові чисті активи та стабільну ефективність. Однак ціни на нафту протягом останніх кількох років повільно зростають після того, як вона знизилася в 2015 році. Це чинило тиск на останні показники використання нафтопродуктів, що користуються важелем.
(Докладніше див . Вгору дефляції .)
ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil ETF (SCO)
Відстежує 200% зворотної щоденної продуктивності субіндексу сирої нафти Dow Jones-UBS.
Тримісячний середній обсяг: 2, 1 мільйона (станом на 19.10.18)
Витрати: 0, 95%
Загальна сума активів: 148, 5 млн. Дол
1-річна продуктивність: -56, 53%
3-річна продуктивність: -62, 23%
5-річна продуктивність: -3, 53%
Короткий ETF для нафти та газу ProShares (DDG)
Відслідковує зворотні щоденні показники американського індексу нафти та газу Dow Jones.
Тримісячний середній обсяг: 454 (станом на 19.10.18)
Витрати: 0, 95%
Загальна сума активів: 1, 7 млн. Дол
1-річна продуктивність: -12, 09%
3-річна продуктивність: -20, 96%
5-річна продуктивність: -14, 09%
ProShares UltraShort Oil & Gas ETF (DUG)
Відслідковує двічі зворотну щоденну ефективність американського індексу нафти і газу Dow Jones.
Тримісячний середній об'єм: 50 670 (станом на 19.10.18)
Витрати: 0, 95%
Загальна сума активів: 20, 4 млн. Дол
1-річна продуктивність: -23, 74%
Трирічна продуктивність: -43, 21%
5-річна продуктивність: -37, 37%
Короткий ETN (SZO) PowerShares DB Crude Oil
Відстежує зворотні показники рідинного товарного індексу-нафти Deutsche Bank.
Тримісячний середній об'єм: 200 (станом на 19.10.18)
Витрати: 0, 75%
Загальна сума активів: 1 мільйон доларів
1-річна продуктивність: -40, 30%
3-річна продуктивність: -22, 78%
5-річна продуктивність: 41, 67%
Подвійний короткий ETN (DTO) PowerShares DB Crude Oil
Відслідковує вдвічі більше обернених показників рідинного товарного індексу Deutsche Bank - Оптимальний надлишковий прибуток нафти.
Тримісячний середній обсяг: 3 715 (станом на 19.10.18)
Витрати: 0, 75%
Загальна сума активів: 18 мільйонів доларів
1-річна продуктивність: -56, 04%
Трирічна ефективність: -43, 78%
5-річна продуктивність: 54, 61%
Суть
Хоча гарантій немає, будь-яке подальше зниження світового попиту може призвести до зниження цін на нафту. Однак майте на увазі, що геополітичні події, несподіване оголошення про скорочення виробництва, занепокоєння інфляцією та ряд інших подій можуть призвести до різкого зростання ціни на нафту. Слід враховувати значні ризики.
