Що таке гарантійний іпотечний сертифікат?
Гарантійний іпотечний сертифікат, також відомий як гарантійний сертифікат проходження іпотечного кредиту, є облігацією, забезпеченою пулом іпотечних кредитів.
Розуміння гарантованого іпотечного сертифіката (GMC)
Гарантійні іпотечні сертифікати видаються або Федеральною корпорацією з іпотечного кредитування, відомою як Фредді Мак, Федеральною національною іпотечною асоціацією, відомою як Фанні Мей, або Урядовою національною іпотечною асоціацією, широко відомою як Джінні Мей. Після фінансової кризи 2008 року та поглинання федеральним урядом Фанні Мей та Фредді Мака всі три ці компанії з фінансування житлового будівництва повністю перебувають у власності уряду США. Через цю підтримку гарантовані іпотечні сертифікати розглядаються як дуже безпечні інвестиції.
Гарантійні іпотечні сертифікати - це вид іпотечного забезпечення, фінансовий інструмент, створений в 1968 році, щоб більш широке населення інвесторів могло заробляти гроші на ринку фінансування житлової нерухомості. Іпотечні кредити, які відповідають стандартам Fannie Mae, Freddie Mac або Ginnie Mae, називаються відповідними іпотечними, а ті, що не називаються невідповідними іпотечними кредитами. Гарантійні іпотечні сертифікати підкріплюються лише відповідними іпотечними кредитами. Щоб створити гарантований сертифікат проходження іпотечного кредитування, одна з цих компаній з іпотечного фінансування придбає кілька десятків індивідуальних іпотечних кредитів та використає процентну ставку, отриману від цих іпотечних кредитів, для сплати відсотків за гарантований іпотечний пропуск через сертифікат.
Федеральний уряд підтримав цей процес сек'юритизації іпотечних кредитів через Фанні Мей, Фредді Мака та Джінні Мей, згідно з теорією, що державна підтримка ринку іпотечного фінансування допомагає зробити іпотечне фінансування більш доступним для майбутніх покупців.
Плюси і мінуси гарантійних іпотечних сертифікатів
Гарантійні іпотечні сертифікати приваблюють інвесторів, оскільки вони часто сплачують більш високу ставку, ніж державний та корпоративний борг, але залишаються відносно безпечними інвестиціями. Тим не менш, інвестори повинні знати про ризики інвестування в гарантійні іпотечні сертифікати, як, наприклад, інфляційний ризик, внаслідок чого вартість цих облігацій може стиратися, якщо інфляція зростатиме. Існує також ризик, що ви не зможете відновити всю свою основну інвестицію, якщо достатньо базових іпотечних кредитів не вдасться. Ці сертифікати також ризикують знизитись, якщо занадто багато позичальників передоплачують свої позики, що може знизити вартість сертифіката в умовах падіння процентних ставок. Крім того, інвестори не можуть припустити, що підтримка Федеральним урядом Фанні Мей та Фредді Мака буде тривати нескінченно, і якщо компанії приватизуються, покупці цінних паперів, які вони випускають, повинні остерігатися ризику провалу цих фірм. Якщо фірма, яку ви купуєте гарантований іпотечний сертифікат, не зможе отримати всі платежі, які вам належать.
