Ринок нафти може бути дуже заплутаним як для професійного, так і для індивідуального інвестора, при цьому великі коливання цін іноді трапляються щодня. Ця стаття пояснює сили, що рухають на ринок, і як мати фінансову частку в коливанні цін на нафту без відкриття ф'ючерсного рахунку.
Попит
Організація країн-експортерів нафти (ОПЕК) та Міжнародне енергетичне агентство оцінюють поточний світовий попит на нафту в межах від 97 до 99 мільйонів барелів на день у 2017 році. Коли ціна на нафту зростає, це зменшує попит у США, але Очікується, що попит на зростаючу ринкову економіку зростатиме в міру індустріалізації цих країн.
Деякі ринкові економіки, що розвиваються, мають субсидії на пальне для споживачів. Однак субсидії не завжди є вигідними для економіки країни, оскільки, хоча вони, як правило, стимулюють попит у країні, вони також можуть спричинити продаж нафтовидобувачів країни з втратою. Таким чином, усунення субсидій може дозволити країні збільшити видобуток нафти, тим самим збільшивши пропозиції та знизивши ціни. Крім того, скорочення субсидій може зменшити будь-який дефіцит рафінованої продукції, оскільки більш високі ціни на нафту стимулюють НПЗ виробляти такі продукти, як дизель та бензин.
Постачання
Що стосується пропозиції, то в 2017 році було вироблено приблизно 92, 6 мільйона барелів нафти щодня. Відкриття нових запасів у 2017 році було найнижчим з 1940-х років. Кількість знайдених запасів щороку зменшується з 2014 року, оскільки бюджети на розвідку нафти скорочуються після падіння цін на нафту.
В країнах ОПЕК більшість країн не мають можливості викачати набагато більше нафти. За винятком Саудівської Аравії, за оцінками, запасна потужність складає 1, 5-2 млн. Барелів нафти на день станом на 2018 рік. США, Росія та Саудівська Аравія є провідними світовими виробниками нафти.
Якість
Однією з головних проблем, з якою стикається ринок нафти, є відсутність високоякісної солодкої сировини, типу нафти, яку потребують багато НПЗ, щоб відповідати суворим екологічним вимогам, особливо в США. Ось чому, незважаючи на зростання видобутку нафти в США, вона все ж повинна імпортувати нафту.
Кожна країна має різні можливості очищення. Такі, як США, яка виробляє багато легкої сирої нафти, яку може експортувати. Тим часом вони імпортують інші види нафти для максимізації її видобутку на основі переробних потужностей.
Спекуляція
Окрім факторів попиту та пропозиції, іншою силою, що рухає цінами на нафту, були інвестори та спекулянти, що торгували ф'ючерсними контрактами на нафту. Багато великих інституційних інвесторів, які зараз беруть участь у нафтових ринках, такі як пенсійні та фонди інвестування, проводять інвестиції, пов'язані з товарами, як частина довгострокової стратегії розподілу активів. Інші, включаючи спекулянтів на Уолл-стріт, торгують ф'ючерсами на нафту дуже коротко, щоб отримати швидкий прибуток. Деякі спостерігачі приписують цим спекулянтам широкі короткочасні коливання цін на нафту, а інші вважають, що їх вплив мінімальний.
Варіанти інвестицій на ринок нафти
Незалежно від основних причин зміни цін на нафту, інвестори, які хочуть інвестувати на нафтових ринках та використати коливання цін на енергоносії, мають ряд варіантів. Один простий спосіб для пересічної людини інвестувати в нафту - через запаси нафтовидобувних та сервісних компаній.
Кілька галузевих взаємних фондів інвестують переважно в запаси, пов'язані з енергетикою.
Інвестори можуть отримати більше прямого впливу ціни на нафту за допомогою біржового фонду (ETF) або біржової ноти (ETN), яка, як правило, інвестує у нафтові ф'ючерсні контракти, а не в запаси енергії. Оскільки ціни на нафту в значній мірі не пов'язані з дохідністю фондового ринку або напрямком долара США, ці продукти слідкують за ціною нафти ближче, ніж запаси енергії, і можуть слугувати хеджуванням та диверсифікатором портфеля.
Інвестори мають на вибір кілька варіантів ETF та ETN, наприклад, однотоварний ETF (наприклад, лише нафта) або багатотоварний ETF, який охоплюватиме різні енергетичні товари (нафта, природний газ, бензин та опалення) олія). Є багато варіантів для інвесторів.
Суть
Інвестування на нафтові ринки означає, що інвестори мають різноманітний вибір. Від непрямого впливу енергоносіями до більш прямих інвестицій у пов'язаний з товарами ETF, енергетичний сектор має майже для кожного. Як і у всіх інвестиціях, інвестори повинні робити власні дослідження або консультуватися з інвестиційним професіоналом.
