Що таке активи 3 рівня?
Активи рівня 3 - це фінансові активи та зобов'язання, які вважаються найбільш неліквідними і найважче цінувати. Вони не торгуються часто, тому важко дати їм надійну та точну ринкову ціну. Справедливу вартість цих активів не можна визначити, використовуючи легко помітні вхідні дані або заходи, такі як ринкові ціни або моделі. Натомість вони обчислюються за допомогою оцінок або діапазонів значень, скоригованих на ризик, методів, відкритих для тлумачення.
Розуміння активів рівня 3
Компанії, що публічно торгуються, зобов'язані встановлювати справедливу вартість активів, які вони ведуть у своїх книгах. Відповідно до загальноприйнятих принципів бухгалтерського обліку (GAAP), певні активи повинні обліковуватися за їх поточною вартістю, а не за історичною вартістю. Інвестори покладаються на ці оцінки справедливої вартості, щоб проаналізувати поточний стан фірми та майбутні перспективи.
У 2006 році Рада стандартів фінансового обліку США (FASB) перевірила, як від компаній вимагається маркувати свої активи на ринок за допомогою бухгалтерського стандарту, відомого як FASB 157 (№ 157, "Вимірювання справедливої вартості"). Зараз названий Topic 820, FASB 157 запровадив систему класифікації, яка має на меті внести ясність у баланс активи корпорацій.
Види активів
Категоріям FASB 157 для оцінки активів були надані коди Рівень 1, рівень 2 та рівень 3. Кожен рівень відрізняється тим, наскільки легко активи можна точно оцінити, причому активи рівня 1 є найпростішими.
Рівень 1
Активи рівня 1 - це ті, які оцінюються відповідно до ринкових цін, що легко спостерігаються. Ці активи можуть бути відзначені на ринку та включати казначейські векселі, товарні цінні папери, іноземну валюту та золоті злитки.
2 рівень
Ці активи та зобов'язання не мають регулярних ринкових цін, але їх можна надати справедливій вартості, виходячи з котируваних цін на неактивних ринках, або моделей, які мають видимі вхідні дані, такі як процентні ставки, ставки за замовчуванням та криві прибутковості. Свій своп процентної ставки - приклад активу рівня 2.
3 рівень
Рівень 3 є найменш поміченим на ринку категорій, із значеннями активів, що базуються на моделях та непомітних даних - припущення учасників ринку використовуються при ціноутворенні активу чи зобов'язання, враховуючи, що немає доступної ринкової інформації про них. Активами рівня 3 активно не торгуються, і їх вартість може бути оцінена лише за допомогою комбінації складних ринкових цін, математичних моделей та суб'єктивних припущень.
Приклади активів рівня 3 включають іпотечні цінні папери (MBS), акції приватного капіталу, складні деривативи, іноземні акції та проблемний борг. Процес оцінки вартості активів рівня 3 відомий як марка для менеджменту.
Ключові вивезення
- Компанії зобов'язані записувати певні активи за їх поточною вартістю, а не за історичною вартістю, і класифікувати їх як актив 1, 2 або 3 рівня, залежно від того, наскільки легко вони можуть бути оцінені. Активи 3 рівня 3 - це фінансові активи та зобов'язання, які є вважається найбільш неліквідним і найважче цінувати. Їх значення можна оцінити лише за допомогою комбінації складних ринкових цін, математичних моделей та суб'єктивних припущень. Приклади активів рівня 3 включають іпотечні цінні папери (MBS), акції приватного капіталу, складні деривативи, іноземні акції та проблемний борг. Процес Оцінка вартості активів 3 рівня відома як марка для менеджменту.
Спеціальні міркування
Оскільки активи 3-го рівня, як відомо, важко оцінити, заявлену вартість, яку вони дають для цілей бухгалтерського обліку, не завжди слід сприймати за номінальною вартістю інвесторами. Оцінки підлягають тлумаченню, тому необхідно враховувати межу безпеки, щоб враховувати помилки при використанні входів рівня 3 для оцінки активу.
Часто активи 3 рівня складають лише невелику частину балансів компанії. Однак у деяких галузях, таких як великі інвестиційні магазини та комерційні банки, вони є більш поширеними.
Ці активи зазнали серйозної перевірки під час кредитної кризи 2007 року, коли іпотечні цінні папери (МБС) зазнали масових дефолтів та зменшення вартості. Фірми, які ними володіли, часто не коригували зменшення вартості активів, навіть незважаючи на те, що кредитні ринки цінних паперів, що підтримуються активами (ABS), вичерпалися, і всі ознаки вказували на зниження справедливої вартості.
Запис активів рівня 3
Минулі помилки щодо вартості активів рівня 3 спонукали до жорсткіших регуляторних заходів. Тема 820, запроваджена в 2009 році, наказала фірмам не просто заявляти вартість своїх активів 3 рівня, але й окреслювати, як використання кількох методів оцінки може вплинути на ці цінності.
Тоді в 2011 році FASB став більш суворим, вимагаючи узгодити початок і закінчення залишків для активів рівня 3, при цьому особлива увага приділялася змінам вартості існуючих активів, а також деталі щодо передачі нових активів на рівень 3 або поза ним статус.
Також було надано більше ясності щодо того, що слід розкривати компаніям при роботі з активами рівня 3, включаючи вимоги до "кількісної інформації про незабезпечені вхідні дані", що використовується для аналізу оцінок, як частини більш широкого розбиття процесів оцінювання. Ще одним доповненням був аналіз чутливості з метою допомогти інвесторам краще впоратися з ризиком того, що робота з оцінки активів рівня 3 виявиться невірною.
У серпні 2018 року FASB опублікував оновлення до теми 820 під назвою Оновлення стандартів бухгалтерського обліку 2018-13. У цьому керівництві, чинному для фінансової звітності, яка починається з 15 грудня 2019 року або після неї, деякі її попередні правила були змінені.
Компанії попросили розкрити асортимент та середньозважене середнє значення «значних непомітних даних» та спосіб їх обчислення. FASB також наказав описувати описи, щоб зосередити увагу на невизначеності вимірювання рахунку на звітну дату, а не на чутливості до майбутніх змін.
Цей новий підхід розроблений для того, щоб ще більше підвищити прозорість та порівнянність, хоча компанії все ще мають значну свободу, коли вирішують, яка інформація є релевантною та відкритою.
