Речі ось-ось стануть цікавими у світі криптовалют.
Згідно зі статтею в Financial Times, кілька високочастотних торгових фірм розпочали торгові операції в криптовалютах. DRW, власницька торгова фірма, що базується в Чикаго, є найбільшою такою фірмою, яка купує та продає біткойн через дочірню компанію Cumberland Mining. Інші торгові фірми, які інвестували в криптовалюти, включають Jump Trading, DV Trading та Hehmeyer Trading. Камберленд купив 20 000 біткойнів під час продажу уряду США біткойн Silkroad у 2015 році. Зберігаючи криптовалюти, фірмові торгові фірми виступають контрагентами хедж-фондів та сімейними офісами для торгів криптовалютами.
Останні коливання цін на цифрові валюти - головна привабливість інвестування таких класів активів для високочастотних трейдерів. Цього року S&P 500 отримав досить прискорене зростання. На відміну від цього, зростання криптовалют було драматичним, а біткойн - найпоширеніша криптовалюта в світі - зросла на 500 відсотків з початку цього року.
Однак цей підйом був відзначений різкою мінливістю. Наприклад, оголошення Китаю про заборону на початкові пропозиції монет, що дозволяють обміняти жетони на криптовалюти, призвело до різкого зниження ціни на біткойн на 500 доларів. Такі умови ідеальні для високочастотних трейдерів, які використовують алгоритми для проведення швидких оптових торгів. Навіть невелика зміна цін на біткойн може дати можливість високочастотним трейдерам бронювати прибуток за допомогою великих замовлень. Але незрозуміло, чи використовують алгоритми для трейдерів криптовалютами. У статті FT зазначається, що високочастотні трейдери використовують електронну пошту, Skype та телефони для проведення торгів.
Стаття Bloomberg на початку цього року наводила інші переваги, які роблять торгівлю криптовалютами привабливою для високочастотних трейдерів у Китаї, найбільшому ринку торгівлі криптовалютами. Ці причини також можуть стосуватися торговців високою частотою в США. Вони включають арбітраж можливостей на декількох біржах, які дають змогу трейдерам отримувати прибуток від різниці в цінах однієї криптовалюти на різних ринках, нульових трансакційних витрат (у Китаї) та цілодобової торгівлі. Китай проводить більшість відсотків своєї торгівлі криптовалютами за допомогою алгоритмів, причому приблизно 60 відсотків до 80 відсотків усієї торгівлі здійснюються високочастотними трейдерами.
Вступ високочастотних трейдерів на біткойн може бути не гарною новиною про нестабільність цін на криптовалюту. У доповіді 2010 року від слоганської школи менеджменту MIT було зроблено висновок, що торгівля високими частотами позитивно корелює з біржовою торгівлею, а акції переступають на основні новини.
