Вивчення історичних показників протягом певних місяців або в певний час року називається сезонністю. Сезонність може виділити тенденції ринку, які важко помітити на графіку цін. Наприклад, SPDR S&P 500 (SPY), наприклад, в січні погано працює, лише зростаючи 50% часу і, як правило, падає в середньому на -0, 3%. Оскільки S&P 500 містить акції з декількох секторів, більшість галузевих ETF також не дуже добре працюють у січні. Є один сектор ETF, який прагне згуртуватися. Він, поряд із деякими найефективнішими секторами ETF, висвітлено нижче.
Сектор вибору охорони здоров’я SPDR ETF (XLV) - один з небагатьох секторів ETF, який історично з'явився в січні. Починаючи з 1998 року, XLV перемістився вище в січні 61% часу, а прибутки в середньому склали 0, 7%. Якщо шукати довгі торги на початку року, це один сектор, який слід врахувати. Тим не менш, статистика не особливо приваблива. З початку листопада ETF дещо згуртувався, але загалом з серпня знижується. Деяка подальша слабкість може дати ще одну можливість придбання в березні або квітні, які, як правило, сильніші місяці з точки зору процентного приросту.
Сектор вибору технологій SPDR (XLK) зумів отримати середній прибуток в січні на 0, 3%, але з 1998 року він збільшився лише на 44%. Іншими словами, зазвичай ETF падає в січні (56% час), але коли він згуртувався, виграші компенсували втрати. Це один із найсильніших секторів січня, але краще купувати сигнали зазвичай в березні та квітні, а потім знову в жовтні та листопаді.
Сектор вибору матеріалів SPDR ETF (XLB) є найгіршим сектором січня. ETF, як правило, згуртовує лише 33% часу (падає 67% часу) і падає в середньому на -2, 4% за місяць, починаючи з 1998 року. Якщо шукати коротких торгів у січні, це галузь, яку слід розглянути. Довгі торгові можливості є більш поширеними у бичачих періодах між лютим та квітнем до жовтня та груднем.
Промисловий вибір сектору SPDR ETF (XLI) - ще один з найгірших показників січня. Хоча XLB є дещо кращою ставкою для коротких торгів, XLI не відстає. Починаючи з 1998 року він згуртувався лише в січні 39% часу і втратив у середньому -1, 9%. Березень, квітень, жовтень, листопад та грудень - це істотно більш бичачі місяці.
Сектор фінансового вибору SPDR ETF (XLF) в минулому році сильно збільшився, але зрівнявся протягом більшої частини грудня. Тенденція в січні зменшилася, близько -1, 7%. Починаючи з 1998 року, ETF перемістився вище лише 44% часу. Березень, квітень, липень, жовтень та грудень є значно кращими місяцями з точки зору продуктивності. Якщо ви шукаєте тривалу торгівлю в цьому секторі, краще дочекатися більш глибокого відступу, який може бути найближчим часом. Якщо відкат все-таки розвинеться, шукайте сигнал про покупку в один з найбільш бичачих місяців.
Суть
Січень, як правило, є місяцем, якого слід уникати на фондовому ринку. S&P 500 і більшість галузевих ETF зазвичай рухаються нижче. Короткі торги вигідні в ETF для матеріального та промислового секторів. Тривалі торги незначно сприятливі в галузі охорони здоров’я. На жаль, історія не може точно передбачити майбутнє. Хоча сезонність демонструє тенденції з року в рік, це не обов'язково передбачає, що відбудеться у майбутньому січні. Сезонність - це інструмент, який слід використовувати в поєднанні з іншими стратегіями, які вказують, коли входити та виходити з торгів, і як контролювати ризик.
