Більшість інвесторів оцінюють взаємні фонди, використовуючи принципи фундаментального, а не технічного аналізу. Взаємні фонди, як правило, є довгостроковими, інвестиції з купівлі-продажу та технічний аналіз краще підходять для короткострокових торгів. Зважаючи на це, інвестори не повинні нехтувати цінністю деяких загальних технічних показників для надання торговельної інформації майже для будь-якого виду інвестицій чи фінансових інструментів, включаючи пайові фонди. Нижче наведено п'ять загальних технічних показників, які можна застосувати до пайових фондів
1. Тенденції
Більшість технічних аналізів починається з трендових ліній, що представляють собою лінії, що з'єднують декілька точок цін і поширюються на майбутнє для виявлення цінових тенденцій та областей підтримки / опору. Щодо взаємних фондів, подивіться на довгострокову діаграму цін, щоб визначити її тенденцію. Лінію тренду можна намітити, намалювавши лінію, яка з часом з'єднує кілька мінімумів пайового фонду. Фонд, можливо, протягом багатьох років тестував цю тенденцію. Якщо ціна фонду остаточно проривається через усталену, довгострокову тенденцію, це є ведмежим сигналом. Інвестор такого фонду повинен розглянути можливість продажу своїх фондів, якщо це відбудеться . І навпаки, прорив вище чітко визначеної тенденції може бути бичачим сигналом, що свідчить про те, що інвестор повинен залишатися у фонді.
2. Ковзні середні показники
Ковзні середні показники - це середні показники часових рядів, такі як ціни. Інвестори можуть використовувати їх для визначення тенденцій цін взаємного фонду. Зростаюча ковзаюча середня величина говорить про те, що фонд перебуває у зростаючій тенденції, тоді як зниження ковзної середньої означатиме, що він знаходиться у спаді. Друге основне застосування виникає в результаті схрещування двох ковзних середніх, наприклад, короткострокової, 20-денної ковзної середньої та довгострокової ковзної середньої за 200 днів.
Якщо 20-денна ковзаюча середня величина перевищує 200-денну ковзну середню, це вважатиметься бичачим сигналом для пайового фонду. І навпаки, якщо 20-денна ковзаюча середня середня нижча за 200-денну ковзну середню, це було б бичачим сигналом. Коефіцієнт ковзання за 200 днів вважається ключовим технічним показником, з перервами вище або нижче, які розглядаються як важливі торгові сигнали. Він особливо підходить для технічного аналізу пайових фондів через його довгостроковий характер.
3. Індекс відносної міцності (RSI)
RSI - це показник імпульсу, який порівнює величину недавніх прибутків з останніми втратами, щоб оцінити, чи перекуплений або перепроданий пайовий фонд. RSI старше 70 років може припустити, що пайовий фонд перекуплений і його вартість завищена і готова відступити. RSI нижче 30 вказує на стан перепродажів, що може викликати відмов, що може посилити рішення про купівлю інвестора з цінністю.
4. Підтримка та опір
Рівень підтримки формується, коли пайовий фонд торгується до певного рівня, а потім відновлюється. З часом цей рівень стає сферою сильної підтримки взаємного фонду. І навпаки, зона опору формується тоді, коли фонд не в змозі пробитися вище певного рівня цін.
Чим далі відокремлюються ці тести підтримки та опору, і чим частіше трапляється фонд вниз або до рівня підтримки чи опору, тим грізнішими вони стають. Перерва в довгостроковій підтримці є дуже ведмежою і може сигналізувати про істотний спад для пайового фонду. Рух вище довготривалого опору дуже бичий і сигналізує про значне перевертання.
5. Форми діаграм
Існує ряд різних типів діаграм, що використовуються в технічному аналізі, найпоширенішими є лінійні та смугові діаграми. Просунуті користувачі можуть віддавати перевагу свічникові діаграми точковим та фігурним графікам. Формування діаграм взаємного фонду можна інтерпретувати так, як акції. Наприклад, модель «голова і плечі» інтерпретується як досить бичачий для фонду, тоді як зворотний шаблон «голова і плечі» розглядається як бичачий сигнал.
Шаблон діаграми, який легко визначити і має високий ступінь надійності, - це подвійний або потрійний верх або низ. Подвійний верхній або потрійний верх, як правило, формується після тривалого періоду і сигналізує про неминуче перевернення тенденції; якщо взаємний фонд, який має тенденцію до вищого рівня, не в змозі пробити цю форму, він може очолитись нижче. І навпаки, фонд, який сформував подвійне або потрійне дно, може бути готовий рухатися вище.
Суть
Хоча пайові фонди не піддаються технічному аналізу, інвестори можуть корисно застосовувати деякі загальні технічні показники для прогнозування руху взаємних фондів. Технічні показники, такі як тенденції, ковзаючі середні показники, RSI та діаграми, широко використовуються при взаємному аналізі фондів, оскільки вони забезпечують надійні сигнали, які легко інтерпретувати.
