Як Базель 1 вплинув на банки

Зміст

• Мета Базеля I
• Дворівневий капітал
• Підводні камені Базеля I
• Суть

З 1965 по 1981 рік в США було близько восьми банкрутств (або банкрутств). Банківські збої були особливо помітними протягом 1980-х років, епохи, яку часто називають "кризою заощаджень та позик". Банки в усьому світі широко кредитували, тоді як зовнішня заборгованість країн зростала нестабільною швидкістю.

Як наслідок, потенціал банкрутства основних міжнародних банків через зростання низького рівня безпеки. З метою запобігання цьому ризику Базельський комітет з банківського нагляду, що складається з центральних банків та наглядових органів 10 країн, зібрався в 1987 році в Базелі, Швейцарія.

Комітет підготував перший документ для встановлення міжнародної "мінімальної суми" капіталу, яку мають мати банки. Цей мінімум - це відсоток від загального капіталу банку, який ще називають мінімальною достатністю капіталу на основі ризику. У 1988 році було створено Базельський договір про капітал I. Базельська угода про капітал - це розширення попередньої, і вона була реалізована в 2007 році. Ми розглянемо Базель I та його вплив на банківську галузь.

Ключові вивезення

• Базель I - це сукупність міжнародних банківських норм, які встановлюють мінімальні вимоги до капіталу для фінансових установ з метою мінімізації кредитного ризику та сприяння фінансовій стабільності. Для дотримання Базелю I банки, які працюють на міжнародному рівні, зобов'язані підтримувати мінімальну суму (8 %) капіталу, заснованого на відсотках ризиків, зважених на ризик. Базель був сприйнятий як надто спрощений і широкий, тому його супроводжували Базель II та III та разом як Базельські угоди.

Мета Базеля I

У 1988 році було створено Базельський договір про капітал I. Загальною метою було:

• Зміцнення стабільності міжнародної банківської системи. Налаштування справедливої ​​та послідовної міжнародної банківської системи з метою зменшення конкурентної нерівності між міжнародними банками.

Основним досягненням Базеля I було визначення банківського капіталу та так званого коефіцієнта банківського капіталу. Для встановлення мінімальної достатності капіталу на основі ризику, що застосовується до всіх банків та урядів у світі, було потрібно загальне визначення капіталу. Дійсно, до цієї міжнародної угоди не було єдиного визначення банківського капіталу. Таким чином, першим кроком угоди було визначення її.

Дворівневий капітал

Угода Базель I визначає капітал на основі двох рівнів:

• Рівень 1 (основний капітал): капітал першого рівня включає випуски акцій (або власний капітал) та задекларовані резерви, такі як резерви на втрати позики, призначені для зменшення майбутніх втрат або для вирівнювання коливань доходу. Рівень 2 (додатковий капітал): капітал другого рівня включає весь інший капітал, такий як прибуток від інвестиційних активів, довгострокова заборгованість зі строком погашення понад п’ять років та приховані резерви (тобто надлишок резерву на збитки за позиками та орендою). Однак короткострокові незабезпечені борги (або борги без гарантій) не включаються до визначення капіталу.

Кредитний ризик визначається як актив, зважений на ризик, або RWA банку, що є активами банку, зваженими щодо їх відносного рівня кредитного ризику. Згідно з Базелем I, загальний капітал повинен становити щонайменше 8% кредитного ризику банку (RWA). Крім того, Базельська угода визначає три види кредитних ризиків:

• Балансовий ризик (див. Рисунок 1) Торговий позабалансовий ризик: це похідні, а саме процентні ставки, валютні курси, похідні капітали та товари. Неторговий позабалансовий ризик: До них належать: загальні гарантії, такі як форвардне придбання активів або пов'язані з транзакцією боргові активи.

Давайте розглянемо деякі розрахунки, пов'язані з RWA та вимогою до капіталу. На малюнку 1 відображені попередньо визначені категорії балансових експозицій, такі як вразливість до втрат від несподіваної події, зважена відповідно до чотирьох відносних категорій ризику.

Як показано на малюнку 2, для небанківського кредиту є незабезпечений кредит у розмірі 1000 доларів США, який вимагає ваги ризику 100%. Таким чином, RWA розраховується як RWA = $ 1000 × 100% = 1000 доларів . Використовуючи Формулу 2, мінімальна 8% вимога до капіталу дає 8% × RWA = 8% × 1000 доларів = 80 доларів . Іншими словами, загальний капітал фірми повинен становити 80 доларів США, пов'язаний із незабезпеченим кредитом у розмірі 1000 доларів. Розрахунок за різними вагами ризику для різних видів активів також представлений у таблиці 2.

Ринковий ризик включає загальний ринковий ризик та специфічний ризик. Загальний ринковий ризик відноситься до зміни ринкової вартості внаслідок великих ринкових змін. Під специфічним ризиком розуміється зміна вартості індивідуального активу через фактори, пов'язані з емітентом цінного папера. Існує чотири типи економічних змінних, що генерують ринковий ризик. Це процентні ставки, валютні біржі, акції та товари. Ринковий ризик може бути обчислений за двома різними способами: або за допомогою стандартизованої моделі Базеля, або з внутрішньою вартістю ризику (VaR) банків. Цими внутрішніми моделями можуть користуватися лише найбільші банки, які задовольняють якісні та кількісні стандарти, накладені Базельською угодою. Крім того, перегляд 1996 року також додає можливість третього рівня загального капіталу, що включає короткострокові незабезпечені борги. Це на розсуд центральних банків.

Підводні камені Базеля I

Базельська угода про капітал піддалася критиці з кількох підстав. Основні зауваження включають наступне:

• Обмежена диференціація кредитного ризику: Існує чотири широкі ваги ризику (0%, 20%, 50% та 100%), як показано на рисунку 1, на основі 8% мінімального коефіцієнта капіталу. Статичний показник ризику дефолту: Припущення про те, що мінімальний коефіцієнт капіталу 8% достатній для захисту банків від невдачі, не враховує зміни характеру ризику дефолту. Відсутність визнання строкової структури кредитного ризику: Капітальні витрати встановлюються на одному рівні незалежно від терміну погашення кредитного ризику. Спрощений розрахунок потенційного майбутнього ризику контрагента: Поточні вимоги до капіталу ігнорують різний рівень ризиків, пов'язаних з різними валютами та макроекономічним ризиком. Іншими словами, він передбачає спільний ринок для всіх суб'єктів, що не відповідає дійсності. Відсутність визнання ефектів диверсифікації портфеля: Насправді сума індивідуальних ризиків не є такою ж, як зниження ризику за рахунок диверсифікації портфеля. Таким чином, підсумовування всіх ризиків може дати неправильне судження про ризик. Засобом було б створити внутрішню модель кредитного ризику - наприклад, ту, що схожа на модель, розроблену банком для обчислення ринкового ризику. Це зауваження справедливо і для всіх інших слабких місць.

Ці перераховані зауваження призвели до створення нового Базельського договору про капітальний капітал, відомого як Базель II, який додав операційний ризик і також визначив нові розрахунки кредитного ризику. Операційний ризик - це ризик втрати, що виникає внаслідок помилок людини або збою управління. Угода про капітал Базель II була реалізована в 2007 році.

Суть

Угода Базель I мала на меті оцінити капітал стосовно кредитного ризику або ризику виникнення збитків, якщо сторона не виконає своїх зобов'язань. Він запустив тенденцію до збільшення досліджень з моделювання ризиків, проте його надто спрощені розрахунки та класифікації викликали заклики до його перегляду, що відкриває шлях Базелю II та подальшим угодам як символу постійного уточнення ризику та капіталу. Тим не менш, Базель I, як перший міжнародний документ, що оцінює важливість ризику щодо капіталу, залишиться віхою у фінансовій та банківській історії.