Інвестори, які прагнуть більшої диверсифікації на тлі нестабільних ринків та насувається глобального економічного спаду, можуть захотіти взяти підказки від легендарного інвестора Уоррена Баффетта. Або принаймні фонд, натхненний його суворими методами інвестування, як, наприклад, Морган Стенлі з портфелем міжнародних можливостей 1, 1 мільярда доларів (MIOPX), яким керує Крістіан Х'ю.
Хоча на відміну від Баффет у тому, що фонд інвестує в закордонні акції, а не лише в американські випуски, Х'ю, як і Баффет, вірить у зосереджені довгострокові інвестиції. "Однією з найважливіших концепцій, на якій зосереджується фокус часу, є не час - не термін на ринку, а час на ринку", - заявив Х'ю Баррону.
За останні п'ять років фонд Морган Стенлі переміг 98% своїх колег із середньорічною віддачею 9, 3%. Фонд містив акції 35 компаній станом на 25 січня 2019 року та віднесений до індексу MSCI All Country World Ex-US.
MS International Opportunity vs. Rivals (середній річний прибуток - 3 роки)
- Портфоліо міжнародних можливостей MS, 9, 08% Індекс загальноосвітніх країн США MSCI, 4, 48% Середня категорія губців, 2, 78% Середня категорія Morningstar, 3, 21%
Що це означає для інвесторів
Кожен новачок в інвестиційній команді Хеу просить прочитати книгу творів Уоррена Баффетта, що охоплює 50 років щорічних звітів Беркшира Хатауей та містить ядра мудрості від самого Оракула Омахи. Ще одне сподівання інвестиційної команди полягає в тому, що вони дотримуються власних порад, тобто їхні особисті портфелі мають такі ж інвестиції, як і інвестори у фонд. "Вісімдесят відсотків моїх фінансових активів перебувають у фондах, якими ми управляємо", - каже Х'ю.
Х'ю та його команда також шукають компаній, керівники яких мають велику власність у бізнесі, яким вони керують, що є хорошим показником того, що такі керівники будуть більше турбуватися про довгострокове здоров'я та зростання бізнесу. Шукаючи довгострокову приріст капіталу, портфель міжнародних можливостей характеризується інвестиціями у високоякісні створені та новітні компанії, які здаються недооціненими. Зважаючи на свою довгострокову спрямованість, фонд шукає компаній, які можуть забезпечити зростання та створення вартості протягом тривалих періодів часу, уникаючи акцій, які в основному визначаються короткотерміновими подіями.
Незважаючи на диверсифікацію серед усіх секторів, фонд, в основному, піддається секторам дискреційного споживання та споживчим споживчим елементам (36, 79% та 25, 45% від загальної суми чистого впливу активів відповідно). Географічно цей фонд найбільше піддається впливу Китаю з 20, 43% від загальних чистих активів, вкладених там, тоді як 14, 18% від загальних чистих активів інвестуються у Великобританію та 11, 40% у першу п'ятірку акцій фонду та їх відсоткову вагу від загальних чистих активів. включають: SPA Moncler на 7, 64%; Tal Education Group (TAL) на рівні 6, 53%; HDFC Bank Ltd. (HDB) на 6, 28%; DSV на 4, 98%; і EPAM Systems Inc. (EPAM) на 4, 81%.
Попереду
Незважаючи на високі показники роботи за останні п’ять років, фонд за останній рік впав більш ніж на 10%, оскільки світові ринки пройшли погано. Але для інвесторів, які шукають більшої диверсифікації за межами США, портфель міжнародних можливостей може стати способом отримати вигоду в довгостроковій перспективі, якщо ринки США впадуть у тривалий спад.
