За останні кілька десятиліть взаємні фонди стали все більш популярним інвестиційним засобом для мас. Інвестори, які беруть участь у спонсорованому компанією пенсійному плані або мають індивідуальний інвестиційний портфель, часто стикаються із запаморочливим вибором коштів, не розуміючи наслідків для загальної вартості своїх інвестицій. Фактом тверезого є те, що більшість пайових фондів недооцінюють фондовий ринок в цілому.
Що це означає? Подумайте про це так: Якщо ви наймаєте персонального тренера, який допоможе вам виглядати і почувати себе краще, ви очікуєте кращих результатів, ніж тих, яких ви могли б досягти самостійно. Іншими словами, витрачаючи ваші важко зароблені долари, слід отримати щось цінне. Сплачувати комусь гонорари і комісії за підвищення вартості вашого портфеля, коли це щось, що ви могли зробити самостійно, в кращому випадку непотрібне, а в гіршому - дурне марнотратство.
Давайте розглянемо, як можна створити власний взаємний фонд і прокласти шлях до успішності, а не посередності. (Детальніше про те, як прочитати, див. "Як перевершити ринок".)
Розуміння взаємних фондів та вантажів
Взаємні фонди, по суті, є кошиком з декількох, а іноді й сотень, окремих запасів. Як інвестор взаємного фонду, ви платите менеджеру портфеля, щоб купувати та продавати акції та / або облігації від вашого імені. Ці інвестори передають свої витрати вам у вигляді співвідношення витрат. Вони не зупиняються на цьому: деякі фонди стягують з вас «навантаження», залежно від класу акцій фонду, які ви купуєте. Навантаження - це плата за купівлю та / або продаж коштів. Навантаження на пайовий фонд є найбільшою, якщо фонд купується та продається в короткий термін.
Як правило, менеджери фондів хочуть контролювати ваші гроші протягом більш тривалого періоду часу і відштовхують від торгівлі або хеджування пайових фондів. Незалежно від того, купуєте ви фонд на рік або двадцять, уникнення коштів, які мають навантаження, заощадить ваші долари. Ці витрати, хоч і розкриті та прозорі, загрожують вашій потенційній віддачі, особливо за триваліших інвестиційних горизонтів.
Як створити власний взаємний фонд
Перед тим як ти почнеш
Ви можете почати будувати свій власний кошик з запасами, виконавши деякі домашні завдання. Вкладення вашого часу заощадить долари в довгостроковій перспективі. Крім вашого часу, ваш єдиний витрата - плата за трансакцію за купівлю та продаж акцій. Більшість дисконтних брокерів сьогодні стягують менше 20 доларів за торгівлю.
Вибір хороших акцій для початку має вирішальне значення, щоб уникнути повторних торгових витрат. Хороші акції - це ті, якими ви володієте, тоді як акції, які ви скидаєте, є "невдахами". Перегляньте Інвестопедію та такі сайти, як Yahoo Finance, Motley Fool або CBS MarketWatch, і створіть список компаній, з якими можна ознайомитись.
Такі компанії, як Wal-Mart (NYSE: WMT), Microsoft (Nasdaq: MSFT), Target (NYSE: TGT) та інші іконки американського бізнесу, можуть скласти основу портфеля основних акцій. Якщо ви знаєте дуже мало про акції, візьміть заняття з основ інвестування в громадському коледжі, придбайте книгу чи дві основні варіанти вибору інвестицій або перегляньте навчальні посібники з інвестицій, розміщені на цьому веб-сайті.
Майте на увазі, що не всі взаємні фонди створюються рівними. Якщо у вас немає часу або схильності до створення власного портфеля, то орієнтуйтеся на взаємні фонди із співвідношенням витрат менше 1% і уникайте навантажень будь-якою ціною.
Залишатися попереду
Мабуть, найважливішим фактором у визначенні того, чи коштує фонд ваші інвестиційні долари, є його відносна ефективність - як ваш потенційний новий фонд порівнюється з індексом та його рівними. Кожен фонд має орієнтир, який його порівнюють за результатами та витратами. Найбільш поширеним є індекс Standard & Poor's 500, але є кілька інших, які є визначними.
Якщо ваш фонд недостатньо відповідає цьому індексу, а менеджер фонду стягує з вас гроші за низьку ефективність, можливо, настав час рухатися далі. Так, є певна правда в приказці, що минула робота не гарантує майбутніх результатів, але ви можете допомогти оптимізувати майбутні показники, мінімізуючи зайві витрати, такі як навантаження та великі витрати. Такі сайти, як Morningstar та Lipper, представляють хорошу картину відносної продуктивності та витрат. Просто введіть символ фонду, і відповідні дані повинні бути легко доступними для вашого аналізу.
Інший варіант, який інвестори повинні серйозно розглянути, - це введення грошей в індексний фонд, який є фондом, суворо корельованим з певним індексом - скажімо, Dow Jones 30 або Nasdaq. Ці кошти не торгують та не обмінюють акції часто, тому витрати мінімальні; крім того, це, як правило, кошти без навантаження. Експерти галузі відзначають Джека Богле та його сім'ю фондів Vanguard як лідерів за низькими витратами на інвестування в життя.
Одним із недоліків або властивих ризиків інвестування в фонди індексу є те, що ви відповідаєте за склад цього індексу. Іншими словами, якщо склад S&P 500 або Dow Jones змінюється, ви замикаєтесь на тому, що розпорядники грошей називають ефектом відновлення. Також багато хто переконливо стверджує, що ці показники повільно адаптуються до загальної економіки.
Наприклад, однією з найуспішніших компаній та акцій за останнє десятиліття була компанія Apple Inc. (Nasdaq: AAPL). Якби у вас був пайовий фонд, який був індексований акціями Dow Jones 30, ви не мали б акцій Apple. Чи варто Apple включати в Dow 30, безумовно, є дискусійним, але факт полягає в тому, що ваші інвестиції в те, що нібито представляє широкий кошик американських компаній, насправді можуть бути недостатньо репрезентативними. (Щоб дізнатись більше, прочитайте "Чому значення Dow має значення.")
Суть
Вкладення коштів у традиційні пайові фонди не обов'язково несумісні з виконанням ваших фінансових цілей, але більшість таких фондів обтяжують вас своїми витратами за власну кишеньку за продуктивність, що відповідає номінальній вартості. Побудова власного взаємного фонду або принаймні мінімізація зайвих витрат є ключовим для оптимізації прибутку на довгостроковий період. Початкові інвестори, можливо, захочуть розглянути індексні фонди як недорогий варіант, перш ніж виходити на ринок і купувати окремі акції. Майте на увазі, що для створення власного фонду потрібні додаткові зусилля, але необхідні інструменти доступні в Інтернеті - тим більше, ніж будь-коли раніше.
Дослідження та наполегливість мають вирішальне значення для створення успішного взаємного фонду. Це займе час, але винагорода може включати більш високу віддачу, менші витрати та особисте задоволення та впевненість у роботі, що добре виконана робота. (Про створення власного портфеля див. У розділі "Створення власного портфеля акцій США".)
