За короткий термін фінансова криза 2008 року позначилася на банківському секторі, змусивши банки втрачати гроші за іпотечними заборгованостями, міжбанківським кредитуванням для заморозки та кредитом для споживачів та бізнесу. На довгий термін фінансова криза вплинула на банківську діяльність, породивши нові регуляторні дії на міжнародному рівні через Базель III та в США через Закон про реформу Додд-Франка на Уолл-стріт та захист прав споживачів.
До того, як фінансова криза вдарила у 2008 році, положення, прийняті в США, чинили тиск на банківську галузь, щоб дозволити більшій кількості споживачів купувати будинки. Починаючи з 2004 року, Фанні Мей та Фредді Мак придбали величезну кількість іпотечних активів, включаючи ризиковану іпотеку Alt-A. Вони стягували великі збори та отримували високу маржу від цих іпотечних кредитів, також використовуючи застави в якості застави для отримання цінних паперів на основі приватних цінних паперів.
Багато зарубіжних банків купували забезпечений борг США, оскільки іпотечні кредити з найвищою ставкою були перекомплектовані в боргові зобов'язання, що забезпечуються заставою, та продані фінансовим установам у всьому світі.
Зростаючи кількість споживачів США, які дефолтували за своїми іпотечними кредитами, банки США втрачали гроші за позиками, а також банки інших країн. Банки перестали кредитувати один одного, і споживачам та бізнесу стало важче отримати кредит.
Коли США впали в рецесію, попит на імпортні товари скоротився, що сприяло глобальній рецесії.
Впевненість в економіці сприйняла потужність, а також ціни на акції на біржах по всьому світу.
У надії запобігти черговій фінансовій кризі в грудні 2009 року Міжнародний Базельський комітет представив низку пропозицій щодо нових стандартів капіталу та ліквідності для світового банківського сектору. Реформи, відомі як Базель III, були прийняті G-20 у листопаді 2010 року, але комітет залишив її перед країнами-членами для впровадження стандартів у своїх країнах.
У США Закон Додда-Франка, прийнятий у 2010 році, вимагає від банківських холдингових компаній з активами понад 50 мільйонів доларів США дотримуватися суворих норм щодо капіталу та ліквідності, і він встановлює нові обмеження на компенсацій заохочення.
Законодавством також створена Рада з нагляду за фінансовою стабільністю, до якої увійшов Федеральний резервний банк та інші відомства з метою координації регулювання більших "системно важливих" банків. Рада може розбити великі банки, які можуть становити ризик через їх розміри. Для надання фінансової допомоги для ліквідації великих фінансових установ, які потрапляють у біду, було створено новий Фонд ліквідації порядку.
Деякі критики, однак, стверджують, що акт, прийнятий Конгресом США у 2010 році, є сильно ослабленою версією законопроекту, який спочатку передбачався президентом Бараком Обамою, знищений під час його розвитку шляхом законодавчого та лобістського маневрування.
Тим часом остаточний вплив фінансової кризи не розгортається. Наприклад, Закон також містить понад 90 положень, які вимагають прийняття правил Комісією з цінних паперів та бірж США (SEC), а також десятки інших положень, де SEC отримала дискреційні повноваження щодо прийняття правил. Станом на лютий 2019 року SEC прийняв остаточні правила щодо 67 обов'язкових нормотворчих положень Закону Додда-Франка.
Були прийняті правила, щоб забезпечити більшу прозорість на ринках своп-фондів та хедж-фондів, дати інвесторам заявити про компенсацію виконавчої влади, а також створити, наприклад, програму подання звітів щодо порушень законодавства про цінні папери.
Радник Insight
Arie Korving, CFP®
ТОВ «Корвінг енд Компані», Суффолк, штат Вірджинія
Фінансова криза, яка почалася в 2008 році, привела до зменшення банківського сектору. Деякі банки перебувають під загрозою, інші повинні були бути порушені урядами, а ще інші змушені були зливатися з сильнішими партнерами. Загальні акції банків розчарувались, їхні привілейовані акції також були знищені, дивіденди були зменшені, і багато інвесторів втратили частину або всі свої гроші.
Причини цього були складнішими, ніж загальновідомі. Проста відповідь полягала в тому, що це сталося тому, що міхур корпусу лопнув, але це проблема проблеми. Частина проблеми полягала в питаннях ліквідності через обліковий запис «відмітки до ринкового», який вимагає уряд, а частина - кількість поганих іпотечних кредитів, які банки зберігали у своїх книгах. Урок для акціонерів - урізноманітнити. На жаль, багато людей мали значну частину своїх інвестицій у банківські акції, оскільки вони виплачували такі високі дивіденди.
