Що таке доброзичливість?
Іноді найцінніші активи компанії неможливо чіпати чи бачити. Ці активи називаються нематеріальними активами і включають бренд компанії, лояльну клієнтську базу або зоряну команду управління корпорації.
Якщо компанія хоче придбати іншу компанію, вона придбає не лише основні засоби компанії, такі як майно, машини та обладнання, а й нематеріальні активи. Наприклад, уявіть, якби Пепсі хотів придбати Кока-Колу. Цінність Coca-Cola виходить за межі вартості виробничих установок, обладнання та підприємств розливу, якими вона може володіти. Марка коксу має цінність.
Як результат, набувач повинен зважати на ці більш невловимі якості. Сума, яку виплачує покупець понад балансову вартість цих ідентифікованих активів, відображається як окремий актив, який називається "гудвіл".
Як працює доброзичливість
Оскільки гудвіл є нематеріальним активом, він відображається на балансі як необоротний актив, що означає, що це довгостроковий актив, подібний до основних фондів, таких як майно, обладнання та обладнання. Існують вказівки, визначені Радою стандартів фінансового обліку при визначенні вартості гудвілу для компанії.
Скажімо, продавець одягу, вигадана Teal Orchid має ідентифіковані активи у розмірі 750 000 доларів, які включають поточну вартість його дебіторської заборгованості, нерухомості, грошових коштів та рахунків. Більша компанія, Samantha & Steve Fashions, купує кравчину і погоджується платити 850 000 доларів. Чому? Можливо, це пов’язано з сильною репутацією Teal Orchid та визнанням бренду в тій області, в якій вона працює. Компанія-еквайр сподівається, що вона зможе використовувати фірмову назву Teal Orchid для збільшення прибутку в довгостроковій перспективі і в кінцевому рахунку заробляти достатньо, щоб компенсувати додаткові 100 000 доларів, які вона заплатила вище вартості основних фондів компанії.
100 000 доларів США, що перевищують вартість інших активів, обліковуються під репутацією на балансі. Якщо величина доброї волі залишається однаковою або збільшується, сума, що вводиться, залишається незмінною.
Однак сума може змінитися, якщо ця репутація знизиться. Якщо це так, компанія зазнає того, що називається «знецінення доброї волі». Можливо, через рік після придбання підрозділ Teal Orchid коштує всього 800 000 доларів США (проти початкових 850 000 доларів). Мало того, що сума активу сприймає хіт, але й заробіток Саманти та Стіва. Це тому, що зараз він повинен зафіксувати зменшення корисності в розмірі 50 000 доларів США як витрати на звітність про прибутки та збитки.
Незважаючи на те, що такі списання не завжди привертають велику увагу з боку інвестиційної спільноти, вони можуть багато сказати про успіх об'єднання чи його відсутність. Якщо материнській компанії доводиться постійно переглядати суму гудвілу, це часто є ознакою того, що вона переплатила за інший бізнес і не бачить очікуваних прибутків.
Суть
За визначенням, компанії з великою кількістю доброї волі залучають більш високі закупівельні ціни. Якщо сума гудвілу буде списана після придбання, це може бути свідченням того, що викуп не працює, як планувалося. Коротше кажучи, знецінення репутації - це повідомлення ринкам, що вартість придбаних активів впала нижче, ніж спочатку сплатила компанія.
Гудвіл обчислюється трохи інакше, ніж нематеріальні активи в цілому.
