Фондовий ринок впливає на окремі підприємства в економіці різними способами. У Сполучених Штатах існує приблизно 5000 акцій, що торгуються державою, які можна розділити на 11 глобальних галузевих класифікацій (GICS). Щоденні рухи по дошці можуть мати безліч афектів.
Багато аналітиків часто беруть участь у індексі S&P 500 як барометр загальної продуктивності на ринку і як такий, як один із найвпливовіших драйверів. Тут ми багато чого зробимо на двох найважливіших наслідках для бізнесу: 1) споживчі витрати та 2) бізнес-операції.
Фондовий ринок та економіка
Визначений як ринок, на якому купуються та продаються акції власного бізнесу, фондовий ринок вимірює сукупну вартість усіх публічно торгуваних компаній. Всебічно це може бути представлено Wilshire 5000, але, як правило, більшість аналітиків та інвесторів зосереджуються на S&P 500. Обидва індекси можуть бути цінним інструментом для покращення здоров'я загальної економіки, хоча зрідка запаси можуть вводити в оману.
Зазвичай фондовий ринок та економічні показники часто узгоджуються. Таким чином, коли фондовий ринок справно працює, це зазвичай є функцією зростаючої економіки. Економічне зростання може бути виміряно декількома способами, але одним із найпомітніших є наступний валовий внутрішній продукт (ВВП).
S&P 500 проти ВВП.
Коли ВВП зростає, окремий бізнес виробляє більше і зазвичай розширюється. Розширення ділової активності зазвичай збільшує оцінки та призводить до приросту на фондовому ринку.
Історично різке падіння ринку передувало Великій депресії 1930-х років, а також Великій рецесії 2007-2009 років. Однак деякі ринкові крахи, найвідоміше Чорний понеділок 1987 року, не супроводжувались рецесіями.
Фондовий ринок та споживчі витрати
Часто споживачі витрачають більше під час ринків биків, тому що отримують більше від наслідків сильної економіки, а також відчувають себе заможнішими, коли бачать, що їх портфелі збільшуються. Під час ведмежих ринків економіка зазвичай не працює, а витрати скорочуються. Одночасне падіння вартості акцій також створює страх перед втратою багатства та купівельної спроможності як вартості інвестиційних контрактів.
Зростаючий фондовий ринок зазвичай узгоджується зі зростаючою економікою і призводить до більшої довіри інвесторів. Довіра інвесторів до акцій призводить до активізації купівельної діяльності, що також може сприяти підвищенню цін. Коли акції зростають, люди інвестують на ринки акцій набувають багатства. Це збільшене багатство часто призводить до збільшення споживчих витрат, оскільки споживачі купують більше товарів і послуг, коли впевнені, що знаходяться у фінансовому становищі. Коли споживачі купують більше, підприємства, які продають ці товари та послуги, вирішують більше виробляти і продавати більше, отримуючи вигоду у вигляді збільшення доходів.
Збитки на фондовому ринку спричиняють ерозію багатства як в особистому, так і в пенсійному портфелі. Споживач, який бачить зниження вартості свого портфеля, швидше за все, витратить менше. Це зменшення витрат негативно позначається на бізнесі, особливо на тих, хто продає товари та послуги, що не потребують, наприклад, розкішні автомобілі та розваги, без яких клієнти можуть жити, коли гроші не стискаються.
Фондовий ринок та господарські операції
Рухи на фондовому ринку можуть впливати на компанії різними способами. Зростання та падіння цін на акції впливає на ринкову капіталізацію компанії, а отже, і на її ринкову вартість. Чим більше акцій, тим більше цінується ринкова вартість компанії і навпаки. Ринкова вартість компанії може бути важливою при розгляді злиттів та / або поглинань, що передбачають акції як частину угоди.
На рішення про випуск акцій також можуть вплинути результативність акцій. Якщо акція працює добре, компанія, можливо, буде більш схильна випускати більше акцій, оскільки вважає, що вони можуть зібрати більше капіталу при більшій вартості.
На показники фондового ринку також впливає вартість капіталу компанії. Компанія повинна оцінювати витрати як свого боргового, так і власного капіталу, коли вони отримують середньозважену вартість капіталу, яка використовується для багатьох сценаріїв аналізу. Чим вище очікувані показники ринку, тим вище буде вартість власного капіталу. Зі збільшенням вартості власного капіталу в майбутньому розрахунки теперішньої вартості стають нижчими, оскільки компанії повинні використовувати більш високу ставку дисконтування.
Компанії також можуть мати значні капіталовкладення у свій запас, що може призвести до проблем, якщо акції впадуть. Наприклад, компанії можуть володіти акціями як їх еквіваленти або використовувати акції в якості забезпечення для пенсійних фондів. У будь-якому випадку, при падінні акцій вартість зменшується, що може призвести до проблем з фінансуванням.
Нарешті, позитивне збільшення вартості акцій також може потенційно викликати нові інтереси для певної компанії чи сектору. Це, можливо, може призвести до зростання доходу від продажів або залучення інвесторів.
