Хоча багато інвесторів та аналітики акцентують увагу на тому, що процентні ставки є низькими, підвищення процентних ставок змінює ландшафт ринку для бізнесу та окремих інвесторів. Ось як інвестори можуть отримати прибуток від підвищення процентних ставок.
Ключові вивезення
- Вкладення коштів у підвищення процентних ставок можна успішно здійснити, інвестуючи в компанії, які добре справляться з більш високими ставками - такі як брокери, технічні та медичні акції та компанії, які мають великий залишок грошових коштів. Інвестори також можуть скористатися перспективою підвищення ставок купівля нерухомості та продаж непотрібних активів. Короткострокові та плаваючі облігації також є хорошими інвестиціями під час підвищення ставок, оскільки вони зменшують волатильність портфеля.
1. Інвестуйте в брокерські фірми
Брокерські фірми заробляють гроші від відсотків, зароблених на залишках грошових коштів на рахунках клієнтів. Природно, вони заробляють більше відсотків, коли ставки вищі. Огляд періоду 2003-2004 рр., Коли ставка федеральних фондів зросла з 1, 25% до 2, 25%, показує, що великі інтернет-брокери, такі як E * Trade та Чарльз Шваб, отримали зростання процентного доходу на 38% і, відповідно, поліпшення операційної діяльності на 10%. норми прибутку.
2. Інвестуйте в багаті на готівку компанії
Багаті готівкові компанії також виграють від підвищення ставок, заробляючи більше на своїх грошових резервах. Інвестори можуть шукати компанії з низьким співвідношенням боргу до власного капіталу (D / E) або компанії з великими відсотками балансової вартості у вигляді грошових коштів.
3. Блокування низьких тарифів
Фізичним особам з іпотекою з регульованою ставкою (ARM) або компаніям з будь-яким видом фінансування з регульованою ставкою було б радимо рефінансувати за допомогою фінансування з фіксованою ставкою, фіксуючи найнижчі можливі процентні ставки на тривалий термін.
4. Купуйте з фінансуванням
Особи чи підприємства, які планують великі закупівлі або капітальні видатки, повинні розглянути можливість покупки зараз, поки вони все ще мають можливість фіксувати низькі довгострокові ставки. Покупки, здійснені до того, як процентні ставки почнуть значно підвищуватися, можуть призвести до значних заощаджень у витратах на фінансування та загальних довгострокових витратах.
5. Інвестуйте в технології, охорону здоров'я
Більшість компаній у секторі технологій та охорони здоров’я тримаються на більших розмірах прибутку, як нерозподілений прибуток, щоб реінвестувати у зростання, а не виплачувати їх у вигляді дивідендів. Історія минулого часу показує, що така позиція зазвичай призводить до збільшення доходів в умовах зростання темпів. За останні 13 періодів зростання процентних ставок (за останні півстоліття) сектори охорони здоров’я та технології зазнали середнього приросту від 13% до 20% протягом першого року після підвищення процентних ставок. Для порівняння, загальний середній приріст для індексу S&P 500 склав лише від 6% до 7%.
6. Отримати облігації з короткостроковою або плаваючою ставкою
Інвестори облігацій можуть знижувати волатильність портфеля під час зростання ставок, переходячи до облігацій із меншими термінами погашення або купуючи облігації з купонними ставками, які плавають у співзвучності з ринковою ставкою.
7. Інвестуйте в компанії, що працюють з оплатою праці
Процесори нарахування заробітної плати, такі як Paychex та автоматична обробка даних, зазвичай підтримують великі залишки грошових коштів для клієнтів у періоди між зарплатами, коли гроші розподіляються як заробітна плата. Ці фірми повинні бачити покращені процентні доходи, коли процентні ставки зростають.
8. Продавайте активи
Фізичні особи чи підприємства, які мають непотрібне майно чи інші активи, можуть отримати прибуток від продажу таких активів до того, як ставки почнуть зростати. Покупці, ймовірно, шукають, коли вони все ще можуть зафіксувати низькі, довгострокові ставки, тому вони можуть бути готові платити премії за придбання необхідних активів до того, як ставки почнуть зростати.
9. Блокування довгострокових контрактів на поставку
Зростання темпів, як правило, означає і зростання цін. Підприємства, які можуть укладати довгострокові контракти з постачальниками, можуть мати кращі націнки, уникаючи підвищення цін на якомога довше.
10. Купуйте чи інвестуйте в нерухомість
Ціни на нерухомість мають тенденцію до зростання, а часто навіть випереджають процентні ставки. Купівля нерухомості або інвестування в трести для інвестицій у нерухомість (REITs) - це ще один спосіб реалізувати прибуток в умовах зростання ставок.
Підвищення процентних ставок може здатися поганим для тих, кому потрібно брати кредит або щось купувати в кредит, але інвестори можуть отримувати прибуток, плануючи заздалегідь і купуючи правильні види інвестицій.
