Акції CVS Health Corporation (CVS) зросли більш ніж на 4% до тритижневого максимуму на попередньому ринку в середу після того, як компанія обіграла оцінки в другому кварталі з прибутком 1, 89 долара за акцію при 63, 43 мільярда доларів доходу. Ці доходи зросли здоровими на 35, 2% у річному обчисленні, отримавши користь від придбання у листопаді 2018 року гіганта охорони здоров'я Aetna. Компанія також підвищила оцінку прибутку на акцію у 2019 році на акцію (EPS) на кілька центів, тепер очікуючи від 6, 89 до 7, 00 доларів.
В останні роки аптечні операції компанії зазнають тиску під впливом політичних протизаконних вітрів, що виникають у зв'язку з практикою ціноутворення в галузі. Неминуче, що це питання набуде додаткової тяги під час президентської кампанії 2020 року, зберігаючи довгострокову кришку прибутку. Крім того, CVS стикається з великою витримкою, якщо чинний юридичний виклик Закону про доступну допомогу (ACA), також відомого як Obamacare, виявляє неконституційну знахідку, яка пересилає медичних працівників у хвостик.
Акції CVS протягом останніх років були поганими показниками, досягнувши найвищого рівня у 2015 році та продавшись після скандалів із ціноутворенням Valeant Pharmaceuticals і Turing Pharmaceuticals. З цього часу акції CVS опублікували довгу серію нижчих і найнижчих мінімумів, і зараз торгують небезпечно до шестирічного мінімуму. Зрештою, терміни придбання Aetna не могли бути гіршими, оскільки АСА зазнала нападу, а політики шукають способів відновити витрати на охорону здоров'я.
Довгострокова діаграма CVS (1995 - 2019)
TradingView.com
Шестирічний спад в кінці року закінчився на рівні 7, 88 долара США в 1996 році, поступившись сильною хвилею відновлення, яка поставила нові максимуми на пік лютого 1999 року на рівні 29, 19 доларів. Він розрізався навпіл у першій чверті 2000 року і став вище, завершивши туди поїздку в попередній максимум у листопаді. Прорив провалився в червні 2001 року, скидаючи запас у хвостик, який, нарешті, знизився на шестирічному мінімумі біля 10 доларів у 2003 році.
Зростання тенденції до середини десятиліття призвело до значних прирістів, очистивши опір 2001 року в 2005 році, випереджаючи зростання вгору до максимуму 2008 року - 44, 29 доларів. Він протримався відносно добре під час економічного краху, опустившись до чотирирічного мінімуму в середині 20-х доларів США, але наступний стрибок не зміг набрати тяги, зупинившись на рівні корекції.618 Фібоначчі в 2009 році. через три роки, вступивши в історичний прогрес, який майже втричі підвищив ціну акцій у найвищому рівні 2015 року - 113, 65 долара.
Міні-спалах у серпні 2015 року визначив підтримку в розмірі 81 долара, яка вирвалася після президентських виборів, підкресливши негативний політичний вплив на фармацевтичні операції компанії. Спад зменшився в середині 70-х доларів США і неодноразово переходив на цей рівень у лютому 2019 року, який у квітні досяг шестирічного мінімуму на рівні 51, 77 доларів. Останні чотири місяці акція провела шліфуючи боком на цьому рівні підтримки.
Тенденція спаду нарешті досягла 200-місячної експоненціальної ковзної середньої підтримки (EMA) в березні 2019 року, тоді як щомісячний осцилятор стохастики в червні підвищився після надзвичайно глибокого циклу продажу. Ця потужна комбінація підходить для підвищення цін у найближчі місяці, але акція стикається з величезними накладними витратами, які потребують значної купівельної спроможності для подолання. Це, здається, малоймовірно прямувати до президентських виборів 2020 року, враховуючи тиск продажу, який відбувся після кампанії 2016 року.
Короткостроковий графік CVS (2016 - 2019)
TradingView.com
Індикатор накопичення та розподілу балансового обсягу (OBV) підтверджує постійний відплив інституційних та роздрібних акціонерів протягом останніх кількох років. OBV досягла семирічного мінімуму в першому кварталі 2019 року і перевірила цей рівень перед випереджальною сповідницею цього ранку. Хоча покупці можуть нарешті взяти під контроль в найближчі тижні, основний опір розташований лише на кілька пунктів вище, при вирівнюванні між зривом 2019 року та 200-денною ЕМА близько 60 доларів.
Більш реалістична ціль вгору полягає в незаповненому розриві в лютому між 65 і 70 доларами США, враховуючи багато батогів навколо довгострокової ковзної середньої в останні роки. До успішного встановлення цінової зони може пройти роки, з макрозахисними вітрами на порядку денному принаймні наступні 18 місяців. Тим часом переможеним акціонерам доведеться погодитися на здорову 3, 61% вперед прибутковість дивідендів.
Суть
Запаси CVS Health торгуються вище після сильного кварталу, але стикаються з величезними накладними витратами після жорстокого чотирирічного спаду.
