Інвесторам часто потрібен регулярний дохід від інвестицій. При облігаціях такий дохід надходить у вигляді купонних платежів, доступних за попередньо визначеною частотою платежів. Що стосується акцій та пайових фондів, дохід надходить від виплат дивідендів.
Хоча від емітентів облігацій потрібно здійснювати виплати купонних облігацій, дивіденди можуть або не можуть виплачуватися керівництвом компанії залежно від розвитку бізнесу та обставин. Хоча компанії не зобов’язані здійснювати виплати дивідендів, багато хто робить це з різних причин: утримуючи довіру інвесторів, ділиться надлишковим доходом з акціонерами, не маючи відповідних проектів для того, щоб інвестувати надлишки грошових коштів на той час. (Докладніше див. Як дивіденди впливають на ціни акцій. )
Виплати дивідендів, по суті, беруть гроші з оборотних коштів компанії. Якби компанія зберігала та реінвестувала ці гроші у бізнес-проекти, вона могла б отримати більший прибуток. Отже, коли виплачуються дивіденди, акція починає торгуватися за зниженою ціною.
Тим не менш, є кілька акцій, які не тільки виплачують регулярні дивіденди, але й підтримують високий потенціал оцінки та зростання, незважаючи на регулярні виплати дивідендів.
Критерії високих дивідендних та високоцінних акцій
Дохідність дивідендів - це відношення суми дивідендів, виражене у відсотках від поточної ціни акцій. Поряд з високою частотою дивідендів (тобто щоквартальними виплатами), прибутковість дивідендів вище 2, 5% є бажаною і вказує на високі запаси, що виплачують дивіденди.
На оцінку запасів може впливати безліч факторів, таких як коефіцієнт ціна / прибуток (коефіцієнт P / E), прибуток на акцію (EPS) та співвідношення ціни до книги (співвідношення P / B). Модифікована версія широко використовуваного співвідношення ПЕ - це співвідношення ціна / прибуток до зростання (або коефіцієнт PEG), яке є співвідношенням P / E, поділеним на прогнозований темп зростання.
Як інвестор, ви хочете інвестувати в підприємства, ціна акцій яких менша і які мають високий прибуток і високий потенціал зростання. Більш низьке значення PEG вказує на занижену ціну компанії, яка доступна за низькою ціною акцій і яка має високий потенціал для зростання. Також шукайте компанії, які мають коефіцієнт PEG менше трьох.
Для виключення запасів копійок та інших суперечливих випадків акції вибираються за іншими критеріями, як, наприклад, ціни на акції перевищують десять доларів та ті, що мають обмеження на ринку більше одного мільярда доларів.
Найвищі акції, які виплачують високі дивіденди
Цей список не є включним, але орієнтовним і подається у випадковому порядку з масиву галузей.
1. Abercrombie & Fitch Co. (ANF). ANF - це глобальний роздрібний торговець одягом, який працює через кілька дочірніх підприємств. Він веде свій бізнес через три сегменти: американські та міжнародні магазини, а також прямий споживач. Він працює в більш ніж 780 місцях роздрібної торгівлі в США і понад 170 в Канаді, Європі, Азії та на Близькому Сході. ANF має регулярну історію здійснення щоквартальних виплат дивідендів з високою дохідністю дивідендів - 3, 98%. Його низький коефіцієнт PEG в 1, 11 вказує на сильний потенціал зростання порівняно з його поточною оцінкою, як це підказує його поточна ціна акцій (коливається близько 20, 4 дол. США) та ринкова обмеження в 1, 41 мільярда доларів.
2. Еквівалент передачі енергії (ETE). ETE внесений до списку NYSE та працює у галузі енергетики та транспорту. Йому належить і працює понад 12 800 миль міждержавних газопроводів природного газу в Америці, три сховища природного газу в Техасі та інші послуги з очищення, такі як стиснення, охолодження, зневоднення та управління тепловими агрегатами. Він виплачував регулярні квартальні дивіденди з високою дохідністю дивідендів 2, 87%. Крім того, за останні 20 місяців він пішов на дві акції. Він має коефіцієнт PEG 1, 5, що вказує на високий потенціал росту.
3. Maiden Holdings Ltd. (MHLD). Перелічені в NASDAQ MHLD займаються перестрахувальними рішеннями та працюють у США та Європі; він має обмежену присутність в інших глобальних місцях. MHLD працює через два сегменти: диверсифіковане перестрахування (DR) та перестрахування AmTrust (AR). DR покриває перестрахування майна та нещасних випадків, тоді як AR покриває невелике комерційне перестрахування, спеціальний ризик, фасовану продукцію та страхування життя авто та кредитів. MHLD виплачує дивіденди щокварталу з 2008 року. Маючи обмеження на рівні близько 22 мільярдів доларів, він має низький коефіцієнт PEG лише 0, 82, що свідчить про високий потенціал зростання в майбутньому.
3 причини придбання дивідендних акцій
4. Eaton Vance Corp. (EV). Eaton Vance внесений до списку NYSE та керує, продає, створює інвестиційні фонди в США. Він також пропонує рішення щодо управління інвестиціями та консультаційні послуги для приватних осіб та установ. Маючи ринковий обсяг майже $ 4 млрд, EV виплачує щоквартальні дивіденди з дивідендною прибутковістю 2, 87%. Коефіцієнт PEG становить 1, 5, що робить його запасом хорошої вартості з високим потенціалом зростання.
5. Compass Minerals International Inc. (CMP). Компас Compass Minerals, що входить до списку NYSE, є різноманітним бізнесом щодо хімічних речовин, металів та мінералів. Він працює в Північній Америці та Великобританії. Він видобуває, виробляє, переробляє, розповсюджує та продає різні хімічні речовини, солі та мінерали для промислового, комерційного та сільськогосподарського використання. З низьким коефіцієнтом PEG - 0, 92, це звичайний платник дивідендів з квартальною періодичністю виплат. Він має стабільний ринковий капітал у розмірі 2, 87 мільярда доларів та високу дивідендну прибутковість 3, 08%.
6. GATX Corp. (GMT). Компанія GATX Corp, що перераховується NYSE, займається лізингом, керуванням, управлінням, маркетингом та ремаркетингом необхідних активів на залізничних та морських ринках у США та в усьому світі. Заснована в 1898 році, вона має 17 суден і понад 126 000 автомобілів сьогодні. Це регулярна щоквартальна компанія, що виплачує дивіденди, з високою дохідністю дивідендів 3, 15%. Він має лише значення PEG - 0, 77, що вказує на його високий потенціал зростання щодо поточної ціни акцій.
Суть
Само високі виплати дивідендів можуть бути не найкращим показником здоров'я компанії. Це також може вказувати на те, що компанія не має достатнього бізнесу або проектів, щоб використовувати наявні гроші, тому вона виплачує їх акціонерам. Виплати дивідендів слід дивитись на постійні суми, що виплачуються регулярно, а не спорадично високі суми. Вивчення регулярних та послідовних виплат дивідендів із високими показниками оцінки (наприклад, PEG) може принести найкращі з обох світів: стабільний дохід та підвищення вартості. Інвестори повинні регулярно відслідковувати необхідні показники вартості своїх інвестицій. Оскільки вони базуються на прогнозах факторів зростання, вони можуть кардинально змінитися. (Докладніше див. У вкладанні вартості .)
