Позиція широко використовується на світових ринках не лише для придбання фізичних активів, таких як нерухомість чи автомобілі, але й для торгівлі фінансовими активами, такими як акції та валютна валюта чи форекс.
Торгівля Forex роздрібними інвесторами за останні роки значно зросла, завдяки розповсюдженню торгових платформ в Інтернеті та наявності дешевого кредиту. Використання важелів у торгівлі часто порівнюється з двогранним мечем, оскільки він збільшує як прибутки, так і збитки. Це особливо актуально у випадку торгівлі форекс, де високий ступінь залучення є нормою. Приклади в наступному розділі ілюструють, як важелі збільшують прибуток як для прибуткових, так і для збиткових торгів.
Приклади залучення Forex
Припустимо, що ви інвестор із США та маєте рахунок у онлайн-брокера на форекс. Ваш брокер надає максимальний леверидж, дозволений у США на основних валютних парах 50: 1, а це означає, що за кожен долар, який ви поклали, ви можете торгувати 50 доларів основної валюти. Ви виставляєте 5000 доларів як маржу, що є заставою або власним капіталом у вашому торговому рахунку. Це означає, що спочатку ви можете розмістити максимум 250 000 доларів (5000 доларів x 50) на торгових позиціях з валютою. Ця сума, очевидно, коливатиметься залежно від прибутку чи збитків, які ви отримуєте (зауважте: це та наведені нижче приклади є брутто комісійних, процентних та інших витрат).
Приклад 1 : Довгий долар / короткий євро. Сума торгівлі = 100 000 євро
Припустимо, ви ініціювали вищевказану торгівлю, коли обмінний курс становив 1 EUR = 1, 3600 USD (EUR / USD = 1, 36), оскільки ви ставитеся до європейської валюти і очікуєте, що вона скоротиться в найближчій перспективі.
Позиція : Ваші важелі в цій торгівлі трохи більше 27: 1 (136 000 доларів США / 5000 доларів США = 27, 2).
Значення піп : Оскільки євро котирується на чотири місця після десяткових знаків, кожен хід "піп" або базисна точка в євро дорівнює 1/100 від 1% або 0, 01% від суми, що торгується в базовій валюті. Значення кожного пункту виражається в доларах США, оскільки це зустрічна валюта або валюта котирування. У цьому випадку, виходячи з суми валюти, якою торгують 100 000 євро, кожен піп коштує 10 доларів. (Якщо торгувана сума становила 1 млн. Євро проти долара США, кожна піп вартувала б 100 доларів.)
Стоп-лосс : Коли ви випробовуєте води щодо торгівлі на форекс, ви встановлюєте чітку стоп-лосс у 50 піпсов на вашій довгій позиції в доларах США / короткій євро. Це означає, що якщо спрацьовує стоп-втрата, ваша максимальна втрата становить 500 доларів.
Прибуток / втрата : На щастя, у вас є удача для початківців, і євро падає до рівня 1 євро = 1, 3400 доларів протягом декількох днів після того, як ви ініціювали торгівлю. Ви закриваєте позицію з отриманням прибутку в 200 піпсов (1, 3600 - 1, 3400), що означає 2000 доларів США (200 піпсів х 10 доларів США за піп).
Forex Math : У звичайних умовах ви продали коротких 100 000 євро і отримали 136 000 доларів за свою відкриття. Коли ви закрили торгівлю, ви викупили євро, який ви скоротили за дешевшим курсом 1, 3400, заплативши 134 000 доларів за 100 000 євро. Різниця в 2000 доларів представляє ваш валовий прибуток.
Ефект левериджу : Використовуючи важелі, ви змогли отримати 40% прибутку від своїх початкових інвестицій в 5000 доларів. Що робити, якщо ви торгували лише 5000 доларів без використання жодного важеля? У такому випадку ви б лише скоротили євро в еквіваленті 5000 доларів або 3 676, 47 євро (5000 доларів / 1, 3600). Значно менша сума цієї транзакції означає, що кожен піп коштує лише 0, 36764 доларів США. Таким чином, закриття короткої позиції в євро на рівні 1, 300 призведе до отримання валового прибутку в розмірі 73, 53 долара (200 піпсів x 0, 36764 долара за піп). Таким чином, використання важеля збільшило ваші прибутки рівно в 27, 2 рази (2 000 доларів США / 73, 53 долара США) або кількість важелів, використаних у торгівлі.
Приклад 2 : Короткий долар США / Довга японська ієна. Сума торгівлі = 200 000 доларів США
40-відсотковий прибуток у вашій першій торгівлі форекс, що змусив вас змусити вас ще більше торгуватись. Ви звертаєте свою увагу на японську ієну (JPY), яка торгується від 85 до USD (USD / JPY = 85). Ви очікуєте, що ієна зміцниться порівняно з доларом США, тому ви ініціюєте коротку позицію долара США / довгу ієну в розмірі 200 000 доларів США. Успіх вашої першої торгівлі змусив вас торгувати більшою сумою, оскільки тепер у вас є маржа на рахунку в розмірі 7 000 доларів США. Хоча це значно більше, ніж ваша перша торгівля, ви відчуваєте комфорт від того, що ви все ще знаходяться в межах максимальної суми, яку ви могли торгувати (виходячи з важеля 50: 1) в розмірі 350 000 доларів США.
Позиція : Ваш коефіцієнт залучення для цієї торгівлі становить 28, 57 (200 000 доларів США / 7 000 доларів США).
Значення піп : ієна котирується на два місця після десяткових знаків, тому кожен піп у цій торгівлі коштує 1% від суми базової валюти, вираженої у валюті котирування, або 2000 ієн.
Стоп-лосс : Ви встановлюєте стоп-лосс на цій торгівлі на рівні від 87 JPY до долара, оскільки єна є досить мінливою, і ви не хочете, щоб ваша позиція була зупинена випадковим шумом.
Пам’ятайте, що ви довгі єни і короткі долари, тому в ідеалі хочете, щоб єна подорожчала порівняно з доларом США, а це означає, що ви могли б закрити свою коротку позицію в доларах США з меншою кількістю ієн і різниці в кишені. Але якщо спрацьовує ваша стоп-втрата, ваша втрата буде значною: 200 піпсів x 2000 ієн за піп = 400 000 JPY / 87 = 4, 597, 70 доларів США.
Прибуток / втрата : На жаль, повідомлення про новий пакет стимулів, оприлюднений японським урядом, призводить до швидкого ослаблення ієни, і ваша стоп-втрата починається через день після того, як ви поставите на довгу торгівлю JPY. У цьому випадку ваша втрата становить 4597, 70 доларів США, як було пояснено раніше.
Математика Forex : У звичайних умовах математика виглядає так:
Місце відкриття: Короткий 200 000 доларів США @ 1 долар США = 85 JPY, тобто + 17 мільйонів JPY
Закриваюча позиція: спрацьовування стоп-лосс-результатів у короткостроковій позиції в 200 000 доларів США покрито @ 1 USD = 87 JPY, тобто - 17, 4 млн. JPY
Різниця в 400 000 JPY - це ваші чисті збитки, які за курсом 87 складають 4, 597, 70 USD.
Ефект левериджу : У цьому випадку використання важеля збільшило вашу втрату, яка становить приблизно 65, 7% від вашої загальної маржі в 7000 доларів США. Що робити, якби ви скоротили лише 7000 доларів проти єни (@ USD1 = 85 JPY), не використовуючи жодного важеля? Менша сума цієї транзакції означає, що кожен піп коштує лише 70 JPY. Стоп-лосс, запущений у 87, призвів до втрати 14 000 JPY (200 піпсів x 70 JPY за піп). Використання важеля таким чином збільшило ваші збитки рівно на 28, 57 рази (400 000 JPY / 14 000 JPY), або кількість важелів, використаних у торгівлі.
Поради щодо використання важелів у торгівлі форекс
Хоча перспектива отримати великий прибуток, не відкладаючи занадто багато власних грошей, може бути спокусливою, завжди пам’ятайте, що надмірно високий рівень важеля може призвести до втрати сорочки та багато іншого. Кілька запобіжних заходів, що застосовуються професійними трейдерами, можуть допомогти зменшити пов'язані з цим ризики, пов'язані з форекс-форекс:
- Обмежте свої втрати. Якщо ви сподіваєтесь отримати великий прибуток одного разу, ви повинні спочатку навчитися тримати свої збитки невеликими. Обмежте свої збитки в межах керованих ліній, перш ніж вони вийдуть з-під руки і різко зірвуть ваш капітал. Використовуйте стратегічні зупинки. Стратегічні зупинки мають надзвичайно важливе значення на цілодобовому ринку форекс, де ви можете лягти спати і прокинутися наступного дня, щоб виявити, що на вашу позицію негативно вплинуло пересування на пару сотень піпсів. Зупинки можна використовувати не лише для забезпечення обмеження збитків, а й для захисту прибутку. Не забивайся над головою. Не намагайтеся вийти з програшної позиції, подвоївшись або усереднюючи її. Найбільші торгові втрати сталися через те, що шахрайський трейдер тримався за зброю та продовжував додавати у програшну позицію, поки не став настільки великим, що його довелося розкрутити при катастрофічній втраті. Думка торговця, зрештою, може бути правильною, але, як правило, занадто пізно, щоб викупити ситуацію. Набагато краще скоротити свої втрати і зберегти свій рахунок живим, щоб торгувати ще один день, ніж залишатись сподіватися на навряд чи чудо, яке оберне величезні збитки. Використовуйте важелі, відповідні вашому рівню комфорту. Позик 50: 1 означає, що 2% несприятливий хід може знищити весь ваш капітал або маржу. Якщо ви відносно обережний інвестор чи торговець, використовуйте нижчий рівень важелів, який вам подобається, можливо, 5: 1 або 10: 1.
Суть
Хоча високий ступінь залучення, який притаманний торгівлі форекс, збільшує прибутки та ризики, наші приклади демонструють, що, використовуючи кілька запобіжних заходів, які застосовуються професійними трейдерами, ви можете допомогти зменшити ці ризики та підвищити ваші шанси на збільшення прибутковості. Для подальшого читання про важіль форекс див. "Важіль Forex: двосторонній меч".
