Кількість акцій, що купуються та продаються щодня у будь-якому фінансовому інструменті, відомому як обсяг, є одним з найбільш точних способів вимірювання грошового потоку. Для тих, хто не є новими на ринках, грошовий потік використовується торговцями для визначення загальних характеристик попиту та пропозиції або фінансового інструменту, намагаючись передбачити його майбутній напрямок. Високий обсяг говорить про те, що до назви існує підвищена зацікавленість, і якщо вона поєднується з просуванням в ціні акцій, що вища, то вона часто використовується як сигнал про сильний темп зростання. Якщо стежити за обсягом, ви гарантуєте, що ви знаходитесь у правій частині торгівлі. Кожен з наведених нижче показників використовує обсяг як основний внесок і дасть вам практичне уявлення про те, як включити обсяг у свою торгову стратегію. (Докладніше див. У розділі: Як використовувати обсяг для поліпшення торгівлі .)
Поглиблений погляд на гучність
Подивившись на діаграму Delta Air Lines, Inc. (DAL), показану нижче, ви можете побачити величезний сплеск обсягу 10 вересня 2013 року, завдяки повідомленню про те, що компанія приєднається до індексу фондового ринку S&P 500. Сильний рух в ціні акцій в поєднанні зі стрибком обсягу припустив, що інтерес до акцій відновився і поклав початок сильному просуванню вище. Загалом, найкраще вирівняти сильний сплеск обсягу із сильним зрушенням основ компанії. Що стосується Delta, додаток до S&P 500 передбачає, що великі індексні фонди та пайові фонди будуть додавати позиції. Це додало б шару базового попиту, який би підштовхнув ціни вище. Екрани для шипів за обсягом привернули б цей запас до відома активних торговців. (Для подальшого читання див. Розділ : Використання гучності для підтвердження тенденцій .)
Балансовий обсяг
Балансовий показник обсягу, який зазвичай називають OBV, використовується для пошуку запасів, які зазнали різкого збільшення обсягу без істотної зміни ціни на акції. Коли інституційні інвестори починають купувати акції, одна з цілей - утриматися від підняття ціни вище, щоб вони могли утримувати свою середню ціну входу якомога нижчою. Тут індикатор OBV виявляється надзвичайно корисним. Перш ніж зануритися в приклад, важливо зазначити, що показник обчислюється шляхом додавання обсягу до попереднього значення OBV, коли остання ціна закриття перевищує попередню ціну закриття. Якщо ціна закриття нижча за попереднє закриття, то обсяг віднімається від попереднього значення OBV. Тепер розглянемо приклад:
Як видно з діаграми корпорації Microsoft (MSFT), ціна в кінці 2013 р. І на початку 2014 р. В бік становила від 34, 80 до 37, 00 дол. США. Зауважте, як індикатор OBV в цей період різко збільшувався. Зростаючий OBV говорить про те, що торговці стають бичачими на акціях, а фондовий екран для підвищення цін OBV дозволив би активним трейдерам вийти на початку до підйому до $ 41, 11. (Докладніше див. " Балансовий обсяг: шлях до розумних грошей". )
Обсяг за ціною
Ще одна поширена стратегія, яка використовує обсяг, - використовувати обсяг за показником ціни. У більшості випадків обсяг накреслюється внизу діаграми, як показано в прикладах вище. Що стосується обсягу за ціною, то він розміщується на вертикальній осі, щоб торговець міг отримати уявлення про обсяг, що торгується в різних цінових точках. Рівні з надзвичайним обсягом можна використовувати для визначення областей, де розумні гроші вирішили активно займатися позицією. Сильні зміни обсягу за основними ціновими точками часто використовуються активними торговцями для визначення ключових сфер підтримки та опору і можуть генерувати стратегічні сигнали купівлі / продажу в поєднанні з іншими показниками. (Докладніше див. У розділі: Підтвердження руху цін за допомогою осциляторів гучності .)
Як видно з діаграми Корпорації AmerisourceBergen (ABC), більшість торгів протягом 2014 року відбулося між $ 71, 50 і 73 дол. США, як ідентифіковано показником обсягу за ціною (синя смуга, яка використовується для ілюстрації ключового діапазону торгів). У випадку широкого продажу на ринку, торговці очікують, що акції знайдуть підтримку близько 73 доларів. Зверніть увагу на те, як з-за розриву було невеликий обсяг між 74 та 76 доларами Торговці сподіваються, що покупці між цими областями будуть мало підтримувати у разі відступу. (Докладніше див.: Оцінка підтримки та опору за ціною за обсягом .)
Суть
Обсяг - один з ключових показників, який використовують активні торговці для вимірювання грошового потоку. Як ви бачили в наведених вище прикладах, показники, отримані від використання обсягу, такого як балансовий обсяг і обсяг за ціною, можуть використовуватися для створення вигідних торгових стратегій. Часто розумна ідея поєднувати торгові сигнали, породжені зміною гучності, зі зміною основ компанії. Прості екрани акцій, які ідентифікують цінні папери з різкими змінами обсягу, - чудові кандидати для трейдерів, які прагнуть створити список спостереження. (Докладніше див.: Технічний аналіз: Важливість обсягу .)
