Більше 5000 компаній входять до списку Nasdaq та NYSE. Як інвестору слід кинути достатньо широку мережу, щоб не пропустити великі можливості, але зберегти навантаження на керованому рівні?
Краще зосередитись на значно меншому переліку компаній, але йти значно далі, розуміючи їх. Інвестору насправді потрібно лише знати кілька сотень компаній та акцій, щоб пройти весь свій інвестиційний термін. Тоді головне, щоб інвестор знаходив баланс між тим, що знає достатньо просто, щоб добрі ідеї проникли крізь двері, не будучи настільки відволікаючись і поширюючись тонкими, що ризикують "паралічем шляхом аналізу".
Якщо фінансові ринки іноді поводяться як гігантський цирк, то інвесторам слід було б розглянути підхід із трьох кілець. Такий підхід допоможе інвесторам розібратися у своїх пріоритетах, найбільш ефективно виділити свій час та збалансувати необхідність збереження широкої перспективи з рівною потребою у підтримці уваги та глибоких робочих знань.
(Дізнайтеся, як створити список спостереження в Інвестопедії, щоб почати відстежувати ваші улюблені акції та ETF.)
Створіть кола компетентності
Інвесторам важливо створити кола компетенцій - сфери, де вони мають середні знання. Ця компетенція може випливати з досвіду галузі з перших вуст або може бути результатом багаторічного ретельного вивчення та уваги.
Однак реальність полягає в тому, що неможливо бути досвідченим (не кажучи вже про експерта) у всіх сферах, тому інвесторам рекомендується зосередити свою увагу на тому, щоб стати досвідченими у кількох секторах і, можливо, знайти радників чи аналітиків, яким вони можуть довіряти. заповнити прогалини.
Дослідження вертикально і горизонтально
Важливо, щоб інвестор максимум використовував час для досліджень, і один з найкращих способів зробити це - вертикально (постачальники та замовники) та горизонтально (конкуренти).
Щоб правильно зрозуміти компанію, важливо мати більше, ніж просто повні знання про її ланцюжок поставок, клієнтів та конкурентів. То навіщо витрачати ці знання та дослідження? Один з найкращих способів максимально використати цей час - це відкласти мережу трохи ширше, витратити трохи додаткового часу та додати ще кілька компаній до списку досліджень.
Якщо інвестор досліджує Coca-Cola (KO), має сенс також дослідити PepsiCo (PEP). Аналогічно, дослідження Pfizer (PFE) може використати ці знання з додатковими іменами, такими як Merck (MRK) або Johnson & Johnson (JNJ).
Три кола можливих інвестицій, які слід дотримуватися
Один з найкращих способів контролю над хаосом, який може випливати з поточних фінансових досліджень, - це розділити кандидатів на інвестиції на три чіткі списки.
Ретельно стежать за запасами
Самим ексклюзивним списком повинен бути "ретельно дотримуваний" список. Це акції, які інвестор добре знає і часто стежать. Не потрібно знати цих компаній настільки добре, щоб інвестор міг позбутися імені віце-президента з маркетингу, але мета - міцне ознайомлення з продуктами компанії, ринками, конкуренцією та останніми фінансовими показниками. Не слід слідкувати за цими акціями щодня, але, ймовірно, інвестори повинні намагатися націлити щонайменше щомісячне оновлення поточних новин та подій.
Недбало дотримуються запаси
Другий список "випадково дотримується". Це акції, де інвестор буде досить добре знати компанію, але вони збиратимуть оновлення лише кілька разів на рік - швидше за все, за час квартального циклу звітності компанії. Маючи хороші робочі знання вже під рукою, інвестор може легко перенести ці запаси до «ретельно дотримуваного» списку лише за годину-дві додаткової роботи.
Здебільшого, акція у списку випадково дотримується повинна бути хорошою компанією з клопіткою оцінкою або потенційною ситуацією, коли інвестор повинен побачити ознаки реального прогресу, перш ніж "просувати" ідею до більш ретельного списку.
Ледве дотримуються запасів
Зовнішнє кільце складатимуть компанії, за якими фактично ледве дотримуються. Інвестор може згадати назву компанії та її галузі чи продукції (принаймні широкими штрихами), але мало іншого. У багатьох випадках це буде список компаній, які були колись цікавішими, але відпали від радарів через причини поганого виконання, непривабливої оцінки тощо.
Акції зазвичай не починаються з цього списку, але колись щось про них варто було вивчити (можливо, вони конкурують у цікавій галузі). Їх варто переглядати раз чи два на рік, щоб побачити, чи покращилися їхні ситуації.
Можливо, деякі інвестори виявлять, що їм потрібен четвертий список - перелік імен, які розглядаються один-два рази і відкидаються як кандидати, але інформація яких зберігається заради ретельного ведення обліку.
Створюйте списки спостереження
Список спостереження - це в основному так, як це звучить - перелік акцій, за якими інвестор спостерігає за тим, щоб скористатися, якщо ціни впадуть достатньо, щоб створити цікаву занижену ситуацію. Це робить список "ретельно дотримуваних" крок далі. Це імена, які інвестор був би готовий придбати та володіти за правильною ціною або з потрібним каталізатором (наприклад, ознака того, що зростання знову прийшов у спадок).
Тут також дисципліна та зосередженість - це ключі до максимального використання цього інструменту. Наприклад, список спостереження з 200 акцій, ймовірно, буде занадто широким, щоб майже будь-який інвестор міг контролювати або підтримувати. Інвестори повинні оновити цей список хоча б пару разів на місяць. Зрештою, це, як правило, перелік імен, яких інвестор просто чекає, щоб придбати досить дешево.
Виділіть час для досліджень
Останній крок насправді може бути найбільш фундаментальним для всього процесу. Дисциплінований інвестор потребує дисциплінованого процесу. Щодня (або тиждень) виділяйте час, щоб виконувати необхідну роботу - як для вивчення нових ідей, так і для досягнення змін у цих назвах у списку спостереження.
Неоціненним є також створення діаграми потоків для дослідницького підходу. Інвестори можуть використовувати це як контрольний список, щоб переконатися, що вони виконують необхідні кроки та застосовують методичний та послідовний підхід до своїх досліджень.
Суть
Ведення вкладок у всьому всесвіті потенційних інвестицій є надзвичайно складним завданням. Легко завалитися або відчути себе переповненим до тієї точки, коли здавання здається найпривабливішим кроком. Перш за все, послідовність і старанність є першорядними, але організація може допомогти зробити непереборне завдання схожим на ряд керованих процедур.
У разі слідування за ринком інвесторам найкраще відмовитися від того, що вони можуть слідувати за усім. Індивідуальні інвестори не є менеджерами хедж-фондів із багатомільйонними дослідницькими бюджетами та клієнтами, які вимагають абсолютних пікових показників. Оскільки більшості людей доводиться відповідати своїм інвестиційним дослідженням навколо роботи, сімейного життя та багатьох інших важливих вимог, є сенс створити взаємозв'язні знання та знання. Інвестор повинен ретельно зосереджуватися на найкращих компаніях, які він може знайти, а потім розбирати решту, як дозволяє час.
