Рівень впливу ризику, який бере на себе інвестор, є основним для всього інвестиційного процесу. Незважаючи на це, інвестори часто неправильно розуміють це питання, і брокери, і інвестори можуть витрачати занадто мало часу на визначення відповідних рівнів ризику.
Тут є багато статей, книг та пиріжкових діаграм, які стосуються категоризації ризику для практичних інвестиційних цілей. Однак багато інвесторів ніколи не бачили цієї літератури або, на момент інвестування, не розуміють її. Отже, багато людей просто перевіряють "середній ризик" на бланку, думаючи, цілком зрозуміло, що десь між двома крайнощами "має бути приблизно правильно".
Однак це не так, оскільки продукти часто неправильно представлені як середній ризик або низький ризик. Крім того, відповідна категорія для інвестора залежить від кількох факторів, таких як вік, ставлення до ризику та рівень активів, якими володіє інвестор., ми познайомимо вас із ризиком портфеля та покажемо, як переконатися, що ви не берете на себе більший ризик, ніж ви думаєте. (Для отримання більш детальної інформації див. Визначення ризику та піраміди ризику .)
Як це працює на практиці? Дуже мало людей є справді інвесторами з високим ризиком. Таким чином, для більшості портфель акцій із загальним капіталом не є ні підходящим, ні бажаним. Дискреційний дохід, безумовно, можна поставити на фондовий ринок, але навіть якщо вам ці гроші не потрібні, щоб вижити, все одно може бути складно побачити надлишкові кошти зникнути разом із скороченим запасом.
Як наслідок, незалежно від рівня наявного доходу, багато людей щасливіші із збалансованим портфелем, який працює стабільно, а не з портфелем підвищеного ризику, який може піднятись чи піднятись до нижнього краю. Портфель середнього та низького ризику, який складається приблизно з 20% до 60% акцій, є оптимальним діапазоном для більшості людей. Портфель кошиків "все-яйця-в-одному", що має 75% + власний капітал, підходить для рідкісних. (Щоб дізнатися більше про побудову та диверсифікацію портфеля, див . Важливість диверсифікації та Посібник із побудови портфоліо .)
Найбільш фундаментальне, що потрібно розуміти, - це те, що частка портфеля, що переходить в акції, є ключовим фактором при визначенні його профілю ризику. Більшість джерел наводять портфель із низьким рівнем ризику як складений 15-40% акцій. Середній ризик коливається в межах 40-60%. Високий ризик, як правило, від 70% вгору. У всіх випадках решту портфеля складають категорії активів нижчого ризику, такі як облігації, фонди грошового ринку, фонди власності та грошові кошти.
Деякі продавці наполягають на своєму удачі… і ваше! Є деякі фірми та радники, які можуть запропонувати більш високий ризик - якщо вони є, будьте обережні. Теоретично можливо, що портфель настільки добре керується, що він, в основному, складається з акцій та має середній ризик. Але насправді це відбувається не дуже часто, і відсоток акцій у загальному портфелі дійсно виявляє рівень ризику.
Як правило, якщо ваші інвестиції можуть колись знизитись на 20-30%, це інвестиції з високим ризиком. Тому можна також виміряти рівень ризику, переглянувши максимальну суму, яку ви могли втратити за певний портфель.
Це очевидно, якщо дивитися на більш безпечні інвестиції, як облігаційний фонд. У найгірші часи він може впасти приблизно на 10%. Знову ж таки, є крайності, коли їх більше, але, за великим рахунком, коливання набагато нижчі, ніж для акцій.
Чому тоді люди отримують більш високий рівень ризику, ніж вони хочуть? Одна з потенційних проблем полягає в тому, що галузь часто заробляє більше грошей на продажі активів підвищеного ризику, створюючи спокусу радникам рекомендувати їх. (Щоб дізнатись більше, прочитайте, чи діє ваш брокер у ваших інтересах? )
Також інвесторів легко спокушає величезна віддача, яку можна заробити на бичачих ринках. Вони схильні не думати про можливі збитки, і вони можуть сприймати це як належне, що їхні менеджери та брокери фонду матимуть певний спосіб мінімізації або запобігання збитків.
Незважаючи на потенційний ріст, коли ринки акцій знижуються, більшість інвестицій на основі власних цінних паперів зменшуються. З цієї причини найважливішим і надійним способом запобігання збитків і неприємних сюрпризів є дотримання основних правил розподілу активів і ніколи не вкладати більше грошей на фондовий ринок, ніж відповідає рівню ризику, який підходить саме вам. (Для подальшого читання ознайомтеся з досягненням оптимальних стратегій розподілу активів та розподілу активів .)
Рядки, що розділяють ризики, є достатньо чіткими Якщо є одне, що потрібно зробити інвесторам правильним, це рішення про те, скільки буде потрапляти на фондовий ринок на відміну від більш безпечних і менш мінливих інвестицій. Дійсно є чіткі розділові лінії між категоріями підвищеного, середнього та низького ризику. Якщо ви переконаєтесь, що рівень ризику вашого портфеля відповідає вашому бажаному рівню ризику, ви будете на правильному шляху.
