Зміст
- Індексовані фонди та цільові дати
- Індексні фонди
- Цільові фонди
- Спеціальні міркування
Планування виходу на пенсію може бути складним процесом - процесом, який допоможе вам зрозуміти, який дохід вам потрібно буде жити, виходячи на пенсію, і як ви досягнете цієї мети. Роблячи це, вам потрібно буде визначити, які джерела доходу вам знадобляться, які витрати у вас будуть, і як ви будете керувати своїми ресурсами.
Один з варіантів, який слід врахувати, - це план 401 (k). Це кваліфіковані роботодавці програми, які дозволяють витягувати внески до пенсійного фонду зі своєї зарплати на основі до або після оподаткування. Це одна з найпопулярніших форм пенсійних пенсійних спонсорів у країні. Але як ви починаєте інвестувати? Поширене питання полягає в тому, вибирати індексні фонди або цільові дати на основі інвестиційних варіантів, запропонованих у вашому 401 (k), чи ні.
Ключові вивезення
- Індексні фонди - пасивні керовані пайові фонди, які відстежують конкретний індекс. Цільові фонди активно управляються та реструктуруються на майбутню дату, щоб задовольнити потреби інвесторів. Індексні фонди зазвичай мають низькі витрати, витрати та довгострокову віддачу, а також певний ризик. Оскільки вони активно управляються, цільові фонди піддаються більшому ризику, оскільки вони інвестують у високоефективні активи.
Індексовані фонди та цільові дати: Огляд
Вибір між фондовими фондами та цільовими датами в 401 (k) є загальною дилемою. Індексні фонди, як правило, є хорошим, недорогим вибором, який дуже специфічний для інвестиційного стилю. Цільові фонди пропонують професійне управління. Спершу вибір повинен бути або між фондом цільової дати (або іншим варіантом керованого рахунку) та відкритими коштами у меню, як активними, так і індексами.
Учасникам плану важливо зрозуміти деталі запропонованих цільових фондів, і, звичайно, вони не обов'язково зменшують інвестиційний ризик, принаймні, настільки, наскільки деякі можуть подумати. Індексні фонди можуть бути чудовим вибором, але не всі індексні фонди є настільки низькими, як інші.
Індексні фонди
Індексні фонди є популярним вибором як для окремих інвесторів, так і для фінансових фахівців. Це взаємні фонди, які створені для відстеження конкретного індексу, як S&P 500, Russell 2000, EAFE та інші. У кращому випадку ці кошти є стильовими. Вони також пропонують широку експозицію на ринку та мають низькі операційні витрати.
Індексні фонди охоплюють стилістику інвестицій в акції та облігації як на внутрішньому, так і на міжнародному рівні. Інші можуть відслідковувати деякі незрозумілі індекси, які в деяких випадках створювалися за допомогою перевірених даних. Вони, однак, рідко з'являються у планах 401 (k).
Якщо план пропонує кілька варіантів недорогих індексних фондів, можливо, фонд S&P 500 або загальний індексний фонд фондового ринку, міжнародний фондовий індексний фонд та індексний фонд облігацій, є достатньо різноманітності, щоб слугувати ядром диверсифікованого портфеля. Додайте індексні фонди, які охоплюють акції з невеликим капіталом, середні акції, акції на ринках, що розвиваються, і, можливо, трести для інвестицій у нерухомість (REITs), і учасники можуть легко створити добре диверсифікований портфель фондових фондів.
Ці кошти відповідають пасивній стратегії управління. Керівники фондів обирають цінні папери, що відображають конкретний показник, який відстежує фонд, а не активне управління, де менеджери фондів купують та продають цінні папери на основі ринкових термінів. За допомогою індексних фондів склад портфеля змінюється, коли змінюється індекс-орієнтир.
Індексні фонди пропонують інвесторам різноманітність, низькі витрати та довгострокову віддачу. Але вони також сприйнятливі до змін на ринку і не дуже гнучкі.
Як і будь-яка інша інвестиція, в індексних фондах існує ризик. Більше того, будь-який ризик, який впливає на орієнтир, буде відображений у фонді індексів. Якщо ви шукаєте гнучкість, ви не знайдете її з індексним фондом, особливо якщо мова йде про реакцію на зниження цін цінних паперів індексу. А через збори та витрати - настільки низькі, наскільки вони можуть бути - ці фонди можуть часто не перевищувати показник, який вони відстежують.
Однак потрібно пам’ятати про одне. Хоча більшість фондових індексів мають низьку вартість, є такі, які мають високу ціну. Справа в цьому - індекс Rydex S&P 500 (RYSOX) з коефіцієнтом витрат 1, 59%. Це вражає, коли ви усвідомлюєте, що це точно той самий продукт, що і низькодоступні індексні фонди S&P 500, згадані вище.
Цільові фонди
Цільові фонди - це альтернатива, яку слід враховувати, якщо ваша компанія пропонує їх. Ви можете або інвестувати весь рахунок 401 (к) у відповідний цільовий фонд, або інвестувати у вибір інвестицій із відкритого плану плану.
Причина, чому їх називають цільовими фондами, полягає в тому, що активи реструктуруються на майбутню дату, щоб задовольнити потреби інвестора. Їх часто називають на честь року, в якому вони призначені для використання. Замість того, щоб вибрати серію інвестицій, інвестор може вибрати один цільовий фонд для досягнення своїх пенсійних цілей.
Як правило, вибору з точки зору цільової дати фонду, запропонованої планом, не буде. Цільові фонди можна знайти у багатьох планах 401 (k). Більшість - це фонди пайових фондів, серед трьох найбільших провайдерів є Fidelity Investments, T. Rowe Price Group та The Vanguard Group. Усі троє використовують власні кошти як основні інвестиції. Інші фірми можуть пропонувати такі стратегії, як фонди біржових фондів (ETF), але використання фондів пайових фондів залишається найбільш поширеною структурою .
Оскільки вони активно управляються, цільові фонди на дату мають тенденцію до більших витрат, ніж фонди з пасивним управлінням.
Цільові фонди, як і будь-які інвестиції, потребують ретельного аналізу, щоб визначити, чи є правильним вибором. Спонсорам плану виходу на пенсію також потрібно провести належну перевірку коштів на цільові дати, перш ніж запропонувати їх як варіант у плані своєї компанії. Існує велика різниця у відсотках власного капіталу на різних цільових датах та у різних філософіях шляху ковзання. Шлях ковзання - це скорочення власних паперів на пенсію та під час її виходу до тих пір, поки вона не вирівняється в певному віці. Це передбачає, що ви будете тримати цільовий фонд практично до смерті.
Поширена помилкова думка полягає в тому, що цільові дати знижують інвестиційний ризик. Це не обов'язково правда. Після їх запуску ці кошти вкладають значні кошти у високоефективні активи та, таким чином, мають більший ризик. Активи перерозподіляються через регулярні проміжки часу, а ризик зменшується, коли фонд наближається до його цільової дати.
Цільові фонди потрапили під обстріл у 2008 році, коли багато фондів із скороченою датою зазнали більших, ніж очікувалося, збитків. Наприклад, фонд T. Rowe Price 2010 втратив 26, 71%, а фонд Fidelity Freedom 2010 втратив 25, 32%. Ці втрати здаються надмірними для коштів, призначених для інвесторів протягом двох років після виходу на пенсію в цей момент часу. Не припускайте, що цільові дати надають додатковий рівень захисту від ризику зниження, ніж це означало б їх розподіл активів.
Спеціальні міркування
Активні управління взаємними фондами, такими як цільові фонди, отримали поганий реп, і в багатьох випадках це заслужено. Однак не всі активно керовані фонди є поганим вибором інвестицій. Багато пропонують постійну віддачу, добре керуються та мають розумні витрати. Вибір - це не індексний фонд або фонд цільової дати, а його фонд цільової дати (або інший варіант керованого рахунку) або меню інших коштів, запропонованих у плані.
Найкраще мати на увазі розподіл активів для тих, хто йде цим маршрутом. Якщо план 401 (k) є єдиною інвестицією, то цей рахунок є єдиним, про який потрібно турбуватися. Для тих, хто має інші інвестиційні рахунки, такі як індивідуальний пенсійний рахунок (IRA), пенсійний план подружжя на робочому місці та оподатковані інвестиції, розподіл плану 401 (k) слід розглядати як частину загального портфеля.
