Інвестори Snap Inc. (SNAP) повинні відпустити будь-яку надію на повернення, згідно з даними однієї з команд биків на вулиці, які знизили цінову ціну на акції материнської компанії платформи соціальних медіа Snapchat.
У записці до клієнтів у четвер, аналітик ISI Evercore Ентоні ДіКлементе написав, що він очікує, що акції знизяться ще на 15% із середи, що становить близько 7 доларів за акцію, що знизилось від попереднього прогнозу в 9 доларів. Компанія, що базується у Венеції, Каліфорнія, потрапила на публічний ринок у березні 2017 року за початковою ціною розміщення акцій (IPO) у розмірі 17 доларів США за акцію. У четвер вранці, торгуючи на 5%, акції втратили 46, 5% своєї вартості в 2018 році порівняно з 8, 6% приріст S&P 500 за той же період.
Instagram заїжджаючи на частку ринку
За словами DiClemente, Facebook (Facebook) Instagram Inc. "незворотно знижує" можливість Snap досягти довгострокових очікувань. Конкурентна платформа Instagram "Історії" в Instagram, що розглядається як імітація оригінальної цілодобової функції обміну відео та фотографіями Snap, тепер може вдвічі перевищувати кількість користувачів і зростає в шість разів швидше, ніж Snapchat. Заняття Snapchat впали на 7% за останній рік, зробивши платформу найнижчим за рейтингом в опитуванні покупців оголошень і все більше побоюючись, що Snap не зможе збільшити свою першу лінію за рекламні долари або успішно диверсифікувати свій бізнес новими потоками доходів.
"Зважаючи на відсутність позитивних каталізаторів в умовах зменшення кількості користувачів та уповільнення зростання доходів, не кажучи вже про обороти управління перед сезонно критичним 4Q, ми знижуємо нашу цільову ціну", - пише Evercore.
Звіт ведмежого відгукується на думку аналітиків Citi Research, які також знизили цінову ціль у середу до 7 доларів, посилаючись на посилений конкурентний тиск. Аналітик Марк Мей припустив, що фірма може бути змушена зменшити операційні витрати та залучити капітал протягом наступних кількох років, якщо тенденції не покращаться.
Не всі такі нахабні. Минулого місяця аналітики Wedbush модернізували акції компанії соціальних медіа до Outperform з новою ціновою ціною 12, 25 доларів, посилаючись на декілька змін виконавчої влади як позитивний рушій для компанії.
(Докладніше див. Також: Snap, At Record Lows, щоб перевершити результати роботи в останніх виконавчих робочих місцях: Wedbush. )
