Що таке фантомний приріст
Фантомний виграш - це ситуація, коли інвестор заборгує податки на приріст капіталу, хоча загальний інвестиційний портфель інвестора, можливо, зменшився у вартості.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ
Найпоширеніший сценарій для інвестора, який повинен бути досягнутим фантомного прибутку, - це інвестиції у взаємний фонд. Якщо група інвесторів бажає здійснити готівку з пайового фонду, це може призвести до того, що менеджеру пайового фонду доведеться продати акції акцій, щоб зібрати необхідні грошові кошти для виплати. Але ці продажі акцій можуть створити приріст капіталу для інвесторів у взаємний фонд, навіть якщо акт групи інвесторів, що продає пайовий фонд, спричинить зниження загальної вартості пайового фонду.
Привітання фантома іноді важко визначити, оскільки втрати можуть бути не видно на поверхні. Наприклад, давайте подивимося на власника облігації, який також отримує купонні виплати з тієї ж облігації. Якщо власник облігації отримує купонний платіж на загальну суму 150 доларів США протягом одного року, а потім продає облігацію протягом року за збиток у розмірі 130 доларів, власник облігації може вважати, що він або вона отримала 20 доларів протягом року. Однак податки, які інвестор сплатить за купонний платіж, зменшать чистий платіж. Припустимо, що інвестор сплачує 30 доларів податку за виплату купона. Цей інвестор має фантомний прибуток у розмірі 20 доларів, але насправді він втратив 10 доларів.
Фантомні прибутки та податки на приріст капіталу
Дохід, отриманий від продажу активу за вищу ціну його придбання, називається приростом капіталу і оподатковується як дохід федеральним урядом. Для практичних цілей уряд вимагає сплати податків лише під час продажу активу, оскільки коливання цін на активи відбуваються постійно, що робить потенційно руйнівним для економіки стягувати податки в будь-який час, коли актив збільшується в ціні. Але ця політика також призводить до неприємних дислокацій, таких як фантомні вигоди, коли інвестори заборгували податки, хоча вони не зазнали загального збільшення вартості своїх інвестицій.
Привіток фантома проти доходу фантома
Привітання фантома іноді плутають із фантомними доходами, що насправді є іншою та ширшою концепцією. У той час як фантомні прибутки стосуються конкретно доходу від підвищення вартості активів платника податків, фантомний дохід - це будь-який дохід, який визнається IRS, але насправді не отримується платником податку. Одним із прикладів фантомного доходу є прощення боргу, яке IRS розглядає як оподатковуване, хоча платник податку фактично не отримує грошових коштів, з яких він може сплатити податок.
