Інтерес

Зміст

• Основний принцип
• Коли працює лише інтерес
• Покупки за правий вихід
• Взаємні фонди та лише відсотки
• Відкладені ануїтети
• Прихована проблема: інфляція
• Суть

Чи можливий лише виплата пенсії?

Перший, а іноді і єдиний план виходу на пенсію, який спадає на думку середньому інвестору, є лише відсотком. Лише інтерес - це лише те, що це звучить: Ви інвестуєте в процентні активи, і який би відсоток вони не заробляли - це гроші, які ви витрачаєте. Це проста стратегія, але її непросто здійснити.

Простота стратегії є одним із її закликів. Хто не думав про пенсію таким чином? Ви виходите на пенсію з 1 мільйоном доларів США і вкладаєте загальну суму в портфель інвестицій з фіксованим доходом на рівні 6% і живете за виплатою відсотків (60 000 доларів на рік плюс соціальне забезпечення та ваша пенсія, якщо вам пощастить). Тоді, при смерті, ви залишаєте після себе весь мільйон доларів, з якого ви почали. Що може бути краще? Як виявляється, у цього підходу є деякі серйозні недоліки. Давайте подивимось.

Ключові вивезення

• Реалізація стратегії виходу на пенсію, яка стосується лише процентів, напрочуд складна. Інтерес лише означає, що ви не можете торкнутися довірителя у своєму портфелі; щоб ця стратегія працювала, вам знадобиться надлишок капіталу. Вам також потрібно врахувати, як інфляція може вплинути на ваш пенсійний дохід, ще одна причина, чому надлишок капіталу є ключовим. Інвестиції, які можна використовувати в пенсійному портфелі, призначеному лише для відсотків різноманітні облігації, компакт-диски та відстрочені ануїтети. Надання диверсифікованого портфеля є ключовим фактором для зменшення ризику.

Основний принцип

Для початківців лише відсоток означає лише відсоток. Довіритель не зі столу. Це можна віднести до "головного принципу". Для створення доходу вам потрібні всі основні. Це означає, що вся основна сума є поза межами, якщо ви не хочете зменшувати основний баланс та зменшувати дохід.

Скажімо, ви реалізуєте цю стратегію, а потім вам потрібно придбати машину або поставити дах на будинок і забрати 30 000 доларів, щоб це зробити. У цьому випадку вам залишається 970 000 доларів США в основному. Як результат, ваш дохід зменшиться з 60 000 доларів на рік до 58 200 доларів (6% від 970 000 доларів). Тож навіть якщо ви не знімете більше грошей на все життя, крім 60 000 доларів на рік (не враховуючи інфляцію на даний момент), ви все одно будете скорочувати свою основну суму щороку все більшими сумами.

У другому році ваш основний капітал впаде до 968 200 доларів, що призведе до того, що ви заробляєте менше і вимагаєте від вас вивести ще більше основної суми в наступні роки.

Як скласти пенсійний план

Коли працює лише інтерес

Справжня стратегія, що стосується лише інтересів, може працювати лише для тих, хто має надлишки капіталу. Якщо ви виходите на пенсію з 1 мільйона доларів США, але вам потрібно лише 55 000 доларів США на рік додаткового доходу, дотримуючись наших 6% припущень, вам знадобиться 917 000 доларів для отримання вашого доходу. Це дозволить вам отримати $ 83 000, які можуть бути використані для надзвичайних ситуацій або нерегулярних витрат.

Структура портфеля, що стосується лише інтересів, проста, що може дати вам багато місця для налаштування портфеля під ваші особисті переваги.

Перший розгляд - середня дохідність портфеля. Якщо ви знаєте, що вам потрібно 25 000 доларів на рік і у вас є 500 000 доларів для інвестицій, то розділіть 25 000 доларів на 500 000 доларів (25 ÷ 500), і ви отримаєте 0, 05, або 5%, як ваша потреба в грошових потоках. Вам також потрібно врахувати податки, залежно від типу рахунку (відкладеного податку чи ні) у вас є. Окремі види цінних паперів з фіксованим доходом можуть бути або не підходити.

Покупки за правий вихід

Після того, як ви визначили потрібний урожай, прийшов час покуповувати. Незважаючи на те, що прибутковість цінних паперів з фіксованим доходом може бути нижчою, ніж ваша ціль, вона все одно може відповідати як частину вашого портфеля. Щоб збільшити середню дохідність, ви можете звернутися до інших типів облігацій, таких як агентські, корпоративні та навіть іноземні облігації.

Зрештою, кожен інвестор повинен усвідомлювати ризик, притаманний кожному виду облігацій, такий як ризик дефолту або ринковий ризик та ймовірність великих коливань цін. Ви навіть можете втратити гроші за допомогою казначейства, якщо продаєте їх у неправильний час.

На додаток до диверсифікації портфеля за типом облігацій, ви можете, а також слід купувати облігації з різними строками погашення (називаються сходинками). Це допоможе вам захиститись від деяких вищезгаданих ризиків.

Взаємні фонди та лише відсотки

Деякі інвестори намагаються використовувати взаємні фонди для своїх лише процентних стратегій, але це насправді не лише відсотки. Теоретично це може спрацювати, доки за використані кошти виплачуватиметься стільки відсотків. Але з моменту погашення облігацій процентні виплати процентних виплат облігацій не залишаються однаковими.

У роки нижчих відсотків ви, швидше за все, будете змушені ліквідувати акції свого фонду, що більше схоже на план систематичного виведення коштів, що порушує основний принцип. Інвестувати у портфель пайових фондів простіше, ніж будувати портфель цінних паперів з фіксованим доходом, але це не дає тих же переваг.

Відкладені ануїтети

Ще один корисний інструмент - фіксований відстрочений ануїтет. Фіксований відстрочений ануїтет - це процентний рахунок з аналогічними характеристиками, як депозитний сертифікат (CD). Відстрочені ануїтети часто не враховують як варіант, але відсоткові ставки за фіксованими ануїтетами часто, якщо не зазвичай, вищі, ніж у CD та казначейства⁠ - вони також забезпечують високий рівень безпеки.

На відміну від компакт-диска, ануїтети не є Федеральною корпорацією страхування вкладів (FDIC), хоча більшість мають гарантовані основні суми та відсотки.

Пам’ятайте, що існує багато видів ануїтетів. Для стратегії, що стосується лише відсотків, підходить фіксований відстрочений ануїтет. Фіксованого негайного (дохідного) ануїтету немає; не є змінною відстроченою або змінною негайної ануїтету. Ви хочете передбачуваних відсотків у поєднанні з безпекою довірителя. Негайні ануїтети використовують основну та змінну ануїтети, як пайові фонди, можуть знижуватись (або збільшуватись) у вартості. У кожного типу є своє місце, але для стратегії, що стосується лише інтересів, фіксованим відкладеним є той.

Прихована проблема: інфляція

Інфляція, ймовірно, завжди буде проблемою. Історичний рівень інфляції становить близько 3% на рік. У нашому оригінальному сценарії - пенсіонер з 1 мільйоном доларів і 6% прибутком - ми ігнорували його вплив. На жаль, ця людина може негайно зазнати ерозії портфеля, оскільки до другого року 60 000 доларів можуть бути недостатніми. Це критично. Ми не хочемо випадково порушити головний принцип, але якщо ми порушуємо його, ми хочемо це зробити навмисно.

Деякі люди виходять на пенсію і вирішують на передній план, щоб дозволити деяку ерозію. Керована ерозія нормальна, але випадкова ерозія - ні. Тому, встановлюючи план отримання доходів на пенсію, вам потрібно збільшити вимогу доходу до кінця періоду планування (тривалість життя).

Наш вигаданий пенсіонер не заживе на 60 000 доларів довго, після того як інфляція буде взята до уваги. Це великий страйк лише проти відсотків. Портфель цінних паперів з фіксованим доходом не забезпечує жодних можливостей для захисту від інфляції⁠ - за винятком цінних паперів, захищених від інфляції (TIPS). Це також, чому вам справді потрібно мати зайві заощадження, щоб правильно займатися лише відсотками.

Суть

В ідеалі, якщо ви виконали домашнє завдання і точно зробили висновок, що лише відсотки не тільки здійснені, але й стійкі, ви захочете об'єднати свої власні активи, використовуючи облігації, компакт-диски та ануїтети, у портфель веселок. Усі портфелі, незалежно від стратегії, повинні мати в собі елементи веселки. Веселка охоплює весь спектр кольорів, а це означає, що портфель веселок повинен бути максимально диверсифікованим. Використовуйте багато типів цінних паперів та розмістіть строки погашення, щоб створити цю сходи. Ви будете щасливішими та успішнішими, якщо зробите це.

Будьте ретельними і обережними, коли хрустіть цифри. Портфелі, що стосуються лише інтересів, можуть працювати, але якщо ви припускаєте, що один буде працювати для вас, не розробивши деталей, ви можете опинитися без відповідних пенсійних коштів.