Які принципи регулювання бухгалтерського обліку?
Принципи бухгалтерського регулювання (RAP) були запроваджені колишнім правлінням Федерального банку позикових коштів (FHLBB) для ощадної та кредитної галузі (ощадливості), яку вона контролювала у 1980-х з катастрофічними результатами. Принципи бухгалтерського регулювання були створені для надання допомоги асоціаціям низької вартості заощаджень та позик у задоволенні вимог до капіталу. Недосконалі процедури обліку, якими FHLBB дозволив ощадливо використовувати, були вказані як одна з основних причин дефекту заощаджень та позик в кінці 1980-х.
Розуміння регуляторних принципів бухгалтерського обліку (RAP)
Розслаблені правила RAP дозволили багатьом інакше неплатоспроможним установам штучно збільшити звіт про прибутки та чисту вартість. Деякі із кричущих принципів бухгалтерського обліку, які дозволяли застосовувати ощадливості, були:
- Запис збитків від продажу іпотечного кредиту як активу, який може бути амортизований протягом останнього терміну дії іпотечного кредиту. У 1980-х роках ощадні кошти мали великі портфелі довгострокових іпотечних кредитів, що переглядаються за собівартістю на своїх балансах. Різке підвищення процентних ставок протягом десятиліття спричинило падіння ринкової вартості цих іпотечних кредитів значно нижче балансової вартості, проте RAP дозволив збитки віднести до категорії активів. Більше того, відстрочка збитків дозволила ощадливості продовжити використання активів при потребі в капіталі 3%, а також створити податковий захист від амортизації реалізованих збитків. Повний та негайне визнання доходу від плати за будівельні позики. Діючи на ринку нерухомості у 1980-х роках, ощадливі змогли забронювати збори (2, 5% від суми позики) за рахунок кредитів, наданих на будівництво, повністю наперед, замість часткового визнання, щоб відповідати витратам, понесеним при виникненні позики, а потім раціонально для залишку коштів. плата за термін дії позики. Включення "оціненого власного капіталу" для розрахунку нормативної чистої вартості. Оцінений власний капітал, нова концепція, - це сума, яку певні капітальні активи, такі як PP&E, оцінили вище їх балансової вартості. Ощадливість дозволялася бути вибірковою, лише фіксуючи ці нереалізовані прирости приросту капітальних активів, ринкові значення яких зросли вище балансових; активи, ринкова вартість яких знизилася нижче балансової вартості, можуть бути проігноровані. Амортизація придбаної ощадливості за чотирирічну репутацію. Набуті проблемні ощадливості великі обсяги іпотечних активів значно нижче балансової вартості. Купуючи чергову ощадливість з такими активами з великою знижкою (справедлива ринкова вартість за мінусом балансової вартості), ощадливість змогла фіксувати дохід протягом розрахункового терміну експлуатації активів на основі процентних методів 10 років. З іншого боку, амортизація гудвілу може бути розподілена протягом 40 років, що означало, що протягом 10-річного періоду після придбання придбавач може резервувати прибуток, оскільки щорічні витрати на амортизацію гудвілу були значно меншими, ніж за 10-річну вимогу, яка існувала до впровадження RAP.
Після кризи заощаджень та позик Конгрес ліквідував FHLBB і разом з ним RAP. Була створена корпорація Resolution Trust, і ощадливість, яка вижила, змушена була почати використовувати правила GAAP.
