Що таке індекс процентної ставки?
Індекс процентної ставки - це індекс, заснований на процентній ставці фінансового інструменту або кошика фінансових інструментів. Індекс процентної ставки служить орієнтиром для обчислення процентної ставки, яку кредитори можуть стягувати за фінансові продукти, наприклад, іпотечні.
Ключові вивезення
- Індекс процентної ставки - це індекс, заснований на ставці одного фінансового інструменту або групи фінансових інструментів. Індекси процентної ставки служать орієнтирами, за якими вимірюються або порівнюються інші процентні ставки. Індекс процентних ставок Лондонської міжбанківської ставки (LIBOR), розрахована за підрахунками провідних лондонських банків, є найпопулярнішим і широко використовуваним стандартом для короткострокових ставок. Індекс постійних строків погашення казначейства служить стандартом для іпотечних кредитів з регульованою ставкою (ARM).
Розуміння індексу процентної ставки
Інвестори, позичальники та позикодавці часто використовують індекс процентних ставок для визначення процентних ставок фінансових продуктів, які вони купують та продають.
Індекс процентної ставки може базуватися на змінах до окремої позиції, наприклад, доходності за цінними паперами США, або більш складної серії ставок. Наприклад, індекс може базуватися на середньозваженій середньомісячній вартості коштів для банків у державі.
Багато широко використовуваних фінансових продуктів слідують за індексом процентних ставок. Наприклад, іпотека з регульованою ставкою (ARM), наприклад, прив'язує свою процентну ставку до базового індексу. Відомі індекси включають пропоновану ставку міжбанківської міжбанківської ставки (LIBOR) та індекс постійних строків погашення казначейства.
360 мільйонів доларів
Сума, якою влада США оштрафувала Barclays за фальсифікацію та фальшиве повідомлення про EURIBOR та LIBOR з 2005 по 2009 рік.
Приклади індексів процентної ставки
Індекс процентної ставки LIBOR
LIBOR (також відомий як ICE LIBOR) є найбільш широко використовуваним орієнтиром у світі для короткострокових процентних ставок. LIBOR є основним показником середньої ставки, за якою банки, що надають кошти, можуть отримати короткострокові позики на міжбанківському ринку Лондона.
Зокрема, на сьогоднішній день між 11 та 18 банками-вкладниками беруть участь у п'яти основних валютах (USD, EUR, GBP, JPY та CHF). LIBOR встановлює ставки для семи різних строків погашення, розміщуючи загалом 35 ставок щодня.
ICE LIBOR раніше був відомим як BBA LIBOR до 1 лютого 2014 року, дати, коли адміністрація Benchmark ICE (IBA) перейшла до адміністрації LIBOR. Стало ясно, що більше десятка великих банків зловживають своїм впливом на LIBOR.
У червні 2012 року Орган фінансових послуг (FSA) оштрафував Barclays Bank на суму 59, 5 млн фунтів стерлінгів за збої, пов'язані з LIBOR (зокрема, це не відповідає Закону про фінансові послуги та ринки 2000 року). Barclays погодився на дострокове врегулювання, і штраф у розмірі 85 мільйонів фунтів стерлінгів склав 59, 5 мільйонів фунтів стерлінгів після знижки 30 відсотків.
Індекс постійних строків погашення казначейства
Багато кредиторів використовують постійну прибутковість для визначення ставок іпотеки. Індекс однорічного казначейства постійної строкової каси широко використовується як орієнтир для іпотечних кредитів з регульованою ставкою (ARM). Багато корпорацій та установ також використовують постійну прибутковість як орієнтир для цінових випусків боргових цінних паперів.
