Що таке відповідальність за відсотки?
Процентні зобов'язання - це види короткострокових депозитів із змінними процентними ставками, які банк тримає для клієнтів. Позики, що спричиняють відсотки, становлять значну кількість активів більшості банків, включаючи сертифікати грошового ринку, ощадні рахунки та рахунок Super NOW.
Ключові вивезення
- Процентні зобов'язання - це короткострокові депозити зі змінними процентними ставками, які банк утримує для клієнтів. Оскільки відсотково-чутливі зобов’язання базуються на змінних ставках, банки повинні управляти відповідним процентним ризиком через зміни ставок у часі. зобов'язання - сертифікати грошового ринку, ощадні рахунки та рахунки Super NOW.
Розуміння чутливих до відповідальності відсотків
Існують два основні типи процентних ставок: фіксована та змінна ставка. Наприклад, фіксована процентна ставка - це процентна ставка за зобов'язанням, наприклад, позикою чи іпотекою, яка залишається однаковою протягом усього строку або визначеної частини терміну. Змінні процентні ставки за позикою або цінним папером будуть змінюватися з часом, виходячи з базової базової процентної ставки або індексу, який періодично змінюється.
Для споживачів переваги фіксованих процентних ставок включають постійні виплати з часом, оскільки процентні ставки за кредитами з фіксованою ставкою залишаються однаковими, що полегшує бюджет на майбутнє. До недоліків можна віднести відсутність нижчих початкових ставок у змінних позиках. Змінні процентні ставки за іпотечними кредитами (часто їх називають іпотекою з регульованою ставкою або ARM) починаються низькими і фіксуються протягом перших кількох років позики та коригуються після цього періоду.
Як зазначалося вище, зобов'язання з урахуванням процентних ставок - це депозити зі змінною ставкою (тобто депозити чутливі до коливань процентних ставок). Це означає, що їх значення змінюється з часом.
Процентні пасиви та чутливість
Положення Q Закону про грошові кошти 1980 р. Ініціювало припинення граничних розмірів процентних ставок до 1986 року. Це, плюс усунення більшості штрафних санкцій за ранній стягнення, підвищило мінливість зберігання депозитних вкладів на рахунках клієнтів. Ці зміни змусили банки вивчити нові способи управління своїм ризиком процентної ставки.
Приклади процентної відповідальності за відсотки
Приклади залежних від процентів зобов'язань включають сертифікати грошового ринку, ощадні рахунки та рахунок Super NOW.
Сертифікати грошового ринку мають високу ліквідність і дуже короткі строки погашення, починаючи з ночі до трохи менше року. Загальні інструменти грошового ринку включають депозити в євродоларах, переговорні депозитні сертифікати (компакт-диски), акцепти банкірів, казначейські векселі США, комерційні папери, муніципальні нотатки, федеральні фонди та угоди про викуп (репо).
Ощадні рахунки - це простіші продукти. На відміну від чекових рахунків, ощадні рахунки несуть певний відсоток (помірний показник). Банки або фінансові установи можуть обмежувати кількість зняття коштів з ощадного рахунку щомісяця і можуть стягувати комісії, якщо на рахунку не підтримується певний середньомісячний баланс (наприклад, 100 доларів США).
Створений у 1982 році, рахунки Super NOW пропонують більш високі відсоткові ставки, ніж Порядок зняття рахунків або ЗАРАЗ, але все ще пропонує нижчу ставку, ніж рахунок на грошовому ринку.
