Що таке інвестиційний центр?
Інвестиційний центр - це підрозділ фірми, який може використовувати капітал, щоб безпосередньо сприяти рентабельності компанії. Компанії оцінюють ефективність інвестиційного центру відповідно до доходів, які він приносить за рахунок інвестицій у капітальні активи порівняно із загальними витратами.
Інвестиційний центр іноді називають інвестиційним підрозділом.
Ключові вивезення
- Інвестиційний центр - це бізнес-підрозділ, який фірма використовує власний капітал для отримання прибутку, який приносить користь фірмі. Фінансування виробника автомобілів або універмагу є поширеним прикладом інвестиційного центру. Інвестиційні центри набувають все більшої важливості для фірм як фінансовість змушує компанії шукати прибуток від інвестиційної та кредитної діяльності на додаток до основного виробництва.
Розуміння інвестиційних центрів
Різні відомчі підрозділи в компанії класифікуються як на отримання прибутку, або на поточні витрати. Організаційні відділи класифікуються на три різні підрозділи: центр витрат, центр прибутку та інвестиційний центр. Центр витрат фокусується на мінімізації витрат і оцінюється залежністю від витрат.
Прикладами відділів, що складають центр витрат, є відділи кадрів та маркетингу. Центр прибутку оцінюється на суму прибутку, який утворюється, і намагається збільшити прибуток за рахунок збільшення продажів або зменшення витрат. До підрозділів, що підпадають під центр прибутку, є відділ виробництва та продажу. Окрім відділів, центри прибутку та витрат можуть бути підрозділами, проектами, командами, дочірніми компаніями, виробничими лініями або машинами.
Інвестиційний центр - це центр, який відповідає за власні доходи, витрати та активи та керує своєю власною фінансовою звітністю, яка зазвичай є балансом та звітом про прибутки та збитки. Оскільки витрати, дохід та активи повинні бути визначені окремо, інвестиційний центр, як правило, є дочірньою компанією або відділом.
Можна класифікувати інвестиційний центр як розширення центру прибутку, де вимірюються доходи та витрати. Однак, лише в інвестиційному центрі використовувані активи також вимірюються та порівнюються з отриманим прибутком.
Інвестиційний центр проти Центру прибутку
Замість того, щоб дивитись на те, скільки прибутку чи витрат має одиниця, як у центрах прибутку фірми, інвестиційний центр орієнтується на отримання прибутку від основних фондів або оборотних коштів, вкладених спеціально в інвестиційний центр.
Простіше кажучи, ефективність роботи відділу аналізується шляхом вивчення активів та ресурсів, наданих департаменту, і наскільки добре він використовував ці активи для отримання доходів порівняно з його загальними витратами. Орієнтуючись на рентабельність капіталу, філософія інвестиційного центру дає більш точну картину того, наскільки підрозділ сприяє економічному добробуту компанії.
Використовуючи такий підхід вимірювання ефективності роботи департаменту, керівники розуміють, чи потрібно збільшити капітал для збільшення прибутку, чи закрити відділ, який неефективно використовує вкладений капітал. Інвестиційний центр, який не може отримати прибуток від вкладених коштів, що перевищує вартість цих коштів, вважається економічно невигідним.
Інвестиційний центр проти центру витрат
Інвестиційний центр відрізняється від центру витрат, який не вносить прямий внесок у прибуток компанії і оцінюється відповідно до вартості, яку він понесе для здійснення своїх операцій. Більше того, на відміну від центру прибутку, інвестиційні центри можуть використовувати капітал для придбання інших активів.
Через цю складність компаніям доводиться використовувати різні показники, включаючи рентабельність інвестицій (ROI), залишковий дохід та економічну додану вартість (EVA) для оцінки ефективності роботи департаменту. Наприклад, менеджер може порівняти рентабельність інвестицій з вартістю капіталу, щоб оцінити результати діяльності підрозділу. Якщо рентабельність інвестицій становить 9%, а вартість капіталу - 13%, менеджер може зробити висновок, що інвестиційний центр керує своїм капіталом або активами погано.
