На сьогоднішній день новини про заробіток у Facebook від Facebook - це, ну, стара новина. Опади, однак, все ще каскадні. Акції впали майже на 20 відсотків, знизивши ринкову вартість майже в 119 мільярдів доларів, що робить його найбільшою ринковою кришкою в історії американських компаній. 119 мільярдів доларів - це майже 80% від чистої вартості Джеффа Безоса, хоча, як правило, у нього прекрасний день. 119 мільярдів доларів більше, ніж уся ринкова капіталізація таких компаній, як General Electric (GE) або Texas Instruments, і більша за ВВП 2017 року таких країн, як Марокко та Еквадор.
Лідерство в галузі технологій та загалом на ринках керує декількома компаніями, які насправді не роблять багато продуктів, які ми можемо поставити на своїх партах або в серверних шафах, але ми тут не для того, щоб скаржитися на збільшення акцій FAANG і все хороше, що вони принесли в наше життя. Але, як відповідальні інвестори, ми повинні добре усвідомлювати їх негативний вплив на ринки та в нашому портфелі, чи ми їх тримаємо безпосередньо, чи ні.
Переповнена торгівля?
Акції Facebook мали свій найгірший день в історії та сприяли більшості занепаду Nasdaq. Nasdaq 100 закрив майже 100 балів, і більшість із них припадає на Facebook. Це четвертий за величиною компонент із 100, позаду Apple, Amazon та Microsoft, тому при чханні кожен заражається грипом. Facebook також є одним з найбільш широко розповсюджених запасів технологій серед технічно орієнтованих взаємних фондів, фондових індексів та таких ETF, як QQQ. Це найбільш поширена акція на Robinhood, додаток, який надзвичайно популярний серед молодих інвесторів. У травні Goldman Sachs зазначив, що Facebook показав найбільше зростання популярності серед хедж-фондів у першому кварталі цього року. Це ще один спосіб сказати, що менеджери грошей для надбагатих накопичуються в запас.
Доставка при поверненні
Це не означає, що Facebook не є хорошим фондом для володіння або не приносить користі інвесторам, які придбали його рано. Це навряд чи було так. До сьогоднішнього моменту акції зросли на 25% до сьогодні та 67% у минулому році. Акціонери, які вірили в це протягом останніх 5 років, користуються кращою, ніж 400% віддачею своїх інвестицій. Компанія досягла надзвичайних речей для свого віку і, враховуючи той факт, що не виробляє ніяких фізичних товарів чи послуг. Насправді ми, користувач, є товаром у прибутковій машині Facebook, і маючи 2 мільярди нас, що підключились до неї та її нащадків, таких як Instagram та Messenger, спонукали її великих масштабів.
Диверсифікація є ключовою
Немає заперечення переваги Facebook як акції… ми це знаємо. Однак концентрація та негативний вплив можуть бути дуже небезпечними для інвесторів та ринку, як ми бачимо сьогодні. Занадто пізно зупинити поїзд пайових фондів, фондових фондів та ETF, які в останні роки накопичилися в акції та позбавили його великих прибутків. На жаль, Vanguard і Blackrock, два найбільші менеджери грошей на планеті, мають загалом більше 11%, згідно з даними FactSet. Я впевнений, що вони та їхні клієнти не шкодують, незважаючи на сьогоднішній продаж. Це більше застереження для окремих інвесторів, які одержимі гарячими акціями і переливають свої важко зароблені долари в один-два з них, сподіваючись на нескінченні вигоди, які принесуть їм щасливу пенсію. Ніщо не триває вічно, і надзвичайно рідко одна-дві акції можуть виконати цю обіцянку для щасливого інвестора, який зробив ставку на велику суму та зробив ставку правильно, у відповідний час. Більшість з нас не може цього зробити, і ніхто з нас не повинен намагатися. Нам потрібно залишатися різноманітними, залишатися врівноваженими і не любити окремих запасів. Facebook може відштовхуватися від цього і продовжувати підніматися до багатьох більш важливих етапів на ринку. Це чудово, якщо ви володієте ETF або фондами, які надмірно схилялися до нього. Але, не забувайте приємних, але гострих слів Джиммі Кліффа наступного разу, коли Facebook чи інша акція, яку ви любите, сумують за заробітками і отримують бекгранд від інвесторів… "Чим важче вони приходять, тим важче вони падають, всі".
#StaySmart
Калеб Сільвер - головний редактор
