Варіантність не є ні доброю, ні поганою для інвесторів сама по собі. Однак велика дисперсія в запасі пов'язана з більш високим ризиком, а також з більшою віддачею. Низька дисперсія пов'язана з меншим ризиком та меншою віддачею. Акції з високою дисперсією, як правило, добре підходять для агресивних інвесторів, які не мають ризику ризику, тоді як низькі дисперсійні акції є хорошими для консервативних інвесторів, які мають меншу толерантність до ризику.
Варіантність - це вимірювання ступеня ризику в інвестиції. Ризик відображає ймовірність того, що фактичний прибуток інвестиції або його прибуток чи збиток протягом певного періоду буде вище або нижче очікуваного. Є ймовірність, що частина або всі інвестиції будуть втрачені.
30-річний керівник, крокуючи вгору через корпоративний рейтинг із зростаючим доходом, зазвичай може дозволити собі бути більш агресивними та менш ризиковими у виборі акцій. Інвестори подібного типу зазвичай хочуть мати кілька великих дисперсійних акцій у своїх портфелях. На відміну від цього, 68-річний чоловік з фіксованим доходом, швидше за все, здійснюватиме різний тип взаємодії з ризиком / поверненням, зосереджуючись замість цього на низьких дисперсійних акціях.
Однак, відповідно до сучасної теорії портфеля (MPT), можна зменшити дисперсію без шкоди для очікуваної віддачі шляхом комбінування декількох видів активів шляхом розподілу активів. Відповідно до цього підходу, інвестор будує диверсифікований портфель, який включає не лише акції, а й типи активів, такі як облігації, товари, цільові інвестиційні цільові фонди, або ЗНО, страхові продукти та деривативи. Диверсифікований портфель може також включати, наприклад, грошові кошти або їх еквіваленти, іноземну валюту та венчурний капітал.
Фінансові фахівці визначають дисперсію, обчислюючи середнє значення відхилень у квадраті від середньої норми прибутку. Стандартне відхилення можна знайти, обчисливши квадратний корінь дисперсії. У конкретному році інвестор може очікувати, що прибуток на акції буде одним стандартним відхиленням нижче або вище стандартної норми прибутку.
