Інвестор легендарної цінності Джон Ентоні Гріффін любить підказувати майбутнім інвесторам "будувати ковчег у свої сонячні дні", передаючи поради мудреця від Джуліана Робертсона - його наставника та колишнього начальника. Гриффін заснував хедж-фонд Blue Ridge Capital Management в 1996 році. Гріффін, який часто викладає в одних з найбільш шанованих коледжів США, відзначає роль викладача так само, як і роль менеджера хедж-фондів.
Ключові вивезення
- Джон Гріффін заснував Blue Ridge Capital у 1996 році, який досяг у розмірі 12 млрд. Доларів активів, що знаходяться під управлінням, на пік у 2013 році. Гриффін закрив фонд у 2017 році, посилаючись на індустрію хедж-фондів як "принижуючу справу". коротка стратегія. Гріффін працював разом з відомим інвестором і засновником корпорації Tiger Management Corp. Джуліаном Робертсоном і вважався одним із "тигрових дитинчат".
Особисте життя та освіта
Джон Гріффін отримав ступінь бакалавра у комерційній школі Макінтірі в Університеті Вірджинії в 1985 році. Після цього він здобув ступінь MBA у Вищій школі бізнесу Стенфордського університету в 1990 році..
Історія успіху
До того, як закінчити MBA, Гриффін був фінансовим аналітиком Morgan Stanley Merchant Banking Group з 1985 по 1987 рік. Потім він приєднався до інвестора титана Джуліана Робертсона, засновника Tiger Management Corp. Поряд з Гріффіном Робертсон працював та викладав Лоуренса Боумана, Лі Ейнслі, Тома Брауна, Пола Спілденнера, Андреаса Халворсена та Стівена Манделя - всі вони розпочали власні кошти. Група розмовно відома як «Тигрові дитинчата».
Перш ніж розпочати власний хедж-фонд, Джон Гріффін виступав президентом у Tiger Management з 1993 по 1996 рік. Крім своїх обов'язків президентом, Гриффін виконував функції менеджера з портфеля управління Tiger з 1994 по 1996 рік.
Гриффін заснував Blue Ridge Capital Management в 1996 році. Blue Ridge відомий своєю довгостроковою стратегією, практикою доповнення закупівель акцій відповідними короткими позиціями. Деякі вважають стратегію ризикованою, але її практичні працівники стверджують, що це ефективний спосіб збільшити прибуток. Більшість фондів вартості інвестують в актив лише тоді, коли він вважається заниженим, тоді як завищені кошти ігноруються. Гріффін вважає, що завищені активи також можуть бути скорочені для отримання прибутку.
Довго-коротка стратегія надзвичайно добре спрацювала для Гріффіна напередодні Великої рецесії. Як повідомляється, він взяв у кишені понад 600 мільйонів доларів, а Blue Ridge отримав 65% чистого прибутку лише у 2007 році. Фонд досяг свого розквіту в активах під управлінням (АУМ) протягом 2013 року на рівні 12 млрд. Дол.
15, 4%
Середньорічна прибутковість прибутку Blue Ridge Capital за два десятиліття, в яких вона діяла.
Чиста вартість та поточний вплив
Немає надійних оцінок чистої вартості Джона Гріффіна після заробітку у 2005 та 2007 роках. Його хедж-фонд управляв активами понад 6 мільярдів доларів до закриття в кінці 2017 року, хоча невідомо, скільки цього належить Гриффіну або скільки доходу він заробив на цьому шляху. Гріффін закрив фонд, посилаючись на галузь як на "принизливу справу".
З точки зору тривалого інвестиційного впливу, Джон Гриффін шанується своїм жорстким і ретельним фундаментальним дослідженням, яке включає перелік змінних змінних для аналізу. Найважливіші з них походять із свого часу в Tiger Management. Блакитний хребет також виклав серію "найкращих читань" для імітації інвесторів у чотирьох широких категоріях: поведінкові фінанси, аналітика, економічні показники та історичні паралелі.
Гриффін полюбляє головний хедж-фонд та симпозіуми цінності, часто залучаючи інших тигрівських дитинчат, щоб виступити перед великою аудиторією прагнень інвесторів. Він є запрошеним професором Університету Вірджинії та заступником професора фінансів в Колумбійській школі бізнесу. Він створив або служив на кількох фондах для допомоги некомерційним організаціям та інвесторам, включаючи Фонд Блакитного хребта, Фонд Тигра, Фонд Робін Гуда, і Юліан. Фонд Х. Робертсона.
Гриффін особливо зосереджений на бідності у внутрішньому місті у своєму рідному місті Нью-Йорку. Він є засновником і членом правління iMentor, програми розвитку стосунків для студентів з низьким рівнем доходу.
Топ котирування
"Майбутнє невизначене; вкладати кошти завжди важко". Гріффін є агресивним для ціннісного інвестора і рідко переносить сидіння за стороною. Його довгострокові стратегії є свідченням його рішучості знайти прибуток незалежно від кон'юнктури ринку.
