Що таке інстинкт стада?
Інстинкт стада у фінансах - це явище, коли інвестори слідкують за тим, що вони сприймають, роблять інші інвестори, а не за власним аналізом. Іншими словами, інвестор, який виявляє інстинкт стада, буде тяжіти до тих же чи подібних інвестицій, виходячи майже з того, що багато інших купують цінні папери.
Торгівля форекс інстинктом стада
Розуміння стадового інстинкту
Стадний інстинкт - це менталітет, який відрізняється відсутністю індивідуального прийняття рішень або самоаналізу, що змушує людей думати і вести себе подібним чином до тих, хто їх оточує. Страх втратити інформацію про вигідну інвестиційну ідею часто є рушійною силою інстинкту стада.
Ключові вивезення
- Інстинкт стада у фінансах - це явище, коли інвестори слідкують за тим, що вони сприймають, роблять інші інвестори, а не їх власний аналіз. Інстинкт Херда має історію початку великих, необгрунтованих ринкових акцій та розпродажів, які часто базуються на недостатній фундаментальній підтримці Пузир Dotcom кінця 1990-х та початку 2000-х років є яскравим прикладом наслідків інстинкту стада у зростанні та подальшому розриві міхура цієї галузі.
Інстинкт стада, також відомий як скотарство, має історію початку великих, необгрунтованих ринкових акцій та розпродажів, які часто ґрунтуються на недостатній фундаментальній підтримці для того, щоб виправдати їх. Стадний інстинкт є важливим рушієм активів на фінансових ринках. Пузир dotcom кінця 1990-х та початку 2000-х років є яскравим прикладом наслідків інстинкту стада у зростанні та подальшому розриві міхура цієї галузі.
За своєю природою люди хочуть бути частиною спільноти людей із спільними культурними та соціально-економічними нормами. Тим не менш, люди все ще дорожать своєю індивідуальністю та беруть на себе відповідальність за власний добробут. Інвесторів може періодично спонукати стежити за стадом, чи то через покупку на вершині ринкової акції чи стрибків з корабля на ринковій розпродажі. Теорія поведінкових фінансів пов'язує цю поведінку з природною тенденцією людини до впливу соціальних впливів, які викликають страх бути самотнім або страх зникнути безвісти.
Пастухові та інвестиційні бульбашки
Інвестиційний міхур виникає тоді, коли насичена ринкова поведінка призводить до швидкої ескалації ціни активу вище і за його внутрішню цінність. Пузир продовжує роздуватися, поки ціна активів не досягне рівня, що перевищує фундаментальну та економічну раціональність. На цьому етапі існування бульбашки подальше збільшення вартості активу часто залежить лише від інвесторів, які продовжують купувати за найвищою ціною. Коли інвестори більше не бажають купувати на такому рівні цін, міхур починає руйнуватися. На спекулятивних ринках сплеск може викликати далекосяжні наслідки.
Деякі бульбашки трапляються органічно, керуючись інвесторами, які перемагають оптимізм щодо підвищення цін на цінні папери та страх залишитися позаду, коли інші усвідомлюють значні вигоди. Спекулянти притягуються до інвестицій, і, таким чином, ціна на безпеку та обсяг торгів піднімаються ще вище. Ірраціональне насильство над акціями dotcom наприкінці 1990-х було зумовлене дешевими грошима, простим капіталом, надмірною впевненістю на ринку та надмірними спекуляціями. Інвесторам було неважливо, що багато dotcoms не приносять прибутку, тим більше прибутків. Інстинкти пастухів інвесторів змусили їх продовжувати наступне публічне розміщення акцій (IPO), повністю не зважаючи на традиційні основи інвестування. Як тільки ринок досяг свого піку, інвестиційний капітал почав висихати, що призвело до сплеску бульбашки та крутих інвестиційних втрат.
