Компонент Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) розпочав перше місце в сезоні прибутку другого кварталу в п’ятницю вранці, і звіт комерційного банку тривав швидкими темпами до середини наступного тижня. Нещодавно фінансова електростанція втратила свою багаторічну лідерську роль у Citigroup Inc. (C), яка лише досягла восьмирічного максимуму, тоді як JPMorgan залишається затриманим у випробуванні, що триває у березні.
Банківський сектор спалахнув після виборів у листопаді, підживлений оптимізмом, що дерегуляція та зниження податків в адміністрації Трампа принесуть більший прибуток. Ці переваги ще не здійснилися, що призвело до зниження ціни за номіналом, оскільки більшість компонентів перевищили показник у першому кварталі. Гравці ринку будуть уважно спостерігати за результатами другого кварталу, шукаючи підказки про те, що підвищення врожайності та президентські ініціативи дають бажаний ефект.
Довгострокова діаграма JPM (1990 - 2017)
На початку першої війни в Іраку в 1990 р. Запас знизився до найнижчого рівня - 3, 21 долара і різко вийшов у бік зростання, який у 1995 р. Створив опір 1980-х років на рівні 19 доларів. Продовження зростання в новому тисячолітті закінчилося в березні 2000 р. час закінчення ринку биків dotcom. Після цього відбулася нестабільна корекція, внаслідок якої багаторазові імпульси продажу знизили ціну акцій до семирічного мінімуму на рівні 15, 26 долара в жовтні 2002 року.
Подальше відновлення розгорнулося в двох широких хвилях, які підняли акції на рівень коригування з продажу в Фібоначчі.786 в нижчих 50 доларах США, де вона вийшла в травні 2007 року. Інтенсивна волатильність зросла до історичних рівнів у другій половині 2008 року, коли повна потужність розбитих кредитних, деривативних та нерухомих бульбашок розбила світову економіку. JPMorgan поринув у цей період, але залишився фінансово платоспроможним, знайшовши підтримку на низькому рівні 2002 року перед майже вертикальним відскоком, який зупинився в межах шести пунктів попереднього максимуму в жовтні 2009 року.
Фонд нарешті завершив зворотну поїздку до максимуму 2007 року та взяв початок у невпинній тенденції, яка зупинилася під опір 2000 у липні 2015 року, випереджаючи проміжну корекцію, яка продовжилася у другій половині 2016 року. Запас вибухнув вище 2000 року та максимуми 2015 року після виборів у листопаді, що визначають довгострокові сигнали про покупку, які залишаються в силі більше ніж через сім місяців.
Короткостроковий графік JPM (2015 - 2017)
Корекція 2015 року розгорнулася в широкому трикутному шаблоні з підтримкою під час прориву 2013 року за низькі 50 доларів. Акції згуртувались над верхньою лінією трикутника у серпні, подаючи ранній сигнал для більш масштабного прориву через три місяці. Цей імпульс піднявся у вертикальній траєкторії, яка затрималася на рівні 94 доларів у березні 2017 року, випереджаючи відкат у 200-денну експоненціальну ковзну середню (EMA), де свіжий інтерес до купівлі закінчив слайд.
Подальший відбій досяг минулого тижня опору, якраз в цей квартальний сповідь п’ятниці. Чотиримісячні цінові дії встановлюють двосторонній сценарій, за якого сильні результати повинні спричинити прорив, тоді як слабкі результати можуть призвести до зворотного зміни, що знизить акції до короткострокової підтримки у верхніх 80-х доларах. Бичачий тижневий цикл стохастики дає бикам незначну перевагу після новин, але є вагомий привід залишатися обережними. (Докладніше, ознайомтеся: чи підкреслить результати JPMorgan Q2 тест на стрес? )
Зокрема, балансовий обсяг (OBV) досяг нових максимумів після прориву та застопорився з ціною в березні. Індикатор зафіксувався на багатомісячному мінімумі у березні, але не встиг пройти з бичачим ціновим дією, тримаючись ближче до багатомісячного мінімуму, ніж максимум 2017 року. Це ведмежа розбіжність вказує на недостатню інституційну спонсорську допомогу, що знижує шанси на те, що цей прорив призведе до здорового зростання.
Суть
Трейдери повинні спостерігати за березень у розмірі 93, 98 доларів після бурхливої реакції на звіт про прибутки в п'ятницю за ознаки того, що здоровий інтерес до покупки підтримає акцію в тризначні цифри. Наразі для подолання помітного дефіциту накопичення може знадобитися від 30 до 40 мільйонів днів акцій. Тим часом ведмежа реакція може швидко зібрати пар, скинувши запас в 50-денну ЕМА на рівні 88 доларів. (Для додаткового читання дивіться: Усі очі в сезоні заробітку Q2 .)
