JPMorgan Chase & Co. (JPM) - найбільший із чотирьох банків «грошових центрів», який є занадто великим, і є єдиним найбільшим банком у промисловому середньому Dow Jones. Акція закінчила 2018 рік на 8, 7% за рік і запропонувала дивідендна прибутковість на 3, 45%, що займає шосте місце найдешевших акцій серед Dow 30.
JPMorgan, таким чином, є однією з восьми акцій, які я вважаю членом "Собаки Доу" за 2019 рік. Моє визначення "Собаки Доу" відрізняється від звичайної мудрості. Шахта складається з восьми акцій з дивідендною прибутковістю щонайменше 3, 00%, яка мала спад минулого року. Сьогодні співвідношення P / E JPMorgan становить 11, 48 з дивідендом 3, 18%, повідомляє Macrotrends.
Цей банківський гігант закінчив третій квартал із загальною сумою активів у розмірі 2.326 трлн. Доларів, що становить 13, 2% від усієї банківської системи. Акція закінчилася напередодні Різдва на рівні 92, 14 долара, в день боксу знизилася до 91, 11 долара, а потім збільшилася на 10, 2%, що є суттєвим виграшем на території ведмедика. Після закриття в середу $ 100, 40, акції JPMorgan зросли на 2, 8% в 2019 році і перебувають на території виправлення на 15, 9% нижче свого загального внутрішнього дня на рівні 119, 33 долара, встановленого 27 лютого.
Генеральний директор JPMorgan Джеймі Дімон сказав у розмові з Марією Бартіромо, що жорсткі умови кредитування не викликають занепокоєння. Якщо так було, то чому Чейз підвищив ставки кредитних карток у квітні 2018 року на 100 до 400 базових пунктів у верхній частині на 25-бальних підвищеннях після кожного підвищення курсу Федеральним резервом?
Інша стурбованість великих банків - це звільнення балансу Федеральної резервної системи. 2 січня баланс був відмічений на рівні 4 058 трильйонів доларів, що на 442 мільярди доларів з кінця вересня 2017 року, коли він становив 4, 5 трильйонів доларів. Очікувалося, що ФРС у грудні зведе 50 мільярдів доларів, але виявилося, що це 30 мільярдів доларів. Це ознака стурбованості голови ФРС Джерома Пауелла? Інвестори дізнаються більше сьогодні у другій половині дня, коли Пауелл стикається з питаннями Економічного клубу Вашингтона.
Мій заклик до ФРС: Я вважаю, що FOMC підвищить ставку федеральних коштів у червні та знову у грудні, досягнувши "нейтральних" 2, 75% до 3, 00%. Витрата балансу, ймовірно, коливатиметься від 30 до 50 мільярдів доларів на місяць.
JPMorgan - один з найважливіших компонентів Dow 30, оскільки це перша компанія в середньому, яка повідомила про прибутки за квартал, який закінчився в грудні. Аналітики очікують, що банк повідомить про прибуток на акцію (EPS) у розмірі 2, 22 долара. JPMorgan побив оцінки EPS протягом 12 кварталів поспіль. Навіть при такому складі рекордний біт не завжди призводить до позитивної реакції на ціну акцій.
Після того, як міністр фінансів Стівен Мнучін в неділю, 23 грудня, звернувся до керівників великих банків, акції JPMorgan торгувались лише 91, 11 дол. 93, 20 дол. Цього року я показую річний ризикований рівень у розмірі 102, 64 долара, що може обмежити перерви завдяки звіту про прибутки.
Добовий графік для JPMorgan
MetaStock Xenith
Щоденний графік для JPMorgan показує, що акції були нижче "смерті смерті" з 12 листопада, коли 50-денний простий ковзний середній рівень опустився нижче 200-денного простого ковзного середнього, що вказує на те, що попереду попереду нижчі ціни. Якщо за цією негативною схемою, торгова стратегія полягає у продажі сили на 200-денну просту ковзну середню, яка була протестована 3 грудня, коли середнє становило 111, 47 долара.
27 лютого акція встановила свій найвищий показник в 119, 33 долара, а потім 20 вересня встановила середній максимум в 119, 24 доларів, що можна вважати подвійним верхом. Чотири горизонтальні лінії вище цінової дії - це мій річний, щомісячний, піврічний та квартальний ризики у розмірі 102, 64, 106, 56, 110, 75 доларів та 114, 39 доларів відповідно.
Тижневий графік для JPMorgan
MetaStock Xenith
Щотижневий графік JPMorgan буде покращений до позитивного, якщо акція закриється в п’ятницю вище свого п'яти тижневого модифікованого ковзного середнього рівня в 101, 98 долара. Без цього позитивного, акція має ризик зменшення 200-тижневого простого ковзного середнього рівня, або "повернення до середнього", на рівні 84, 42 долара. Це "повернення до середнього" востаннє тестувалось протягом тижня 12 лютого 2016 року, коли середній показник становив 54, 44 долара. Прогнозується, що на цьому тижні повільне стохастичне читання 12 х 3 х 3 на цьому тижні збільшиться до 24, 95, порівняно з 19, 14 4 січня і підніметься над пороговим рівнем 20, 00.
Враховуючи ці діаграми та аналіз, інвесторам слід набратися терпіння при додаванні на довгі позиції з урахуванням ризику "повернення до середнього". Якщо ви придбали акцію на рівні моєї річної вартості в 2018 році в $ 93, 20, зменшіть розмір акцій на міцний рівень до мого річного ризику в 2019 році на рівні 102, 64 долара. Довгостроковий рівень покупки - це 200-тижневий простий ковзний середній показник на рівні 84, 42 дол. Мій рівень ризику в січні становить 106, 56 долара, а мій піврічний ризикований рівень - 100, 75 доларів.
